Il existe plusieurs types de fiducies de placement immobilier (FPI) que les investisseurs peuvent acheter, y compris les FPI d'actions et les FPI hypothécaires. Les FPI d'actions investissent dans leurs propres biens immobiliers, tandis que les FPI hypothécaires possèdent et investissent dans des hypothèques immobilières.
Un FPI est un type de titre dans lequel la société possède et exploite généralement des actifs immobiliers ou liés à l'immobilier. Les REITS sont similaires aux actions et se négocient sur les principaux marchés boursiers. Les REIT permettent aux entreprises d'acheter des biens immobiliers ou des hypothèques en utilisant des investissements combinés de ses investisseurs. Ce type d'investissement permet aux grands et petits investisseurs de posséder une part de l'immobilier.
Pour être considérée comme une FPI, une société doit satisfaire à de nombreuses normes, comme avoir au moins 100 actionnaires, être administrée par un conseil d'administration et payer au moins 90% de son revenu imposable sous la forme des dividendes chaque année.
Les Equity REITS sont responsables de l'acquisition, de la gestion, de la construction, de la rénovation et de la vente de biens immobiliers. Les revenus des fiducies de placement immobilier sont principalement générés par les revenus locatifs provenant de leurs avoirs immobiliers. Les FPI d'actions investissent habituellement dans des immeubles de bureaux et des immeubles industriels, commerciaux, résidentiels et hôteliers et de villégiature.
Contrairement aux FPI participatifs, les FPI hypothécaires prêtent généralement de l'argent à des acheteurs immobiliers ou acquièrent des hypothèques ou des titres adossés à des créances hypothécaires existants. Alors que les FPI d'actions génèrent habituellement leurs revenus en louant des biens immobiliers, les FPI hypothécaires tirent principalement leurs revenus des intérêts générés sur leurs prêts hypothécaires.
Par exemple, supposons que la société ABC se qualifie comme une FPI. Il achète un immeuble de bureaux et loue des bureaux avec les fonds générés par les investisseurs. L'entreprise ABC possède et gère cette propriété immobilière et perçoit chaque mois un loyer auprès de ses locataires. Par conséquent, la société ABC est considérée comme une FPI d'actions.
D'autre part, supposons que l'entreprise DEF se qualifie comme une FPI et prête de l'argent à un promoteur immobilier. Contrairement à la société ABC, la société DEF génère un revenu provenant des intérêts gagnés sur les prêts. Par conséquent, la société DEF est une FPI hypothécaire.
Quels sont les avantages et les inconvénients de posséder une FPI d'actions par rapport à une FPI hypothécaire? (AEC, HOT)
En savoir plus sur les placements dans des sociétés de placement immobilier, hypothécaires et hybrides. Explorez les différentes stratégies utilisées par les FPI pour générer des revenus et créer des dividendes.
Quelle est la différence entre une obligation hypothécaire collatéralisée (CMO) et une obligation obligataire collatéralisée (CBO)?
Les obligations hypothécaires collatéralisées (OCM) et les obligations garanties par des garanties (CBO) sont similaires dans la mesure où les investisseurs reçoivent des paiements d'un pool d'actifs sous-jacents. La différence entre ces titres réside dans le type d'actifs qui fournissent des flux de trésorerie aux investisseurs.
Quelle est la différence entre un prêteur hypothécaire et un agent hypothécaire?
L'achat d'une maison est un processus passionnant et déroutant. Une fois le prêt obtenu, il est important de savoir qui reçoit le paiement: le prêteur hypothécaire ou l'agent serveur.