Les enfants du millénaire, nés entre le début des années 80 et la fin des années 90, ont un gros avantage en matière d'argent - ils ont le plus de temps de leur côté pour une génération adulte. Mais cela signifie aussi qu'ils ont le plus de temps pour faire de grosses erreurs.

Si vous lisez les gros titres, les enfants du millénaire sont aux prises avec des difficultés financières: dettes d'études, emplois peu rémunérés, perspectives d'avenir peu prometteuses, etc. Mais simplement éviter les erreurs suivantes peut augmenter leur résultat net.

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Ne pas comprendre la valeur temporelle de l'argent

L'avantage que les millénaires ont - le temps - est une chose que les générations plus âgées envient. Le temps est le principal moteur de la richesse grâce à la grande puissance de l'intérêt composé. Les millennials oublient constamment ce fait et n'en profitent pas.

Les milléniaux devraient se concentrer sur l'épargne de chaque centime possible pendant leurs premières années. 100 $ économisés à 22 vaudra peut-être autant que 9 305 $ en 40 ans. C'est de l'argent sérieux que les millénaires risquent de perdre en épargnant tôt.

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Pour les générations plus âgées, ils n'ont tout simplement pas 40 ans pour faire fructifier leur argent. Et avec chaque décennie qui passe, il devient plus difficile pour la richesse de croître à ce rythme. (Pour en savoir plus, voir: Habitudes monétaires de la génération millénaire .)

Ne pas profiter de l'argent «gratuit»

Un autre piège fréquent dans lequel tombent les millénaires est de ne pas profiter de l'argent gratuit opportunités. L'opportunité la plus courante est simplement de ne pas profiter de la contribution de contrepartie de leur employeur 401 (k). La plupart des employeurs assortiront dollar pour dollar jusqu'à un certain niveau, mais les millennials ne profitent pas de ce match. (Pour en savoir plus, voir: Comment faire un maximum d'argent sur votre 401 (k) .)

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Selon un rapport récent de Vanguard, environ un tiers des participants au régime 401 (k) ne profitaient pas de leur match d'employeur à part entière. Pour les milléniaux, cet argent gratuit laissé sur la table pourrait représenter des dizaines de milliers de dollars en épargne-retraite manquée. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est-ce qui rend les épargnants du millénaire uniques? )

Avoir trop de risques Aversion

Les millénaires sont également connus pour être trop averses au risque. Ils ont grandi en voyant deux crises financières - un qui a blessé leurs parents pendant le buste dot-com, et beaucoup ont obtenu leur diplôme d'études secondaires ou collégiales au cours de la Grande Récession. Ces deux événements influencent négativement la génération du millénaire - ils craignent les placements en actions.

Cependant, les actions dans leur ensemble constituent l'une des meilleures classes d'actifs pour la croissance à long terme. Et les milléniaux doivent se concentrer sur le long terme - 30-40 ans avant leur retraite. Ils devraient investir une plus grande partie de leurs portefeuilles dans des actions pour en profiter au fil du temps.C'est parce que le long terme, ils peuvent se permettre le risque supplémentaire qui vient avec le marché boursier. Ne pas le faire entraînera de nombreux millénaires à venir court quand il s'agit de prendre sa retraite. Même si c'est loin, les millénaires doivent réaliser cela maintenant.

Ignorer l'équation de base de la monnaie

Le prochain grand fossé auquel font face les milléniaux est l'ignorance de l'équation de frugalité. Quand il s'agit de l'argent, une équation simple est fondamentale: Revenu - Dépenses = Épargne. Beaucoup de milléniaux (et chaque génération) se concentrent sur la partie «minimiser les dépenses» de l'équation, mais la plupart négligent l'aspect revenu de l'équation.

Les enfants du millénaire ont un avantage unique lorsqu'il s'agit de gagner potentiellement plus d'argent. Ils sont généralement en meilleure santé, plus mobiles, technophiles et comprennent la nouvelle économie Internet. En tant que tel, les milléniaux devraient faire tout leur possible pour maximiser leurs revenus - déménager pour de nouveaux emplois, prendre des emplois secondaires pour gagner plus d'argent et se concentrer sur les grands événements de leur vie comme la négociation de leurs salaires.

En augmentant leurs revenus dès le début, les millénaires ont le potentiel d'épargner davantage au fil du temps et de créer de la richesse à la retraite.

Tomber dans le «piège millénaire»

Mais même avec ces pièges, les millénaires et les jeunes adultes ne devraient pas tomber dans le «piège millénaire». Ce piège est l'erreur que tous les millénaires font mal. Au contraire, la plupart des millénaires abordent déjà ces problèmes et font de grands progrès. D'autres font fantastique. Peut-être pas au niveau de Mark Zuckerberg, mais bien quand même.

Le vrai problème est que la plupart des médias favorisent le reportage sur les histoires qui tirent sur la corde sensible. La plupart des histoires de réussite millénaires ne font pas la couverture des magazines.

The Bottom Line

Pour la génération Y, gardez les choses simples - concentrez-vous sur la façon de gagner plus d'argent, économisez l'excédent et ne laissez jamais passer l'argent gratuit à votre employeur. Réduire les coûts sont super, se concentrer sur la mobilité est la clé et peut-être au clair de lune pour compléter un chèque de paie ne fait jamais mal. Les millénaires ont beaucoup de temps et de potentiel, alors ils devraient en profiter. (Pour en savoir plus, voir: L'importance des consommateurs du millénaire .)