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La comptabilité par le mark to market existe depuis le début du marché boursier; toutefois, il ne faisait officiellement pas partie des principes comptables généralement reconnus, ou PCGR, jusqu'en 1993. Avant la publication de l'Énoncé des normes de comptabilité financière, ou SFAS, numéro 115, ou FAS 115, en 1993, le coût historique était le plus souvent utilisé pour valoriser les actifs sur les états financiers des sociétés. Le FAS 115 exigeait que les sociétés détenant des titres de participation ou des titres de créance qui ne sont pas destinés à être détenus jusqu'à l'échéance doivent enregistrer ces actifs à la «juste valeur», qui est un autre terme pour le prix du marché. Ce concept de mise à jour constante des actifs aux prix du marché actuels est devenu connu sous le nom de comptabilité au marché.

En théorie, les investisseurs et les autres utilisateurs des états financiers ont profité du passage à la comptabilité de marché parce que les titres de créance détenus par les entreprises étaient comptabilisés au prix du marché plutôt qu'au coût historique périmé. Cela a fourni aux lecteurs de l'état financier une image plus fidèle et précise de la situation financière de l'entreprise.

Difficulté de prix

Cependant, il est vite devenu évident que certains actifs sont plus difficiles à évaluer que d'autres. Les actifs tels que les actions cotées en bourse sont très faciles à ajuster au prix actuel du marché car il existe des marchés clairs et actifs pour eux. Cependant, d'autres actifs, tels que les instruments financiers dérivés et les actions privées, sont beaucoup plus difficiles à évaluer. Le scandale d'Enron a mis en évidence les pièges de ce genre de subjectivité quand on a découvert que les valeurs de certains contrats à terme sur l'énergie détenus par Enron étaient fortement surévaluées.

Suite au scandale d'Enron et à d'autres événements plus modestes, la loi Sarbanes-Oxley de 2002 prévoyait une réglementation supplémentaire sur la manière dont les sociétés doivent mettre en place des contrôles internes pour s'assurer, entre autres, de prix raisonnablement déterminés. pour les actifs qui sont difficiles à évaluer. En 2006, FAS 157 a fourni d'autres directives spécifiques sur la façon dont les sociétés et leurs auditeurs doivent évaluer les actifs sans des prix de marché facilement déterminés. Le FAS 157 a également exigé des informations supplémentaires dans les notes de bas de page des états financiers concernant les méthodes et les hypothèses utilisées pour évaluer ces actifs.