Quels sont les ratios de solvabilité les plus couramment utilisés dans l'analyse fondamentale?

Peter Joseph - Origines et adaptations (partie 1) - Z-Day 2012 - Vancouver (Avril 2025)

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Quels sont les ratios de solvabilité les plus couramment utilisés dans l'analyse fondamentale?
Anonim
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Le ratio de solvabilité le plus courant est le ratio de solvabilité lui-même, qui mesure la capacité d'une entreprise à respecter toutes ses obligations à long terme. De plus, le ratio de solvabilité peut évaluer la probabilité qu'une société continue d'accroître ses dettes.

Le ratio de solvabilité est représenté par l'équation suivante:

Ratio de solvabilité = (bénéfice net après impôt + dépréciation) / (passif à long terme + passif à court terme)

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Puisque le ratio de solvabilité mesure la capacité à honorer les obligations, une société ayant un ratio de solvabilité élevé est considérée solvable, et vice versa. Toute société dont le ratio de solvabilité est inférieur à 20% est considérée comme proche de la détresse financière et peut être en défaut de paiement de ses dettes.

Outre le ratio de solvabilité, deux ratios communs mesurent la solvabilité à court terme d'une entreprise: le ratio courant et le ratio rapide. Ces deux ratios sont considérés comme des ratios de liquidité.

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Le ratio actuel compare les actifs courants d'une entreprise aux passifs courants et est le plus couramment utilisé pour mesurer la solvabilité à court terme. Un ratio de capital supérieur à 1 signifie qu'une entreprise peut remplir ses obligations de dette à court terme et qu'elle est solvable. Un ratio inférieur à 1 ne signale pas nécessairement l'insolvabilité, mais plutôt que l'entreprise devra regarder à l'extérieur de ses actifs actuels pour rembourser ses dettes à court terme.

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Le ratio rapide est un autre ratio courant pour mesurer la solvabilité à court terme. Ce ratio est très similaire au ratio actuel, mais il supprime les effets des actifs à court terme illiquides d'une entreprise tels que les stocks. En omettant les stocks, un ratio rapide supérieur à 1 est un indicateur encore plus grand de la solvabilité à court terme d'une entreprise par rapport au ratio actuel. Un ratio rapide inférieur à 1 ne signifierait pas l'insolvabilité, puisqu'une entreprise pourrait vendre son stock pour payer ses obligations à court terme.