La marge bénéficiaire d'exploitation informe à la fois les propriétaires d'entreprise et les investisseurs de la capacité d'une entreprise à transformer un dollar de revenu en un profit après avoir tenu compte de toutes les dépenses nécessaires à son exploitation. Cette mesure de la rentabilité est calculée en divisant le bénéfice d'exploitation de l'entreprise par son revenu total. Pour bien comprendre ce concept et pourquoi c'est une mesure si importante de la viabilité d'une entreprise, il faut d'abord comprendre les éléments sous-jacents: le revenu et le bénéfice d'exploitation.
Le revenu est plus facilement considéré comme la première ligne du compte de résultat d'une entreprise. Ce chiffre reflète le montant total des revenus générés par la vente de biens ou de services. Bien que de nombreuses grandes entreprises puissent avoir d'autres sources de revenus, comme les intérêts gagnés sur les placements, les produits se rapportent uniquement aux flux de trésorerie positifs directement attribuables aux activités primaires. Le revenu d'une entreprise qui vend des meubles est le revenu généré par ces ventes. Si la société loue également du matériel ou des terrains à une autre entreprise afin d'augmenter ses revenus, ce revenu est exclu du chiffre d'affaires et comptabilisé ailleurs dans le compte de résultat.
Le bénéfice d'exploitation se situe un peu plus bas dans le compte de résultat et provient de son prédécesseur, le bénéfice brut. Le bénéfice brut est le revenu moins toutes les dépenses associées à la production d'articles à vendre, appelé coût des marchandises vendues (COGS). Cela inclut un certain nombre de dépenses fixes et variables, telles que le coût des matières premières, les salaires pour la main-d'œuvre nécessaire à la fabrication ou à l'assemblage, et les dépenses d'amortissement pour l'usure de l'équipement. Le bénéfice brut et son taux de rentabilité correspondant, la marge bénéficiaire brute, reflètent la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices après avoir comptabilisé uniquement la production de biens destinés à la vente.
La marge brute étant une vision plutôt simpliste de la rentabilité d'une entreprise, le résultat d'exploitation va encore plus loin. Le bénéfice d'exploitation est calculé en soustrayant tous les frais généraux, administratifs et opérationnels du bénéfice brut. Toutes les dépenses nécessaires au fonctionnement d'une entreprise sont incluses, telles que le loyer, les services publics, la paie et les taxes qui s'y rattachent, les avantages sociaux et les primes d'assurance. Sont également inclus les autres types d'amortissement qui ne sont pas directement associés à la production et à l'amortissement. Ni le bénéfice brut ni le bénéfice d'exploitation ne comprennent les coûts associés au paiement de dettes, de taxes ou de flux de revenus supplémentaires.
En divisant le bénéfice d'exploitation par le revenu total, la marge bénéficiaire d'exploitation devient une mesure plus précise. Le bénéfice d'exploitation est présenté en dollars, tandis que la marge bénéficiaire correspondante est exprimée en pourcentage de chaque dollar de revenu.Une entreprise dont les revenus totalisent 100 000 $ et une marge bénéficiaire de 65% conserve 65 000 $ de bénéfices après avoir tenu compte de toutes les dépenses de production et d'exploitation.
Étant donné qu'un bénéfice d'exploitation solide dépend d'un solide bénéfice d'exploitation, les entreprises utilisent ce calcul pour déterminer les dépenses inutiles et déterminer les secteurs où des réductions peuvent être réalisées afin de renforcer la rentabilité à tous les niveaux. Cependant, le format de cette métrique signifie qu'elle est utile dans le développement d'une stratégie d'entreprise efficace et sert également de mesure comparative pour les investisseurs. Pour évaluer la performance d'une entreprise par rapport à ses pairs, les investisseurs comparent ses finances à d'autres entreprises du même secteur. Une entreprise avec une marge bénéficiaire d'exploitation de 65% dans une industrie où la marge moyenne n'est que de 50% est un candidat probable pour l'investissement.
Quelle est la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire d'exploitation?
Comprend la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire d'exploitation, deux mesures de la rentabilité des entreprises utilisées par les analystes.
Quelle est la différence entre la marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette? | La marge bénéficiaire brute et la marge bénéficiaire nette d'Investopedia
Sont deux ratios de rentabilité distincts utilisés pour évaluer la stabilité financière et la santé globale d'une entreprise.
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Est l'un des principaux ratios de rentabilité pris en compte par les investisseurs et les analystes lors de l'évaluation d'une entreprise. En règle générale, une marge bénéficiaire d'exploitation d'environ 25% ou plus est considérée comme favorable par la plupart des analystes du marché.