Lire les états financiers de la société en 2016 n'est pas aussi simple que par le passé. Les états financiers modernes de toute société publique dépassent souvent 100 pages de tableaux financiers, déclarations de vérificateurs, divulgations et commentaires de la direction. Bien que la quantité d'informations mises à la disposition du public dans ces pages soit énorme, les lecteurs non formés peuvent trouver extrêmement difficile de déchiffrer les informations essentielles qu'ils recherchent dans les états financiers d'une entreprise. Voici quatre raisons pour lesquelles les états financiers de 2016 sont plus compliqués à lire que jamais.

Utilisation de mesures de performance non conformes aux PCGR

Historiquement, le Financial Accounting Standards Board (FASB) a établi les règles relatives aux états financiers des sociétés avec un support technique et des directives détaillées publiées par l'American Institute of Certified Comptables publics (AICPA). La codification de ces directives est appelée Principes comptables généralement reconnus (PCGR) et vise à créer des rapports financiers uniformes entre différentes sociétés. Ces règles dictent la manière dont chaque élément d'un état financier doit être calculé et présenté et, le cas échéant, les informations supplémentaires qui doivent être divulguées dans les états financiers. Cependant, comme les lecteurs et les utilisateurs trouvent souvent que les états financiers PCGR sont difficiles à préparer et à lire, d'autres mesures non conformes aux PCGR sont souvent données pour se référer à la performance d'une entreprise. Par exemple, l'EBITDA est souvent présenté comme un chiffre clé indiquant la rentabilité de la performance d'une entreprise, mais étant donné qu'il est non-GAAP, le lecteur doit comprendre que l'EBITDA d'une société peut ne pas être calculé exactement comme celui d'une autre société.

Prévalence des entreprises dans les pays et les monnaies étrangères

À mesure que la mondialisation progresse, l'exploitation à l'étranger est devenue la norme plutôt que l'exception. Cependant, comprendre comment les devises étrangères peuvent avoir un impact sur un état financier peut être compliqué. Les entreprises utilisent souvent des devises constantes, qui sont destinées à montrer la performance sans l'impact de la fluctuation des devises des activités à l'étranger, pour calculer les mesures de performance. Ces calculs et mesures sont le plus souvent non-GAAP. En outre, les fluctuations des devises ont un impact sur le bien-être financier d'une entreprise et doivent être comprises par le lecteur des états financiers. Toutefois, lorsque de nombreux pays et devises sont impliqués, cela peut sembler impossible sans un investissement de temps et de recherche important. La tendance des sociétés américaines qui opèrent ou vendent à l'étranger n'est certes pas nouvelle, mais elle continue de croître chaque année au fur et à mesure que les entreprises pénètrent dans les pays moins développés, compliquant davantage leurs données financières.

Augmentation des exigences PCGR

Les états financiers compliquent encore davantage le fait que les PCGR sont constamment élargis pour inclure des règles plus précises et des informations plus détaillées. Un exemple de ceci est le simple fait que le guide 2014 de présentation des états financiers 2014 de PWC était de 997 pages, et il fait souvent référence à d'autres guides pour l'orientation de certains types d'opérations et de divulgations. Bien que chaque exigence additionnelle en matière de rapports financiers vise à fournir plus de renseignements au public, elle a gonflé les états financiers dans des documents volumineux renfermant des renseignements techniques.

Par exemple, il n'est pas rare que l'information d'une société ouverte sur ses régimes de retraite ou ses régimes à cotisations déterminées soit de cinq pages. Cela est dû à plusieurs obligations d'information mises à jour, dont la plus récente a été approuvée par le FASB en 2012 et mise en œuvre les années suivantes. Il peut être nécessaire qu'un expert-comptable agréé (CPA) ou un actuaire interprète ces divulgations et fournisse cette information à quelqu'un qui veut simplement connaître l'état financier des régimes d'avantages sociaux d'une entreprise.

Fusions et acquisitions

Une autre tendance qui a rendu les états financiers publiés en 2016 plus difficiles à interpréter est la consolidation des petites entreprises en grandes entreprises. L'augmentation des coûts de conformité et d'autres facteurs économiques ont amené de nombreuses industries à se regrouper en moins d'entreprises au cours des dernières années. La loi sur la réforme et la protection des consommateurs de Dodd-Frank Wall Street a été adoptée en 2010, après la tourmente financière de 2008, et a été mise en application au cours des années suivantes. Bien que beaucoup vantent cet acte comme une victoire pour la protection des consommateurs, il est également clair que ses exigences de conformité ont conduit à une consolidation significative des entreprises dans le secteur bancaire.

Lorsqu'une entreprise en achète une autre, la présentation des états comptables et financiers pour combiner leur reporting est extrêmement complexe. Cela peut rendre difficile de comprendre exactement comment une acquisition a aidé ou nui à la performance d'une entreprise. La performance de la petite entreprise est associée à celle de l'organisation plus grande et consolidée en une seule entité. De plus, les transactions elles-mêmes sont devenues plus complexes, comprenant souvent des structures complexes de financement par emprunt ou par actions qui ne sont pas faciles à comprendre.

Espoir de simplification dans le futur

Bien que les états financiers de 2016 soient plus complexes qu'ils ne l'étaient auparavant, les régulateurs et les normalisateurs semblent également être d'accord sur le fait qu'une simplification est nécessaire. En 2013, l'AICPA a publié un référentiel alternatif de reporting financier non-GAAP que certaines petites et moyennes entreprises privées peuvent désormais suivre au lieu d'utiliser toutes les exigences GAAP. En décembre 2013, la SEC a créé une commission chargée d'examiner toutes les exigences de déclaration publique en vue de la simplification et, en juin 2014, le FASB a également lancé une initiative de simplification. Toutes ces initiatives mettent des années à se développer pleinement et à être adoptées par les sociétés émettrices d'états financiers, mais il semble y avoir de l'espoir pour moins de complexité à l'avenir.