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Lors de la négociation de contrats dérivés pour des options, un acheteur ou un détenteur peut devoir prendre livraison de l'actif sous-jacent si l'acheteur exerce le dérivé. Si le dérivé est un contrat à terme ou à terme, l'une des parties prend livraison de l'actif sous-jacent à la date de règlement. Les titres dérivés sont des instruments financiers dont les valeurs dépendent de l'actif sous-jacent. Sur le marché des dérivés, il y a des acheteurs et des vendeurs. L'acheteur est longtemps le contrat dérivé et prend livraison de l'actif et paie le vendeur. Le vendeur est à court de contrat dérivé et est obligé de livrer l'actif sous-jacent.

Par exemple, une option d'achat d'actions peut exiger que l'acheteur ou le porteur prenne livraison du stock sous-jacent, en fonction de la monnaie de l'option ou si l'option est exercée. Une option d'achat d'actions donne le droit d'acheter ou de vendre 100 actions d'une action donnée à un prix d'exercice prédéterminé au plus tard à la date d'expiration de l'option. Supposons qu'un trader ait un contrat d'option d'achat sur ABC. Le contrat d'option d'achat a un prix d'exercice de 50 $ et l'action ABC se négocie actuellement à 55 $. Le commerçant décide d'exercer son droit d'acheter 100 actions de l'action à 50 $ par action. Par conséquent, le commerçant doit prendre livraison de 100 actions ABC.

De même, supposons qu'un négociant ait acheté un contrat à terme sur or, qui stipule que le détenteur doit acheter 100 onces troy d'or à la date de règlement. La position courte fournit l'or et la position longue paie l'or. Supposons que le contrat à terme précise que l'or doit être livré à 1 200 $ l'once troy d'or le 19 juin 2015. Si le négociant détient le contrat jusqu'à la date de règlement, il doit prendre livraison de 100 onces troy d'or et payer 120 $. 000, ou 1 200 $ * 100, pour l'or.