En tant que professionnel de la finance qui distribue des recommandations sur la vie et l'argent, l'assurance responsabilité professionnelle est un élément important de la suite de ressources des conseillers financiers. Ce produit peut être comparé à votre assurance habitation, vous n'en aurez peut-être jamais besoin, mais si vous le faites, vous serez très heureux de l'avoir.

Qu'est-ce que l'assurance responsabilité professionnelle?

Cette assurance spécialisée protège les conseillers financiers contre la négligence et les autres réclamations alléguées par leurs clients. Aussi connue sous le nom d'assurance erreurs et omissions (E & O), cette assurance peut couvrir les réclamations pour négligence, faute professionnelle ou fausse déclaration. Dans la plupart des cas, les planificateurs financiers ne sont pas tenus d'avoir une police d'assurance responsabilité professionnelle, mais lorsque vous pratiquez avec le public, il est important d'être prêt pour la réclamation inattendue qui pourrait vous causer, ainsi qu'à votre entreprise, des difficultés financières. (Pour en savoir plus, voir: Assurance de biens, de dommages et de responsabilités - Responsabilité professionnelle et de l'administrateur .)

Donc, supposons que vous avez décidé que c'est une couverture importante à obtenir; Voici ce que vous devez savoir sur l'assurance responsabilité professionnelle:

• Objet de la couverture
• Qui est couvert
• Quels services sont couverts
• Ce qui est exclu de la couverture
• Comment pratiquer en accord avec le professionnel politique de responsabilité

Pourquoi l'obtenir?

Les planificateurs financiers sont au cœur de la vie de leurs clients. Si un client perd de l'argent, par votre faute ou non, le consommateur peut vous poursuivre en justice. Les erreurs se produisent, et même quand ils ne le font pas les clients peuvent devenir mécontents de vos services. Les marchés financiers montent et descendent, et les pertes financières peuvent inciter un client mécontent à appeler son avocat. Les procès prennent du temps et sont stressants; la police d'assurance responsabilité professionnelle peut alléger certains de ces fardeaux potentiels. Les entreprises prospères sont préparées à l'inattendu, et c'est là que l'assurance responsabilité professionnelle entre en jeu. (Pour en savoir plus, voir: Couvrez votre entreprise avec une assurance responsabilité .)

Services et couverture

La politique énoncera spécifiquement ce qui est et qui est couvert. La politique couvrira probablement la violation de l'obligation fiduciaire, le manque de conformité à la réglementation et la couverture légale. En général, l'assurance erreurs et omissions est structurée de façon à couvrir le professionnel lorsque le conseiller commet une erreur ou est accusé de malversation. Que le conseiller soit légalement responsable ou non, l'assurance compensera le coût de réponse aux réclamations légales. (Pour une lecture connexe, voir: Protection des biens pour le propriétaire d'entreprise .)

Si vous oubliez d'informer un client de l'échéance d'un roulement 401 (k) lorsqu'il change d'emploi, vous pourriez être responsable de ses pénalités, frais et / ou taxes.La politique E & O vous sera très utile dans ce type de situation.

Vous vous demandez peut-être ce qui se passerait si le travailleur frontal ou un consultant travaillant pour le compte de l'entreprise commettait une erreur. Combinez la police d'assurance et comprenez qui est couvert. Parfois, les employés de W-2 sont couverts, mais pas les entrepreneurs indépendants. Sachant ces petites différences dans la politique peut se traduire en gros dollars lorsqu'une réclamation est faite. (Pour en savoir plus, voir: Combler les lacunes de l'assurance responsabilité civile .)

Qu'est-ce qui est exclu de la couverture?

Comprenez votre politique. L'avis discrétionnaire est-il exclu? C'est une exclusion surprise pour de nombreux courtiers d'assurance, car elle est spécifique à l'activité de conseil financier.

Une autre exclusion potentielle peut survenir si votre entreprise paie des factures au nom du client. Une cliente a demandé à son conseiller de traiter les factures à la maison de soins infirmiers pour les soins de son mari. Plusieurs années plus tard, elle découvre que votre entreprise a considérablement surpayé la maison de soins infirmiers, et elle n'est pas en mesure de récupérer le trop-payé. Votre police de responsabilité peut ne pas couvrir ces services payants, car ils tombent sous le coup de l'exclusion pour des conseils discrétionnaires.

Passez en revue tous les aspects de la police d'assurance responsabilité professionnelle avec le courtier d'assurance et sachez ce qui est couvert ou non. Un consentement à régler est une autre clause que le conseiller doit comprendre. De cette façon, le planificateur évite les surprises lorsque vous êtes obligé de régler une réclamation au lieu de le combattre. Assurez-vous que les politiques de l'entreprise sont alignées avec la couverture d'assurance. (Pour en savoir plus, voir: Couverture d'assurance: une nécessité commerciale .)

La ligne de fond

Comme pour tout type d'assurance, consultez un agent d'assurance agréé pour trouver la meilleure police . Acheter la politique d'un agent familier avec l'activité de conseil financier. Assurez-vous de connaître les couvertures et les exclusions de la police. Inclure la couverture pour les employés aussi bien. Apprenez comment faire une réclamation à l'avance. Dans le feu de l'action, vous êtes prêt à continuer. Enfin, pratiquez de manière à ce que les politiques et procédures du bureau soient harmonisées avec l'assurance responsabilité professionnelle. Si le conseiller comprend le processus d'assurance de responsabilité professionnelle et le processus de réclamation, alors, lorsqu'une réclamation est déposée, il ou elle a la plus grande probabilité de succès. (Pour en savoir plus, consultez: Créez votre propre cabinet de planification financière et Principaux outils dont chaque conseiller financier a besoin .)