La Réserve fédérale influe sur la rentabilité d'une banque et son influence sur les taux d'intérêt et la masse monétaire. Le taux d'actualisation et le taux des fonds fédéraux sont deux taux de référence que la plupart des taux d'intérêt dans le secteur bancaire suivent d'une manière ou d'une autre. Les activités de prêt se resserrent lorsque ces taux sont élevés, car les banques trouvent coûteux d'obtenir des capitaux en empruntant à la Réserve fédérale ou à d'autres banques. La Réserve fédérale peut augmenter ou réduire la masse monétaire en achetant ou en vendant des obligations du Trésor américain sur le marché libre. Ces activités affectent également la rentabilité d'une banque. Une masse monétaire robuste équivaut à plus d'argent à prêter et à accumuler des intérêts, tandis qu'une diminution de la masse monétaire réduit les activités lucratives d'une banque.
La Réserve fédérale exige des banques qu'elles conservent en tout temps un minimum de liquidités. Ce montant est basé sur le total des dépôts de la banque. L'exigence est d'éviter les ruées sur les banques, fréquentes après le krach boursier de 1929, et qui ont presque fait chuter l'économie américaine dans son ensemble. Une course bancaire se produit lorsque les clients demandent plus d'argent dans les retraits que la banque a la possibilité de donner. Plus une banque doit détenir de liquidités, plus les chances d'une banque de courir sont grandes si la tourmente sur les marchés effraie les clients à retirer leur argent.
Lorsqu'une banque prête tant d'argent pendant le jour ouvrable que son encaisse tombe en deçà des besoins de la Fed, elle dispose de deux options pour couvrir le manque à gagner. Il peut emprunter de l'argent directement auprès de la Fed à la fenêtre de réduction, ou emprunter auprès d'une autre banque. Le taux d'actualisation, sur lequel la Fed dispose d'une autonomie totale, est facturé lors de l'emprunt auprès de la Fed. Le taux des fonds fédéraux, que la Fed peut influencer fortement mais pas unilatéralement, est le taux du marché en vigueur pratiqué par les autres banques.
En prenant des mesures pour augmenter les deux taux, la Fed rend plus coûteux pour les banques d'emprunter de l'argent pour couvrir les déficits des réserves. En réponse, les banques limitent leurs activités de prêt pour s'assurer que leurs liquidités restent suffisantes. Les activités de prêt réduites entraînent une réduction des bénéfices; l'intérêt des prêts est la principale façon dont les banques gagnent de l'argent. Inversement, un taux d'actualisation faible et un taux de fonds fédéraux bas encouragent les prêts; les banques peuvent épuiser leurs réserves et emprunter suffisamment pour répondre aux exigences minimales à peu de frais.
De même, la Fed a la capacité de faire croître ou de restreindre la masse monétaire au moyen de ventes ou d'achats d'obligations. Cette activité affecte la rentabilité dans le secteur bancaire en faisant varier le montant d'argent disponible pour les banques à prêter aux entreprises et aux consommateurs individuels. Une réduction de la masse monétaire signifie moins d'argent à prêter, ce qui se traduit par une baisse des bénéfices pour les banques.Une augmentation de la masse monétaire augmente les prêts et, par conséquent, les bénéfices d'une banque.
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