Un million de dollars est un bon nombre d'économies à épargner pour la retraite, et il a longtemps été le montant recommandé par les experts financiers si vous vouliez vivre confortablement dans vos dernières années. L'argument est que si vous prenez votre retraite à 65 ans avec un pécule de 1 million de dollars, cela devrait durer toute la vie. Cependant, déterminer si vous avez assez d'argent nécessite plus que de poinçonner des chiffres dans une calculatrice. Il y a plusieurs autres facteurs à considérer qui peuvent influencer la mesure dans laquelle vos économies vont s'étirer. (Pour en savoir plus, voir Principes de base de la planification de la retraite .)

Les gens vivent plus longtemps

Grâce à l'amélioration des soins de santé et à l'amélioration générale du niveau de vie des Américains, les hommes et les femmes voient leur espérance de vie s'allonger d'année en année. Il y a cinquante ans, le mâle adulte typique pouvait s'attendre à vivre jusqu'à l'âge mûr de 66 ans et sept ans. Les femmes, qui vivent statistiquement plus longtemps en moyenne, ont une espérance de vie moyenne de 73,8 ans.

Aujourd'hui, ces chiffres ont considérablement augmenté. Selon l'Administration de la sécurité sociale, un homme qui atteint l'âge de 65 ans a une espérance de vie moyenne de 84,3 ans, alors que les femmes qui atteignent cet âge vivent jusqu'à 86,6 ans. La SSA estime qu'un enfant de 65 ans sur quatre vivra après l'âge de 90 ans, et un sur 10 aura passé la barre des 95 ans.

Au cours de cinq décennies, la durée de vie moyenne a augmenté de 17. 6 ans pour les hommes et de 12 ans pour les femmes. Si cela continue, la génération actuelle d'épargnants Milléniaux 20 et 30 ans pourrait voir leur espérance de vie moyenne s'étendre bien dans leurs années 90. Dans ce contexte, un million de dollars à la banque peut ne pas être suffisant pour assurer une retraite confortable.

Supposons, par exemple, que vous preniez votre retraite à l'âge de 66 ans avec des économies d'un million de dollars et que vous choisissiez une répartition d'actifs prudente qui rapporte 5% par an. Vous prévoyez vivre 20 autres années, alors utilisez la règle des 4% pour calculer vos retraits. Même avec un taux d'inflation de 3%, il resterait près de 730 000 $ dans votre compte de retraite à l'âge de 86 ans. Si vous deviez vivre encore 10 ans, votre solde de retraite diminuerait à un peu plus de 16 $ , 000. (Pour en savoir plus, voir Pourquoi la règle des 4% ne fonctionne plus pour les retraités .)

"Augmenter l'espérance de vie sans une augmentation similaire de nos vies professionnelles signifie que nous devons étendre nos ressources de retraite plus loin qu'auparavant", explique Mark Hebner, fondateur et président, Index Fund Advisors, Inc., en Irvine, Californie, et auteur de

Fonds indiciels: Programme de redressement en 12 étapes pour les investisseurs actifs . «Dépenser 1 million de dollars sur 20 ans offre un mode de vie d'environ 50 000 $ par année et seulement 33 333 $ sur 30 ans, ce qui est très différent." Le coût de la vie ne cesse de croître

En utilisant la règle des 4% susmentionnée, vous pourriez tirer 40 000 $ de revenu de votre compte de retraite la première année. Cela n'inclut pas les fonds supplémentaires que vous recevez des prestations de sécurité sociale. En juin 2017, la prestation mensuelle moyenne versée par la sécurité sociale s'élevait à 1 254 $. 78. Si vous avez reçu ces prestations pendant toute l'année, votre revenu total pour vos 12 premiers mois de retraite - y compris les revenus de votre compte de retraite et Sécurité sociale - s'élèverait à 55 057 $. 36. Cela semble être une somme d'argent raisonnable, même confortable, pour la retraite, mais ce n'est peut-être pas suffisant pour contrer la hausse du coût de la vie.

Selon le Bureau of Labor Statistics, les dépenses moyennes des ménages pour les personnes âgées de 65 à 74 ans s'élèvent à 48 885 $ par an. À 85 ans, le total des dépenses moyennes des ménages tombe à 36 673 $, mais les dépenses de santé représentent une part plus importante des dépenses. À l'heure actuelle, un couple de retraités âgé de 65 ans peut s'attendre à dépenser 266 589 $ en soins de santé pendant le reste de sa vie. C'est en supposant qu'ils sont tous deux en bonne santé et qu'ils ont Medicare Parts B et D, ainsi que l'assurance santé complémentaire.

