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Parmi les facteurs qui rendent les placements privés risqués figurent la perte potentielle de capital, la possibilité de fraude associée à l'entreprise offrant les titres, le manque d'information publique sur la société et l'illiquidité titres privés. Les placements privés sont des sociétés offrant des titres dans des placements non publics qui ne sont pas tenus de se conformer aux exigences d'inscription des lois fédérales sur les valeurs mobilières. La plupart des entreprises proposant des placements privés s'appuient sur le règlement D de la Securities Act de 1933 pour réclamer une exemption des exigences d'enregistrement.

Le principal risque auquel les investisseurs sont confrontés est la possibilité qu'ils perdent la totalité ou une partie de leur capital en investissant dans un placement privé. Les placements privés peuvent annoncer des taux de rendement élevés dans une notice d'offre, mais il existe également un risque très élevé de perte de capital. Les investisseurs dans des placements privés doivent avoir une tolérance élevée au risque et être en mesure de supporter la possibilité de la perte de capital.

Un autre facteur de risque important est la prévalence de la fraude dans les offres de placement privé. L'autorité de régulation de l'industrie financière (FINRA), organisme d'autorégulation qui assiste la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) dans la gestion des marchés financiers, a constaté de nombreux cas de fraude et d'abus de pratiques commerciales. Selon les statistiques de la NASAA (North American Securities Administrators Association), les placements privés génèrent le plus grand nombre de mesures d'application de la part des organismes de réglementation des valeurs mobilières de l'État. Les investisseurs qui envisagent d'investir leur capital dans un placement privé doivent s'assurer qu'ils font des recherches importantes et une diligence raisonnable avant d'engager leur argent.

Un facteur majeur qui rend les placements privés risqués est l'information limitée disponible sur la société émettrice des titres. En outre, il n'y a pas eu de vérification des antécédents réglementaires de la direction de la société. Les informations financières de l'entreprise n'ont été examinées par aucun organisme de réglementation. Les entreprises proposant des placements privés ne sont souvent pas tenues de divulguer des informations financières. Il est donc difficile de vérifier l'exactitude des informations financières contenues dans le mémorandum de placement privé. Aucun organisme de réglementation n'a examiné le placement pour déterminer si des informations adéquates ont été fournies. Les investisseurs n'ont pas autant d'informations publiques à examiner que pour une société cotée en bourse, ce qui rend difficile la prise de décision en connaissance de cause.

Un autre facteur qui rend les placements privés risqués est le caractère illiquide des titres.Puisque les titres ne sont pas cotés en bourse, les investisseurs peuvent être forcés de détenir les titres pendant une longue période s'ils ne sont pas en mesure de trouver un acheteur approprié pour les titres. Souvent, seuls les investisseurs accrédités tels que définis par la SEC sont autorisés à investir dans des placements privés. Les investisseurs accrédités sont généralement des particuliers ayant une valeur nette (excluant une résidence principale) de plus de 1 million de dollars ou des revenus bruts d'au moins 200 000 $ pour chacune des deux dernières années en espérant que le niveau de revenu se maintiendra dans la situation actuelle. an. Ces conditions d'admissibilité à titre d'investisseur qualifié réduisent considérablement le bassin d'acheteurs de titres privés et compliquent la sortie de ce type d'investissement.