Pour la plupart, le mot «millionnaire», inventé au XVIIIe siècle, évoque des images de richesses somptueuses et de styles de vie extravagants. Simplement avoir autant d'argent une fois représenté un billet pour la vie sur une rue facile. Ces jours-ci, grâce à l'inflation, à l'augmentation du coût de la vie et aux changements de mode de vie, prendre sa retraite avec un million de dollars n'est pas aussi insouciant. Il faut maintenant un budget intelligent pour assurer que ce pécule dure pour les années restantes d'un retraité.

Bien qu'il ne prévoie pas le mode de vie somptueux des années passées, avoir 1 million de dollars pour la retraite est toujours une bénédiction. Beaucoup de retraités n'ont rien ou presque rien dans les liquidités et doivent compter sur les prestations de la Sécurité sociale pour payer les factures chaque mois (voir Quelle est la taille du pécule de retraite moyen? ) . C'est une grande raison pour laquelle le taux de pauvreté des Américains de 65 ans et plus est effroyablement élevé. Un retraité avec exactement 1 million de dollars peut ne pas passer beaucoup de temps à The Breakers à Palm Beach, ou au Plaza Hotel à New York. Mais investi intelligemment, cette somme devrait lui permettre de vivre dans une grande ville américaine typique - comme Chicago, Los Angeles ou Houston - sans se soucier de la pauvreté ou de son incapacité à payer ses factures.

Jetons un coup d'œil à deux des stratégies clés employées par les retraités avisés pour dégager un million de dollars tout au long des années de retraite. Une technique consiste à acheter une rente immédiate, qui convertit la somme forfaitaire du retraité en un salaire mensuel garanti pour le reste de sa vie. Une autre consiste à investir l'argent dans un portefeuille standard, généralement diversifié avec des fonds communs de placement, des actions et des obligations, puis retirer un pourcentage fixe de ce portefeuille chaque année pour payer les frais de subsistance.

Rentes immédiates

Les bonnes

Pour les retraités qui craignent de manquer d'argent à un moment donné, une rente immédiate offre peut-être la caractéristique la plus intéressante de tout produit de retraite: un flux de revenu garanti à vie - que l'acheteur décède le lendemain de l'achat de la rente ou en compte 120.

Les rentes immédiates sont vendues par les compagnies d'assurance-vie. Ils ne sont pas classés comme des investissements, mais comme des contrats par lesquels le retraité place une somme forfaitaire dans la rente, qui rapporte des intérêts. Le solde du capital et des intérêts de la rente est amorti par une série de versements réguliers et réguliers au retraité. Un couple de facteurs déterminent les montants de ces paiements. L'un est les taux d'intérêt en vigueur; Lorsque les taux d'intérêt sont élevés, les rentes paient plus. L'autre facteur est l'espérance de vie du retraité. Plus on s'attend à vivre longtemps, plus les paiements mensuels sont bas. Pour cette raison, les femmes, qui vivent généralement plus longtemps que les hommes, reçoivent des chèques de rente plus petits sur le même solde.

Bien que l'espérance de vie soit utilisée pour calculer les montants des prestations, les chèques ne cessent de venir une fois que cet âge est atteint et que le solde des rentes est amorti. Au contraire, le retraité reçoit des chèques aussi longtemps qu'il vit. "Acheter une rente immédiate, c'est comme acheter une rente. Vous échangez une somme forfaitaire pour la compagnie d'assurance promettant de vous payer pour le reste de votre vie », explique Georgia Bruggeman, CFP®, conseillers financiers Meridian, LLC, Holliston, Mass.

Une rente est essentiellement une assurance contre l'argent , avec la compagnie d'assurance assumant le risque que l'individu vive trop longtemps. Un retraité qui privilégie la tranquillité d'esprit à cet égard, sachant que ses parents et ses grands-parents vivaient tous jusqu'à 100 ans, devrait envisager une rente.

Les rentes Bad

présentent deux inconvénients distincts: le traitement fiscal et l'illiquidité. Bien que la plupart des revenus de placement gagnés sur une longue période soient imposés au taux des gains en capital à long terme, les rentes sont imposées aux taux de revenu ordinaires. La différence entre les deux dépend de la tranche d'imposition de l'investisseur; cela pourrait être sans importance, mais cela pourrait aussi être important. Pour un salarié à revenu élevé, le taux d'imposition ordinaire le plus élevé, à compter de 2017, est de 39,6%. En revanche, les plus-values ​​à long terme ne sont jamais taxées à plus de 20%.

