Un prêt hypothécaire sans intérêt est un prêt compliqué qui ne convient pas à tout le monde. Tout d'abord, vous devez comprendre comment votre paiement différera entre la période d'intérêt seulement et la période entièrement amortie (lorsque vous payez les intérêts et le capital). De plus, vous devez également tenir compte de la façon dont le taux d'intérêt du prêt évoluera au fil du temps, étant donné que la plupart des prêts à intérêt seulement d'aujourd'hui sont également des prêts hypothécaires à taux variable (ARM).

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Une fois que vous aurez compris comment ils ont été construits ( Comment les prêts hypothécaires à intérêts réduits peuvent vous aider), vous pourrez évaluer si le risque impliqué est adapté à votre situation et à votre tempérament.

Voici un aperçu de qui devrait envisager une hypothèque à intérêt seulement et qui devrait les éviter.

Considérez un, si …

Un prêt à intérêt seulement pourrait vous convenir si vous avez récemment obtenu votre diplôme et vous attendre à ce que votre revenu augmente considérablement dans quelques années - à temps pour effectuer les paiements de capital et d'intérêts plus élevés. la période d'intérêt seulement se termine. Si vous êtes à l'aise avec le risque que vos revenus n'augmentent pas comme prévu, souscrire un prêt à intérêt seulement pourrait vous aider à acheter la maison que vous voulez vraiment maintenant, au lieu d'acheter une maison de départ que vous voudrez déménager. sur dans quelques années. Vous éviterez les tracas et les coûts de transaction associés à l'obtention de deux hypothèques et à la vente d'une maison.

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Un prêt à intérêt seulement peut aussi avoir un sens si votre revenu est irrégulier et vous voulez la possibilité de payer plus (c'est-à-dire payer un capital) en mois où votre revenu est plus élevé et moins élevé ( intérêt seulement) en mois lorsque votre revenu est inférieur. Mais si vous êtes discipliné, vous pourriez gérer vos fluctuations de revenu avec moins de risque en souscrivant un prêt à taux fixe entièrement amortissable, tel qu'un prêt hypothécaire de 30 ans, et en mettant de côté votre revenu supplémentaire dans un compte d'épargne que vous utilisez pour faire vos paiements en mois lorsque le flux de trésorerie est serré. L'amortissement complet signifie que chaque paiement comprend à la fois le principal et l'intérêt, donc si vous effectuez vos paiements comme prévu, le prêt sera remboursé à la fin du terme.

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Si vous êtes à l'aise avec l'arbitrage, vous pourriez investir l'argent que vous auriez investi dans le capital d'une hypothèque entièrement amortissable et essayer de devancer votre taux hypothécaire en utilisant un intérêt seulement hypothèque. Si votre taux hypothécaire est de 3% et que vous pouvez gagner 8% sur le marché boursier, vous aurez une avance de 5% (la différence réelle peut varier en fonction de votre situation fiscale). Mais la plupart des investisseurs sous-performent par rapport aux moyennes du marché, donc à moins d'avoir fait ses preuves et la discipline de ne pas vendre lorsque le marché est en baisse, vous allez probablement perdre avec cette stratégie.

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Un prêt à intérêt seulement peut également être un outil de gestion des flux de trésorerie si vous achetez une maison qui a besoin de réparations majeures. Vous pouvez utiliser l'argent que vous auriez investi dans le capital de l'hypothèque au cours des premières années pour réparer la propriété, puis commencer à rembourser le capital lorsque vous avez terminé.

Habituellement, une hypothèque à intérêt seulement est bonne pour les emprunteurs qui savent qu'ils ne resteront à la maison que pour un temps limité ou pour les investisseurs immobiliers qui cherchent à vendre dans quelques années, dit Yael Ishakis, vice-présidente de First Meridian Mortgage à Brooklyn, NY, et auteur du livre Le guide complet pour l'achat d'une maison.

