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Un fonds négocié en bourse (FNB), comme toute autre société, a des frais d'exploitation qu'il engage à la suite de ses activités. Un FNB répercute ces frais sur ses investisseurs sous la forme de frais annuels. Pour mener ses activités, un FNB typique doit embaucher des gestionnaires, des analystes, des conseillers en placement et du personnel administratif. De plus, un FNB pourrait devoir payer des frais de licence pour suivre certaines méthodes de placement.

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Frais de licence

La plupart des ETF sont généralement des sociétés d'investissement à gestion passive qui suivent un indice obligataire ou boursier particulier, comme l'indice S & P 500 ou la famille d'indices MSCI. Pour suivre un certain indice, un FNB doit payer des frais de licence à l'institution financière qui a créé l'indice.

Frais d'opérations

Même s'il est géré de façon passive, un FNB continue d'encourir des frais d'opérations associés à l'achat et à la vente de titres pour son portefeuille. Selon le type de FNB et à quelle fréquence il s'échange, les commissions de négociation peuvent s'additionner.

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Frais de gestion

Un FNB doit également embaucher des gestionnaires de placements qui surveillent les opérations du fonds et atteignent ses objectifs de placement. En particulier, les gestionnaires choisissent un échantillon de placements en utilisant une méthodologie statistique sophistiquée pour s'assurer que la performance du fonds reflète fidèlement celle de l'indice de référence sous-jacent avec une erreur de suivi minimale. Embaucher et retenir les meilleurs gestionnaires de placements peut devenir très coûteux.

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Frais d'administration

Le FNB doit également tenir les registres comptables des investisseurs et de ses transactions. Que l'ETF fasse du travail administratif en interne ou sous-traite ce travail à des parties externes, il y a un coût associé à la conservation des livres qui est également transféré aux investisseurs.