L'autre problème avec les rentes est que les propriétaires sont effectivement limités à leurs chèques mensuels. «Acheter une rente immédiate lorsque les taux d'intérêt sont encore relativement bas n'est pas une bonne idée, surtout avec les frais initiaux élevés et les frais de rachat associés aux rentes, car les paiements fixes seront faibles et n'augmenteront pas même si les taux d'intérêt augmentent. "Dit Elizabeth Saghi, CFP®, présidente, InAlliance Financial Planning, à Santa Barbara, Californie. De plus, vous ne pouvez pas retirer un gros morceau de la rente, comme pour une urgence ou un achat important, sans encourir de pénalités.

Cela revient à des priorités. Si avoir un revenu à vie est une plus grande priorité pour un retraité que d'avoir accès à son argent en entier, une rente pourrait être la meilleure option. Autrement, les retraités devraient chercher ailleurs - ou du moins ne pas investir la totalité ou la plupart de leurs fonds de retraite dans une rente.

Portefeuille traditionnel

Le bon

Une autre stratégie pour faire un million de dollars en retraite consiste à placer l'argent dans un portefeuille diversifié et à retirer un pourcentage fixe par année, en indexant ce montant à l'inflation. Beaucoup de retraités qui utilisent cette stratégie suivent la règle des 4%. Ils retirent 4% la première année, soit 40 000 $, et ils vivent de ce montant. La deuxième année, ils prennent le même 4%, plus le taux d'inflation pour cette année. Si l'inflation était de 2%, le retrait de la deuxième année serait de 102% de 40 000 $ ou 40 800 $. La troisième année suit la même tendance, le retraité retirant toujours 4% plus le taux d'inflation accumulé. En prévision des taux d'intérêt et de l'environnement inflationniste de 2017, un retraité peut facilement gagner 1 million de dollars au cours des 30 dernières années en utilisant cette stratégie.( Quelle est la meilleure stratégie de tirage pour votre retraite? peut vous aider à choisir le meilleur taux.)

«Un portefeuille diversifié à l'échelle mondiale permet aux investisseurs d'adapter leur propre risque à leur exposition individuelle au risque. conditions d'accès à leur argent, offrent potentiellement de la flexibilité en termes d'exposition fiscale et offrent des taux de distribution potentiellement plus élevés que ceux fournis par les produits sur le marché de l'assurance. Alors qu'une règle de retrait de 4% est un bon début, je dis habituellement aux clients qu'ils peuvent se permettre de 5% à 6% s'ils sont diversifiés à l'échelle mondiale vers les sources connues de rendement attendu, comme les petites capitalisations et les valeurs », explique Mark Hebner. , président et fondateur d'Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californie, et auteur de «Fonds indiciels: le programme de redressement en 12 étapes pour les investisseurs actifs. "

Le mauvais

Le principal inconvénient de la stratégie de portefeuille traditionnelle est, malheureusement, qu'il n'existe aucune méthode pour projeter avec certitude les rendements futurs du marché ou les taux d'inflation. Les années qui ont suivi la Grande Récession ont été excellentes pour les actions et les fonds communs de placement, et tout aussi bonnes pour ce qui est de la faible inflation. Cependant, un marché baissier prolongé ou une période d'inflation anormalement élevée - les années 1970 en vedette les deux - entraîne l'évaporation d'un million de dollars des retraités beaucoup plus rapidement si elle est investie en utilisant la stratégie décrite ci-dessus.

The Bottom Line

Investir 1 million de dollars dans un portefeuille traditionnel et prendre des retraits annuels donne à un retraité plus de flexibilité avec l'argent que d'acheter une rente. Les rendements des fonds communs de placement, historiquement, ont été plus forts que les rendements des rentes. Et dans un environnement de taux d'intérêt bas, comme celui actuel, les rentes auront des taux de versement moins généreux que dans les périodes où les taux d'intérêt sont plus élevés. D'autre part, une rente offre à un retraité une caractéristique qu'un portefeuille traditionnel n'a pas - une garantie de fer-il ou elle ne survivra jamais son argent.