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Les dépenses d'investissement (CAPEX) et les dépenses d'exploitation (OPEX) représentent deux catégories de dépenses d'entreprise. Ils diffèrent dans la nature des dépenses, et dans leurs traitements respectifs à des fins fiscales.

Dépenses en capital

Les dépenses en immobilisations sont les fonds qu'une entreprise utilise pour acheter des biens ou services physiques majeurs afin d'accroître les capacités de l'entreprise à générer des profits. Ces achats peuvent inclure du matériel (comme des imprimantes ou des ordinateurs), des véhicules pour transporter des marchandises ou l'achat ou la construction d'un nouveau bâtiment. Le type d'industrie dans lequel une entreprise est impliquée détermine en grande partie la nature de ses dépenses en capital. L'actif acheté peut être un nouvel actif ou quelque chose qui améliore la durée de vie d'un actif précédemment acheté.

Si la durée de vie utile de l'actif dépasse une année, le CAPEX est comptabilisé en tant qu'actif dans le bilan et est imputé à la dotation aux amortissements afin d'étaler le coût de l'actif sur sa durée de vie utile. déterminé par les règlements fiscaux. Les dépenses en capital sont le plus souvent amorties sur une période de cinq à dix ans, mais peuvent être amorties sur plus de deux décennies dans le cas de l'immobilier.

Charges d'exploitation

Une charge d'exploitation résulte des frais courants qu'une entreprise paie pour gérer son activité de base. Contrairement aux dépenses en capital, les charges d'exploitation sont entièrement déductibles d'impôt dans l'année où elles sont effectuées. Comme les dépenses d'exploitation constituent la majeure partie des coûts réguliers d'une entreprise, la direction examine les moyens de réduire les dépenses d'exploitation sans causer une baisse critique de la qualité ou de la production.

Parfois, un élément qui serait habituellement obtenu par des dépenses en capital peut avoir son coût affecté aux dépenses d'exploitation si une entreprise choisit de louer l'article plutôt que de l'acheter. Cela peut être une option financièrement intéressante si la société a un flux de trésorerie limité et veut être en mesure de déduire le coût total des articles pour l'année. Des exemples de dépenses d'exploitation comprennent les dépenses de recherche et développement (R & D), les cotisations au régime de retraite, les impôts fonciers, les voyages d'affaires, le loyer et les coûts d'assurance.

Les dépenses en capital sont des achats importants, et parce que leurs coûts ne peuvent être récupérés qu'au fil du temps grâce à l'amortissement, les entreprises budgètent normalement ces achats séparément de la préparation d'un budget opérationnel.