Quand ils ne sont pas une bonne idée

Si vous utilisez un prêt à intérêt seulement pour acheter plus de maison que vous ne pouvez vous permettre maintenant, dans l'espoir de pouvoir vous le permettre plus tard ou de vous refinancer avant l'intérêt. Seule la fin de la période, vous prenez un gros risque, disent les prêteurs. Qui plus est, contrairement aux années de la bulle immobilière, vous ne pouvez pas être admissible à un prêt hypothécaire à intérêt seulement en fonction de votre capacité à effectuer les paiements d'intérêts seulement. vous devez être admissible en fonction de votre capacité à effectuer plus tard le paiement du capital et des intérêts.

Tout comme les prêts à intérêt seulement peuvent avoir du sens pour les emprunteurs qui s'attendent à ce que leurs revenus augmentent, ils n'ont aucun sens pour les emprunteurs qui ne s'attendent pas à voir leurs revenus augmenter, comme les retraités. «Un prêt à intérêt seulement est une mauvaise idée - une idée terrible - pour quiconque sur un revenu fixe», explique Casey Fleming, un agent de crédit avec C2 Financial Corp à San Diego et auteur du Guide du prêt: Comment obtenir le meilleur prêt hypothécaire possible . "Une fois la période d'intérêt terminée, le prêt doit être refondu, et le saut vers le paiement entièrement indexé est énorme. "(Pour en savoir plus, voir Accrocher votre retraite avec une hypothèque .)

De nombreux emprunteurs ont l'intention d'utiliser un prêt à intérêt unique comme un instrument à court terme dont ils sortiront en vendant ou en refinançant la période d'intérêt seulement se termine. Si ce n'est pas toi, réfléchis deux fois. Ishakis dit que toute personne qui n'a pas de stratégie de sortie ne devrait pas envisager un prêt à intérêt seulement.

Si vous conservez un prêt à long terme sans intérêt, vous paierez probablement plus que nécessaire pour votre propriété. La combinaison de la caractéristique à intérêt unique et d'un taux d'intérêt ajustable ajoute au risque des emprunteurs. Un ARM à intérêts seulement est plus risqué qu'un prêt à taux fixe à intérêt seulement ou un ARM entièrement amortissable.

Quand un prêt est plus risqué pour vous, c'est aussi plus risqué pour l'institution prêteuse, parce que vous êtes plus susceptible de le laisser tenir le sac. Plus de risque signifie un taux d'intérêt plus élevé, de sorte que vous paierez en fait un taux plus élevé pour un ARM à intérêt seulement que vous le ferez pour un ARM entièrement amortissable. À court terme, vous paierez un taux inférieur à celui d'un prêt à taux fixe pour un prêt à taux fixe, mais à long terme, vous paierez plus, car le taux d'intérêt d'ARM augmente seulement.

Les taux d'intérêt augmenteront probablement à l'avenir, car ils sont presque à la traîne aujourd'hui. Vous devez donc supposer que votre paiement augmentera au moment de la réinitialisation.Ce que vous ne pouvez pas prévoir, c'est de combien augmentera votre paiement, car vous ne savez pas quels seront les taux d'intérêt dans trois, cinq, sept ou dix ans. Cela fait du mauvais choix de prêts un mauvais choix pour quiconque n'est pas à l'aise avec autant d'incertitude.

Les prêts hypothécaires IO devraient être réservés à des emprunteurs financièrement stables et financièrement plus sophistiqués, explique Whitney Fite, présidente d'Angel Oak Home Loans à Atlanta. Dans les bonnes circonstances, ils peuvent vous faire économiser de l'argent et vous aider à atteindre vos objectifs financiers; dans de mauvaises circonstances, ils peuvent être extrêmement coûteux et, dans le pire des cas, vous envoyer en forclusion. (Pour en savoir plus, voir

5 types de prêts hypothécaires à risque à éviter .)