Sur une base mensuelle, ils paieraient 583 $ pour les soins de santé à partir de 65 ans; Avec 85, le total mensuel ferait plus que doubler pour atteindre 1 211 $. Le logement, le transport et la nourriture devenant plus chers, l'inflation augmentant et le couple vivant plus longtemps, il y a de fortes chances qu'un million de dollars ne suffise pas. ils soutiennent leur niveau de vie. Une étude de LIMRA (auparavant connue sous le nom d'Association de recherche et d'assurance-vie) montre que l'inflation, disons 3%, pourrait à elle seule faire grimper jusqu'à 117 000 $ le pouvoir d'achat des retraités au fil du temps.

L'épargne des travailleurs ne se maintient pas

Une enquête après enquête suggère que les Américains ne sont pas à la hauteur de leurs économies de retraite. Selon l'Institut national de la sécurité de la retraite, le solde médian des retraites pour tous les ménages en âge de travailler n'est que de 3 000 $. Il atteint à peine 12 000 $ pour les ménages à la retraite, ce qui est plutôt effrayant. La plus récente enquête sur la confiance des retraités menée par l'Employee Benefit Research Institute a révélé que 64% des travailleurs ont déclaré être en retard sur l'épargne. De même, 22% des travailleurs sont très confiants quant à leurs perspectives de retraite, tandis que 36% se disent quelque peu confiants de pouvoir épargner suffisamment.

Lorsque vous considérez les chiffres, la question passe de

"Est-ce que 1 million de dollars sera suffisant? "À " Est-il même possible d'économiser 1 million de dollars pour la retraite? «Si vous retardez suffisamment vos économies, soit parce que vous remboursez des prêts étudiants, soit parce que vous mettez simplement le minimum dans votre 401 (k), vous devez être réaliste quant au montant d'argent que vous pourrez accumuler. . Plus vous le remettez à plus tard, plus votre revenu doit être mis de côté pour le rattraper, ce qui exerce une pression encore plus grande sur votre budget.En attendant, vous avez manqué l'intérêt composé que vous auriez pu gagner si vous aviez commencé plus tôt. «Lorsque je traite avec des jeunes de 20 à 30 ans, je leur montre toujours un concept simple: la valeur temporelle de l'argent», déclare Peter J. Creedon, CFP®, PDG et fondateur de Crystal Brook Advisors, New York, NY "Prenez une personne qui met 5 000 $ par année, en moyenne 8% de retour et prend sa retraite à 68. Si elles commencent à 25 ans, avec 43 ans pour contribuer, ils devraient avoir un peu moins de 1 $. 65 millions. Un homme de 35 ans, qui a 33 ans pour contribuer, devrait avoir près de 730 000 $. Un homme de 40 ans, avec 28 ans de contribution, aura environ 477 000 $. La morale de l'histoire: Commencez tôt et contribuer, puisque le temps est votre meilleur ami et permet de composer pour vous. »(Pour en savoir plus, voir

Retard dans les coûts d'épargne-retraite plus à long terme .) « Il est difficile pour les jeunes de 20 ans de penser à la retraite »dit Marguerita M. Cheng, CFP®, PDG de Blue Ocean Global Wealth à Rockville, Md. Je le positionne comme une accumulation de richesse. Par exemple, un client de 34 ans (ses parents sont mes clients) a commencé un Roth IRA il y a 12 ans. Avance rapide jusqu'en 2016, il a utilisé 22k $ de ses 34k $ comme un acompte pour acheter sa première maison. À l'âge de 22 ans, il ne pensait pas à la retraite, mais l'IRA Roth l'a aidé à construire de la richesse pour sa vie, ses objectifs financiers et sa retraite. Pour les clients plus jeunes, il est important de se concentrer sur l'accumulation de la richesse plutôt que sur la retraite.

The Bottom Line

Épargner 1 million de dollars pour la retraite est un objectif ambitieux, et même si cela peut sembler une fortune, cela ne va que si l'inflation, le coût de la vie augmente et l'espérance de vie augmente en jeu. Augmenter ce nombre à 2 millions de dollars ou plus pourrait être quelque chose que les millénaires doivent considérer sérieusement s'ils ne veulent pas courir le risque de se retrouver à la retraite à la retraite.