Depuis sa création en 2006, le FNB SPDR S & P Biotech (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech 84. 09-1. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) géré par State Street Global Advisors a rapporté aux investisseurs un rendement de 19,3% en concentrant la majorité de ses avoirs dans le secteur de la biotechnologie. Les gestionnaires de fonds XBI visent à procurer aux investisseurs un rendement total similaire à celui de l'indice S & P Biotechnology Select Industry, qui est une partie de l'indice S & P Total Market indexé sur les sous-secteurs. Le benchmark utilisé pour XBI suit la performance de grandes sociétés américaines dans le secteur des biotechnologies.

Étant l'un des secteurs les plus uniques du marché, la biotechnologie est depuis longtemps un lieu où les investisseurs recherchent des opportunités de croissance. Les entreprises de biotechnologie sont celles qui travaillent à améliorer la qualité de vie par la recherche et le développement dans le domaine de la médecine, de la nourriture et du carburant. Les entreprises de ce secteur et détenues au sein de XBI sont principalement axées sur le développement de médicaments sous l'égide de l'industrie médicale, avec des acteurs majeurs tels que Radius Health, Inc. (ZIOPHARM Oncology Inc., ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) et BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Les gestionnaires de fonds de XBI utilisent une approche d'échantillonnage pour disperser les actifs des fonds, et une part importante des actifs, au moins 80%, est investie dans les sociétés biotechnologiques cotées sur l'indice cible du fonds. XBI utilise une stratégie de pondération égale parmi les 105 actions de sociétés biotechnologiques trouvées dans le fonds.

Caractéristiques

XBI est une option de fonds solide sur le marché de la biotechnologie, en partie grâce à la philosophie d'investissement en gestion passive mise en œuvre par ses gestionnaires de fonds chez State Street Global Advisors. À l'instar des autres fonds SPDR, XBI présente un taux de rotation particulièrement faible, ce qui contribue à maintenir les charges totales transmises aux investisseurs relativement faibles.

En moyenne, les fonds négociés en bourse (ETF) sur le marché de la biotechnologie ont des ratios de dépenses allant de 0, 48 à 0,95%. XBI tombe en dessous de la moyenne du secteur avec un ratio de dépenses brut de 0,35% en raison de la faible rotation et de la gestion passive, rendant le ETF plus attrayant pour les investisseurs que les fonds comparables axés sur la biotechnologie.

Comme les autres FNB, XBI peut être achetée et vendue sur le marché secondaire, avec ou sans l'aide d'un courtier. Les frais de négociation et les commissions varient en fonction de la plateforme de trading utilisée.

Adéquation et recommandations

Alors que tous les placements en bourse présentent un risque pour les investisseurs, les FNB axés sur un seul secteur sont plus volatils que les fonds plus diversifiés. Parce que XBI investit seulement dans 105 actions de sociétés américaines, toutes dans l'industrie de la biotechnologie, le fonds comporte plus de risques pour les investisseurs et a le potentiel de fluctuer considérablement.Spécifiques à l'industrie biotechnologique, les entreprises opérant dans le secteur présentent un risque élevé en raison des coûts croissants de la recherche et du développement, des essais cliniques ratés et du potentiel constant de perte pour les entreprises biotechnologiques concurrentes.

Les gestionnaires de fonds de XBI utilisent une méthode d'échantillonnage pour sélectionner les sociétés détenues dans le fonds, en fonction de l'indice cible. Cette méthode de sélection réduit une partie du risque pour les investisseurs, tout comme la position des gestionnaires de fonds sur une pondération égale. Cependant, la volatilité de XBI peut être vu dans ses mesures de risque avec un bêta de trois ans de 0. 66, un alpha de trois ans de 31. 18 et un rapport de forme de 1. 47.

XBI ne convient pas pour tous les investisseurs, mais peut être une participation appropriée pour ceux qui s'intéressent à la croissance à long terme. Les sociétés de biotechnologie détenues dans le fonds laissent un investisseur ouvert à l'exposition au marché dans un secteur très incertain. Lorsque les coûts de la recherche et du développement n'aboutissent pas à un retour sur investissement rentable grâce à un nouveau médicament, les entreprises de biotechnologie ont le potentiel de perdre une énorme quantité de revenus futurs. Cependant, le secteur de la biotechnologie s'est avéré lucratif pour les investisseurs détenant des positions en actions diversifiées telles que celles incluses dans le SPDR S & P Biotech ETF.