The Vanguard Group est une société de gestion de placements américaine de 3 $. 0 trillion d'actifs sous gestion (AUM) dont le siège social se trouve à Malvern, en Pennsylvanie. L'entreprise a été créée en 1975 et emploie plus de 14 000 personnes. En mai 2016, il propose 14 différents fonds négociés en bourse (ETF) axés sur les obligations. Ce qui suit est une liste des trois ETF les plus liquides de ces ETF basés sur le volume quotidien moyen.

FNB Vanguard Total Bond Market

FNB Vanguard Total Bond Market (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 85 + 0,6% Créé avec Highstock 4 2 6 ) est le FNB obligataire le plus liquide que Vanguard offre, avec un volume quotidien moyen de 2 millions d'actions. Le fonds offre aux investisseurs une vaste exposition aux obligations de qualité supérieure aux États-Unis. En mai 2016, il a 30 $. 1 milliard d'actifs sous gestion et un ratio de frais de 0,6%, soit 93% de moins que le ratio de frais moyen des fonds qui investissent de manière similaire.

Le portefeuille est investi en 7 911 titres individuels et a une durée de vie moyenne de huit ans et une durée moyenne de 5,7 ans. Environ les deux tiers du portefeuille sont investis en bons du Trésor américains, obligations d'agences et titres adossés à des hypothèques (MBS) en mai 2016. Le reste du portefeuille est investi dans des MBS adossés à des actifs, des obligations financières, industrielles et de services publics. BND a une allocation de 5,6% aux obligations étrangères.

Depuis la création du fonds en avril 2007, le fonds a réalisé un rendement annualisé de 4,66% jusqu'au 30 avril 2016. Par cette même date, les fonds un an, trois ans et cinq ans les rendements annualisés étaient respectivement de 66,6%, 2,2% et 3,9%. Depuis le début de l'année jusqu'au 10 mai 2016, la BND a enregistré un rendement de 3,8%. Par rapport à l'indice boursier américain Barclay's Capital, le fonds affiche un bêta de 1,25 et un R au carré de 0,99. Jusqu'au 30 avril 2016, son écart-type sur trois ans était de 3,12%.

FNB d'obligations à court terme Vanguard

Le FNB Vanguard est le deuxième FNB le plus liquide, avec 1,2 million de parts du volume quotidien moyen, le FNB d'obligations à court terme Vanguard (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. +0. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). En mai 2016, le fonds a 18 $. 7 milliards en actifs sous gestion et un ratio de frais de 0,9%, soit 89% de moins que le ratio de frais moyen des fonds ayant des participations similaires. BSV vise à imiter la performance de l'indice Barclay's Capital US One-Five Year Government / Credit en investissant dans des obligations gouvernementales et investment grade américaines. En mai 2016, environ 65% du portefeuille était investi dans des obligations du Trésor des États-Unis et des agences, tandis que le reste du portefeuille était investi dans des obligations financières, industrielles et de services publics. Environ 7% du fonds est investi dans des émissions internationales.Le portefeuille se compose de 2 325 obligations, la maturité effective moyenne est de 2,8 ans et la durée moyenne est de 2,7 ans.

La date de création de BSV est le 3 avril 2007 et, depuis lors, elle a réalisé un rendement annualisé de 3,16% jusqu'au 30 avril 2016. Les rendements annualisés sur un an, trois ans et cinq ans étaient de 1. 69 %, 1. 19% et 1. 62%, respectivement, jusqu'en avril 2016. Depuis le début de l'année jusqu'au 10 mai 2016, le fonds a dégagé un rendement de 1.66%. Calculé par rapport à l'indice boursier américain Barclay's Capital, BSV affiche un beta de 0,4 et un R carré de 0,997. L'écart type sur trois ans du fonds est de 1,32%.

FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard

Le troisième FNB d'obligations le plus liquide offert par Vanguard est le FNB d'obligations de sociétés à court terme Vanguard (NASDAQ: VCSH VCSHVng Shr-Tr Crp79 84 + 0,6% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Il a un volume quotidien moyen d'environ 826 000 actions. En mai 2016, le fonds avait des actifs sous gestion de 12 milliards de dollars et un ratio des frais de 0, 1%, soit 88% de moins que le ratio des frais moyens des fonds qui investissent de façon similaire. Il vise à procurer un revenu courant en investissant dans des obligations de sociétés de première qualité. VCSH investit dans plus de 2 000 holdings, allouant près de 95% aux obligations industrielles et financières. L'échéance moyenne et la durée moyenne du fonds sont respectivement de trois ans et de deux ans et demi.

Jusqu'en avril 2016, les rendements annualisés sur un an, trois ans et cinq ans étaient de 2, 19%, de 1,84% et de 2, 65%, respectivement. Depuis sa création en novembre 2009, le fonds a réalisé un rendement annualisé de 3 24%. VCSH a dégagé un rendement de 2,1% jusqu'au 10 mai 2016. Son bêta et son R carré sont de 0,47 et de 0,69 si on les calcule par rapport à l'indice Barclay's Capital US Aggregate. L'écart-type de trois ans est de 1,68%.