Lors d'un débat récent, Donald Trump, le magnat de l'immobilier devenu candidat à la présidence, a déclaré que, lorsqu'il a demandé des faveurs aux candidats ou aux fonctionnaires auxquels il a contribué, les faveurs ont été accordées: Bien sûr, ce genre de commerce équitables n'est guère limité aux fonctionnaires (voir aussi: Money and Politics.) Les entreprises, les sociétés de gestion d'investissement et d'autres organisations ont tous connu Prenons, par exemple, l'exemple d'un gestionnaire d'actifs qui dirige ses opérations vers une société qui l'emmène à un jeu de balle - même si cette société ne fournit pas les métiers les moins chers, ou Le perdant, dans un tel cas, est le client, qui paie plus pour les opérations que ce qu'il aurait pu autrement, achète des titres à un prix gonflé, ou vend un titre à un prix trop bas.

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Le secteur des services financiers est passé en mode de répression-att s'employer à réduire les conflits d'intérêts réels ou apparents ou les cas d'irrégularités - car il sait que le gestionnaire d'actifs ne devrait être redevable qu'à ses clients. Et le CFA Institute, une organisation de commerce de services financiers réputée, à laquelle appartiennent de nombreux gestionnaires d'actifs, a dressé une liste de lignes directrices, dont les suivantes:

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Fidélité envers les clients

1. Un gestionnaire devrait toujours privilégier le meilleur intérêt du client: Lorsque vous prenez des décisions de placement et effectuez d'autres transactions, les gestionnaires d'actifs doivent garder à l'esprit les meilleurs intérêts du client et s'en remettre à eux. Si les actions d'un appel public à l'épargne initial (OPA) à chaud sont offertes à un gestionnaire, celui-ci devrait attribuer ces actions au client avant d'agir pour son propre compte. Si le prix d'une action chute, un gestionnaire doit exécuter des transactions pour le client avant d'acheter ou de se débarrasser de ses actions. Parce que les meilleurs intérêts du client sont primordiaux, les gestionnaires devraient établir des procédures claires décrivant tous les problèmes qui pourraient survenir, établir des codes de conduite et ne laisser aucune ambiguïté en place.

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2.

Respect de la confidentialité : Les gestionnaires ont souvent accès à des informations confidentielles. Quand ils le font, ils doivent s'assurer que toutes ces informations et communications pertinentes sont tenues dans la plus stricte confidentialité. Cette règle concerne les communications verbales et écrites et s'étend également aux façons dont les informations sont collectées, stockées, protégées et utilisées. 3.

Conflits d'intérêts: Les gestionnaires d'actifs devraient établir des politiques concernant les cadeaux, ne laissant aucune place aux conflits d'intérêts ou à d'autres facteurs qui pourraient «affecter l'indépendance, l'objectivité ou la loyauté envers les clients."De nombreuses entreprises ont déjà des règles limitant la valeur en dollars des cadeaux (y compris ceux qui prennent la forme de divertissement ou de voyage), ainsi que des lignes directrices qui couvrent la divulgation. La nécessité de telles limites et directives est évidente: si les gestionnaires acceptent des cadeaux élaborés, des sorties ou des junkets, ils peuvent être tentés de donner l'intérêt du donateur avant celui du client. The Bottom Line

Aussi difficile que cela puisse être de résister aux tentations de cadeaux coûteux, de sorties ou de junkets, la première responsabilité du manager est toujours dans le meilleur intérêt du client. Les informations confidentielles doivent le rester, et les conflits d'intérêts susceptibles de compromettre la capacité du manager à prendre les meilleures décisions au nom de ses clients doivent être évités à tout prix.