Les investisseurs à la recherche d'une exposition au secteur de la technologie disposent d'une vaste gamme d'ETF ou de fonds communs de placement parmi lesquels choisir. Plus de 50 FNB sont offerts dans la catégorie et plus de deux fois plus de fonds communs de placement.

Les fonds sectoriels technologiques englobent un large éventail de sociétés fournissant divers biens et services, notamment des fournisseurs de services Internet, des fournisseurs d'équipements et de services réseau, des fabricants d'appareils mobiles et des fournisseurs de services, des fabricants de semi-conducteurs et des éditeurs de logiciels.

Voici une comparaison entre deux fonds indiciels largement détenus dans la catégorie, un fonds commun de placement Vanguard et un ETF de State Street Global Advisers.

Technologie Sélectionnez le secteur SPDR ETF

Le secteur technologique Select SPDR ETF (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63 63 + 0. 22% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) was lancé par State Street Global Advisers en 1998. Il s'agit du FNB le plus largement détenu dans le secteur des technologies, avec un actif total de 11 $. 8 milliards. Ce FNB suit l'indice sectoriel S & P Technology Select, un sous-ensemble de l'indice S & P 500 qui est conçu pour refléter la performance globale des sociétés cotées en bourse dans le secteur de la technologie. Le fonds utilise une stratégie de réplication, en investissant dans les mêmes actions, et dans les mêmes proportions, que l'indice sous-jacent.

Les sociétés de logiciels et de services informatiques dominent le portefeuille, représentant 42,5% des actifs, suivies des entreprises des secteurs de l'informatique, du téléphone et du matériel technologique, puis des sociétés de services de télécommunications. Le fonds détient principalement des actions de grande capitalisation, dans un portefeuille composé de plus de 70 actions. Les principales positions du fonds comprennent Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), AT & T, Inc. (NYSE: T TAT & T Inc 32. 86-1, 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Alphabet, Inc (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Ensemble, ces cinq participations représentent 41,15% du portefeuille total. Le taux de rotation du portefeuille est de 5%.

Le ratio de frais pour ce FNB est de 0. 14%, bien en deçà de la moyenne de la catégorie de 0,53%. Le rendement du dividende du fonds est de 1. 85%.

Le rendement annualisé moyen sur cinq ans du fonds est de 10,99%, ce qui surperforme considérablement la moyenne de la catégorie de 7,88%. Morningstar classe ce FNB comme étant à faible risque, avec des rendements supérieurs à la moyenne.

Vanguard Information Technology Idx Adm

L'un des fonds communs de placement les plus largement détenus dans le secteur des technologies est le VxSight Information Technology Idx Adm (VITAX), lancé par Vanguard en 2004, avec 8 $.3 milliards d'actifs. Le fonds réplique le MSCI U. S. Investable Index Market / Information Technology 25/50, un indice composé d'actions de petite à grande capitalisation sélectionnées pour représenter le rendement des sociétés de technologies de l'information (TI) cotées en bourse. Ce fonds utilise également une méthode de réplication, détenant les mêmes actions, dans les mêmes proportions que celles apparaissant dans l'indice sous-jacent.

Le portefeuille de ce fonds est beaucoup plus important que celui du State Street ETF, avec un total de plus de 350 participations. Cependant, les principaux titres sont exactement les mêmes, avec Apple, Microsoft et Facebook, et les cinq principaux titres représentent 40,41% du portefeuille total, ce qui est très proche du pourcentage des cinq principaux titres de l'ETF. La majorité des positions du fonds représentent moins de 0,2% du total des actifs investis du portefeuille. Le taux de rotation du portefeuille est extrêmement faible à seulement 3%.

Le taux de frais de l'Idm Adm de Vanguard Information Technology est également très faible, à 0,1%, par rapport à la moyenne de la catégorie de 1,46%. Le fonds offre un rendement en dividendes de 1. 37%.

Le rendement annualisé moyen sur cinq ans est de 10,28%, surperformant la moyenne de la catégorie de 7,14%. Morningstar estime que le fonds offre des rendements supérieurs à la moyenne avec un risque faible, les mêmes notes que celles du FNB.

Avantages et désavantages

Les FNB et les fonds communs de placement ont chacun leurs avantages et leurs inconvénients. Les ETF sont plus facilement échangés car ils sont négociés sur des bourses comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ne peuvent être achetés et vendus qu'à leurs prix de fin de journée. Les fonds communs de placement offrent l'avantage de pouvoir acheter des actions sans commission. Les deux types de fonds offrent aux petits investisseurs les avantages de pouvoir acheter un faible nombre d'actions. Sans tenir compte des fonds qui peuvent être détenus dans des comptes bénéficiant de l'avantage fiscal, les FNB sont généralement un investissement fiscalement plus efficace. Ils ont également tendance à avoir des ratios de dépenses significativement plus faibles que les fonds communs de placement, comme une comparaison des moyennes de la catégorie dans ce cas, 0,5% contre 1,46%, montre clairement.

Comparaison des deux choix de fonds

La comparaison de ces deux fonds montre qu'ils sont très semblables à tous égards, aucun des deux fonds n'étant nettement avantagé. Le fonds commun Idx Adm de Vanguard Information Technology gagne un léger avantage en raison de son ratio de frais de gestion inférieur de 0,1% par rapport au ratio de 0,14% du FNB et du taux de rotation du portefeuille légèrement inférieur. Toutefois, le rendement annualisé moyen du SPDR ETF sur cinq ans est presque un point de pourcentage plus élevé, soit 10,99% comparativement à 10,2%, et le FNB offre un rendement en dividendes plus élevé, soit 1,85% contre 1,37. % pour le fonds commun de Vanguard. Le choix entre ces deux fonds particuliers se traduit probablement par une préférence pour le portefeuille de fonds communs de placement plus étendu ou le portefeuille de FNB plus concentré.