Les investisseurs devraient prendre note du ratio de dépenses d'un fonds négocié en bourse (FNB) lors de l'achat du fonds afin de déterminer combien ils doivent payer annuellement pour le détenir. Un fonds avec un ratio de frais élevé réduit le rendement annuel pour les investisseurs du fonds. Bien que les fonds à faible ratio de frais procurent aux investisseurs des avantages en termes de coûts, il peut y avoir des inconvénients à des FNB à faible coût. Les FNB à faible ratio de frais suivent généralement un indice sous-jacent et, par conséquent, ils peuvent être exposés au risque de catégorie d'actif, au risque de concentration, au risque de placement passif, au risque de gestion et au risque de suivi.

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FNB d'obligations à taux variable Trésorerie iShares

FNB d'obligations à taux variable Trésor iShares (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd 50. 19-0,08% Créé avec Highstock 4 2. 6 ) facture un taux de frais annuel de 0,15%, mais il offre aux investisseurs une dispense de frais de 0,15%. Par conséquent, il a un ratio de frais, y compris les dispenses de frais, de 0%. Le FNB d'obligations à taux variable Trésor iShares a été émis le 3 février 2014 et, au 7 octobre 2015, son actif net total était d'environ 15 millions de dollars.

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Le fonds met en place une approche de suivi indiciel pour atteindre son objectif d'investissement. Il vise à fournir des résultats d'investissement correspondant à l'indice Barclays U.S. Treasury Floating Rate. Dans des conditions normales de marché, il investit au moins 80% de son actif net total dans des titres composant son indice sous-jacent et peut investir jusqu'à 20% dans certains titres dérivés, espèces et quasi-espèces.

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Le fonds et BlackRock Fund Advisors ont conclu une convention contractuelle jusqu'au 29 février 2016 aux termes de laquelle leur conseiller paie tous les frais d'exploitation et charges extraordinaires. Toutefois, la dispense des frais contractuels peut être résiliée avant le 29 février 2016, sur entente écrite entre la fiducie et BlackRock Fund Advisors.

Étant donné que le FNB iShares Treasury Floating Bond Bond n'impose pas de frais avec sa dispense de frais, il offre aux investisseurs des avantages fiscaux; des rendements potentiels plus élevés, si les prix des obligations à taux variable du Trésor augmentent; et des minimums inférieurs. De plus, le fonds a une duration effective faible de 0,01 an, ce qui indique qu'il comporte un degré de risque de taux d'intérêt négligeable.

Cependant, il y a des inconvénients au faible taux de chargement de TFLO. Il offre un minuscule rendement SEC de 30 jours de 0,13%, un rendement SEC non subventionné de 30 jours de -0. 01% et un rendement sur 12 mois de 0,9%. En outre, le fonds a un volume moyen de 591 actions sur 20 jours, ce qui peut amener les investisseurs à payer des spreads importants.

FNB Vanguard Total Market Market

Comme la plupart des fonds Vanguard, le FNB Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VINTAGE Ttl StckMrk133 .07 + 0. 19% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) facture l'un des ratios de frais les plus bas de sa catégorie.Au 28 avril 2015, le fonds facturait un ratio des frais de 0,5%, soit 95% de moins que le ratio des frais moyens des FNB. À l'instar de nombreux FNB à faible coût, le fonds met en œuvre une stratégie d'indexation, dans laquelle il investit dans un échantillon représentatif d'actions incluses dans l'indice du marché total américain CRSP.

Comme le fonds met en œuvre une stratégie représentative d'échantillonnage d'indices, il est capable de minimiser son erreur de suivi. Au 30 septembre 2015, le FNB Vanguard Total Stock Market affichait une erreur de suivi de 0. 04. Les investisseurs sont en mesure de maximiser leurs rendements potentiels grâce à leur faible ratio de frais et à leur efficacité fiscale. Le FNB Vanguard Total Stock Market offre aux investisseurs une participation de base à long terme et à faible coût pour une participation diversifiée.

Cependant, VTI rencontre également des problèmes avec son approche d'investissement à faible coût. Bien que son erreur de suivi soit faible, elle comporte un risque d'échantillonnage indiciel, ce qui peut faire en sorte que la performance du fonds s'écarte de son indice de référence.

Fonds indiciel Vanguard 500

Le fonds indiciel Vanguard 500 (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0. 15% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un coûtent l'ETF qui suit l'indice S & P 500. Le fonds vise à fournir aux investisseurs des résultats d'investissement correspondant à son indice de référence. Le FNB est géré par le Vanguard Equity Investment Group et applique un ratio des frais de 0,5%, soit 95% de moins que le ratio des frais moyens des fonds ayant des placements semblables.

Comme la plupart des FNB à faible coût, le Fonds indiciel Vanguard 500 procure aux investisseurs un placement qui ne dépasse son indice sous-jacent que par son faible ratio de frais. Ce fonds met en œuvre une stratégie de réplication complète dans laquelle il investit la totalité ou une partie substantielle de son actif net total dans toutes les actions composant l'indice S & P 500. Cependant, VOO n'offre pas une exposition totale au marché et se concentre principalement sur les actions à grande capitalisation. En conséquence, en plus du risque boursier, il est exposé au risque de style d'investissement.