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La répartition de l'actif doit être personnalisée en fonction des objectifs de rendement et de la tolérance au risque de chaque investisseur. Cependant, il existe certaines stratégies classiques que les investisseurs utilisent lorsqu'ils épargnent pour la retraite. Se concentrer sur les paramètres de risque et de rendement fournit une base utile pour déterminer la répartition de l'actif.

Objectifs de rendement

Pour établir un plan d'épargne-retraite, déterminez le montant dont vous aurez besoin à la date de votre retraite. Un objectif de rendement comprend le montant cible des fonds dont vous avez besoin à la retraite, votre capital investissable actuel et toute autre cotisation supplémentaire tout au long de la période entre vos années de travail et votre date de retraite.

Une fois que vous avez établi vos objectifs de rendement, la répartition de l'actif consiste à trouver des placements qui répondent à votre rendement cible. Par exemple, si vous avez besoin d'un rendement agressif, vous pouvez envisager de déployer une allocation d'actifs fortement privilégiée pour les actions et les actifs internationaux. Les actifs nécessaires pour atteindre l'objectif de rendement sont soumis à la contrainte de la tolérance au risque.

Paramètres de risque

L'établissement de la tolérance au risque a des considérations à la fois qualitatives et quantitatives. Un horizon temporel plus long indique généralement un degré plus élevé de volonté et de capacité à assumer plus de risques. Cependant, des facteurs qualitatifs - tels que les préjugés personnels ou les traits de caractère individuels - ont également une incidence sur votre tolérance au risque.

Supposons, par exemple, qu'un épargnant qui planifie sa retraite ait 15 années à épargner et qu'il soit personnellement peu enclin au risque en raison d'un parti pris individuel. Cet investisseur devrait éviter les actifs trop risqués et privilégier une allocation d'actifs plus orientée vers un risque moindre, comme les titres à revenu fixe, les actions de grande capitalisation / blue chips, etc.

Une fois que vous avez identifié votre tolérance au risque, associez-la à vos objectifs de rendement pour élaborer une stratégie d'allocation d'actifs appropriée.

Stratégie de répartition de l'actif

En fin de compte, la répartition de l'actif lors de l'épargne-retraite est un plan hautement personnalisé, adapté aux situations individuelles. L'utilisation de la tolérance au risque et des objectifs de rendement fournit une base pour un plan, mais le résultat est finalement déterminé au cas par cas.