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Les investisseurs à la recherche de sociétés affichant des taux de croissance supérieurs à la moyenne ont plusieurs facteurs à prendre en compte. Bien que les sociétés plus jeunes semblent plus susceptibles d'avoir un meilleur potentiel de croissance que les entreprises plus matures, cela peut ne pas toujours être vrai. Recherchez ces facteurs dans les sociétés pour des taux de croissance supérieurs à la moyenne.
Industries à forte croissance
Si une entreprise est bien positionnée dans une industrie en croissance rapide, elle aura probablement un potentiel de croissance supérieur à celui d'une entreprise positionnée dans une industrie plus mature ou stagnante. Si une industrie connaît une croissance exceptionnelle, même les entreprises les plus grandes et les plus matures de cette industrie peuvent avoir une opportunité exceptionnelle de connaître une croissance significative qui ne devrait pas être attendue parmi d'autres entreprises plus matures.
Amazon dans les années 2000 en est un parfait exemple. Il était déjà l'un des plus grands détaillants en ligne au début des années 2000, mais à l'époque, le commerce de détail en ligne n'avait pas encore vraiment explosé. Au fur et à mesure que la technologie s'améliorait et que les consommateurs devenaient plus à l'aise avec les achats en ligne, Amazon a énormément progressé et récompensé les investisseurs grassement.
Avantages stratégiques
Certaines entreprises prennent de meilleures décisions stratégiques et en récoltent les fruits en se développant plus vite que leurs concurrents, qui sont peut-être plus stagnants. Les entreprises dotées d'un leadership innovant ont plus de chances de tirer un avantage stratégique sur leurs concurrents et de récompenser les investisseurs ayant des taux de croissance plus élevés.
Un exemple en est Southwest Airlines et ses décisions de couvrir les prix du carburant au début des années 2000. À la suite de la couverture, Southwest a économisé des milliards de dollars sur ses concurrents alors que les prix du carburant augmentaient considérablement. Cela a permis à Southwest de se développer rapidement et de fournir une expérience client que les autres compagnies aériennes ne pouvaient pas offrir. Ces types d'avantages stratégiques sont implicitement difficiles à identifier sur une base prospective, car ils nécessitent une connaissance approfondie de certaines entreprises et des décisions stratégiques de leur direction.
Taille de l'entreprise
Les petites entreprises ne croissent pas nécessairement plus vite que les grandes. Cependant, les petites entreprises tendent à être plus agiles et innovantes que leurs concurrents plus importants, ce qui peut leur permettre de ramer rapidement.
Au fur et à mesure que les entreprises mûrissent, la créativité et l'innovation prennent parfois le pas sur le maintien de l'entreprise à son niveau actuel. Cela permet aux entreprises plus jeunes et plus innovantes de conquérir des parts de marché et parfois même de créer de nouveaux marchés.
Du point de vue d'un investisseur, investir dans une très petite start-up a un énorme potentiel de croissance car il part essentiellement de zéro, mais il y a toujours un risque important que l'entreprise ne capture pas son marché cible et ses investisseurs perdent plutôt que le gain.Inversement, les investisseurs qui achètent des actions dans des sociétés plus matures n'attendent souvent pas le même potentiel de croissance, mais leurs investissements sont plus sûrs en raison de l'activité éprouvée dans laquelle ils achètent.
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, La réponse se trouve dans les divisions - ou plutôt, un manque de partage. La grande majorité des entreprises publiques choisissent d'utiliser le fractionnement d'actions, ce qui augmente le nombre d'actions en circulation d'un certain facteur (par exemple, un facteur de deux dans une division 2-1) et diminue le prix de leurs actions par le même facteur. Ce faisant, une entreprise peut maintenir le cours de ses actions dans une fourchette de prix raisonnable.