Le LIFO, qui signifie dernier entré, premier sorti, est une façon controversée de rendre compte de la façon dont les stocks ont été vendus. La méthode est interdite en vertu des Normes internationales d'information financière (IFRS) qui sont les règles comptables suivies dans l'Union européenne, le Japon, la Russie, le Canada, l'Inde et de nombreux autres pays. Les Etats-Unis, qui suivent les principes comptables généralement reconnus (GAAP), sont les seuls pays qui autorisent le LIFO. Alors quand et pourquoi une entreprise devrait-elle utiliser le LIFO?

Sous LIFO, une entreprise enregistre ses produits et son inventaire les plus récents en tant que première vente. L'approche opposée est appelée FIFO, qui signifie premier entré, premier sorti. Sous FIFO, l'inventaire le plus ancien est enregistré comme le premier vendu. Dans les deux cas, l'entreprise peut ne pas vendre littéralement l'inventaire le plus récent ou le plus ancien, mais elle utilise cette hypothèse à des fins de comptabilité analytique. Si le coût d'achat des stocks était le même chaque année, cela ne ferait aucune différence si une entreprise utilisait le LIFO ou le FIFO. Mais les coûts changent. Pour de nombreux produits, les coûts augmentent chaque année. Les entreprises qui vendent ces produits tirent parti du LIFO.

Les opposants au LIFO affirment qu'il fausse les chiffres d'inventaire du bilan en période d'inflation. Ils prétendent également que le LIFO donne à ses utilisateurs un «congé fiscal» injuste, car il peut réduire le revenu net et, par la suite, les impôts auxquels une entreprise doit faire face. C'est exactement pourquoi les affaires comme LIFO. En utilisant LIFO lorsque les prix augmentent, les entreprises peuvent mieux aligner leurs revenus sur leurs derniers coûts, économiser sur les impôts qui autrement auraient été accumulés sous d'autres formes de comptabilité analytique, et entreprendre moins de dépréciations de stocks.

Entreprises bénéficiant d'un LIFO

Pratiquement toutes les industries confrontées à la hausse des coûts peuvent justifier l'utilisation de la comptabilité analytique du LIFO. Par exemple, 90% des supermarchés et la majorité des pharmacies utilisent le LIFO car presque tous les biens qu'ils transportent ont subi une inflation. De plus, les dépanneurs, en particulier ceux qui transportent du carburant et du tabac, sont aussi de bons candidats pour le LIFO, car les coûts de ces produits ont augmenté avec le temps. Certaines industries, telles que l'industrie minière et le bois d'œuvre, préfèrent également utiliser le LIFO car ils empilent leur stock lourd en tas et ont tendance à vendre d'abord le plus récent inventaire (au sommet de la pile).

Mieux Coût et Revenu Assortir et Réduire les Impôts pendant l'Inflation

Pour les sociétés susmentionnées, l'utilisation du LIFO leur permet de mieux aligner leurs revenus sur leurs derniers coûts, tout en bénéficiant d'un allégement fiscal sur l'inflation. Jetons un coup d'œil à une entreprise hypothétique appelée One Cup, Inc. Elle achète des tasses à café auprès de grossistes et les vend sur Internet. Nous verrons comment les coûts des marchandises vendues (COGS) de One Cup diffèrent quand ils utilisent le LIFO par rapport au FIFO.Dans un scénario, le prix des grosses tasses augmente de 2011 à 2014. Dans le deuxième scénario, les prix baissent entre 2011 et 2014.

Année	Nombre de tasses achetées au grossiste	Coût par tasse > Coût total	2011
100	1 $. 00	100 $	2012
100	1 $. 05	105 $	2013
100	1 $. 10	110 $	2014
100	1 $. 15	115 $	PRIX À LA HAUSSE

PRIX CHUTE

Année d'achat

Nombre de chopes achetées à un grossiste	Coût par tasse	Total	2011
100	1 $ 00	100 $	2012
100	0 $. 95	95 $	2013
100	0 $. 90	90 $	2014
100	0 $. 85	85 $	En 2015, One Cup vend 250 tasses sur Internet. Sous LIFO, le coût du bien vendu = le coût total des 100 tasses achetées chez le grossiste en 2014 + le coût de 100 tasses achetées en 2013 + le coût de 50 des 100 tasses achetées en 2012. En vertu du FIFO, le coût du bien vendu = coût total de 100 tasses achetées en 2011 + coût de 100 tasses achetées en 2012 + coût de 50 des 100 tasses achetées en 2013. Dans le tableau suivant, nous verrons comment le coût des marchandises vendues sous LIFO et FIFO change selon que Les prix des tasses en gros augmentent ou diminuent.

Coût du bien vendu à la hausse et baisse des prix selon la méthode comptable

PRIX CROISSANTS

PRIX BAISSE	FIFO
260 $	240 $	LIFO
277 $. 5	222 $. 5	Comme vous pouvez le voir, en période d'inflation, les coûts des biens vendus sont plus élevés dans le LIFO que dans le FIFO. En effet, les derniers articles achetés sont vendus en premier: 100 unités à partir de 2014, 100 unités à partir de 2013 et 50 unités à partir de 2012. Sous FIFO, 100 unités à partir de 2011, 100 unités à partir de 2012 et 50 unités à partir de 2013 la commande de 250 unités. En cas de baisse des prix, l'inverse est vrai: les coûts des biens vendus sont plus bas sous LIFO et plus élevés sous FIFO. Par conséquent, en période d'inflation, les coûts des biens vendus en vertu du principe LIFO représentent mieux les coûts réels de remplacement des stocks. Ceci est conforme à ce qu'on appelle le principe d'appariement de la comptabilité d'exercice.

Baisse du taux d'imposition inférieur à l'inflation

Comme nous l'avons vu plus haut, les coûts plus élevés des biens vendus en vertu du principe LIFO réduisent les bénéfices nets et, par la suite, réduisent la facture fiscale pour One Cup. C'est le principal point de controverse entourant le LIFO: les opposants soutiennent que le LIFO accorde un congé fiscal injuste aux entreprises pendant les périodes d'inflation. Les partisans affirment que cette économie d'impôt est réinvestie par l'entreprise et n'a aucune conséquence réelle pour l'économie. En outre, les partisans affirment que la facture fiscale accumulée par l'entreprise lorsqu'elle est exploitée en vertu du PEPS est une taxe injuste en raison de l'inflation.

Moins de réductions de valeur d'inventaire

Une dernière raison d'utiliser le principe LIFO par rapport au FIFO est qu'il y a moins de dépréciations de stocks en vertu du principe LIFO pendant l'inflation. Une dépréciation de l'inventaire survient lorsque l'inventaire est réputé avoir baissé en deçà de sa valeur comptable. Les principes comptables généralement reconnus (PCGR) définissent les valeurs comptables des stocks comme étant les plus faibles du coût ou du marché.

Le marché est limité entre une limite supérieure et inférieure: la valeur de réalisation nette (le prix de vente moins les coûts raisonnables d'achèvement et de cession) et la valeur de réalisation nette moins les marges bénéficiaires normales. Dans des conditions inflationnistes, la valeur comptable des stocks figurant dans un bilan reflète déjà les coûts de portage les plus anciens et sont les valeurs d'inventaire les plus prudentes. Par conséquent, en vertu du principe LIFO, les réductions de valeur des stocks sont généralement inutiles et rarement entreprises.

De plus, comme les réductions de valeur peuvent réduire la rentabilité (en augmentant les coûts des biens vendus) et les actifs (diminuer les stocks), les ratios de solvabilité, de rentabilité et de liquidité peuvent tous être négativement affectés. Les PCGR interdisent les reprises de dépréciations. Ainsi, les entreprises qui déclarent selon les PCGR doivent s'assurer que les réductions de valeur sont absolument nécessaires parce qu'elles ont des conséquences permanentes.

The Bottom Line

Pendant les périodes de hausse des prix, les entreprises peuvent trouver avantageux d'utiliser la comptabilité analytique LIFO plutôt que le FIFO. Dans le cadre du principe LIFO, chaque fois que les prix augmentent, les entreprises peuvent économiser sur les impôts et mieux adapter leurs revenus à leurs derniers coûts. De plus, les industries qui présentent un risque élevé d'obsolescence des stocks peuvent utiliser la méthode LIFO pour limiter ou non les dépréciations de stocks.