En 2012, la Banque Royale du Canada a été accusée d'un stratagème complexe d'opérations de lavage pour tirer profit d'une disposition fiscale canadienne, permettant des crédits d'impôt pour les paiements de dividendes. Selon les accusations, les dirigeants des banques ont acheté des actions américaines versant des dividendes et ont par la suite vendu des contrats à terme aux filiales de RBC dans les îles Caïmans. L'effet net des transactions a consisté à éliminer tout risque et à créer une couverture nette zéro. La banque a ensuite été en mesure de réclamer des crédits d'impôt pour les paiements de dividendes et récolter des récompenses sans risque.
La question s'est posée à l'origine lorsque les autorités américaines ont accusé RBC de fausser le cours des titres sous-jacents en raison de l'augmentation du volume d'activité. Plusieurs cadres ont été accusés de collusion au sein de la banque par un comportement non compétitif sur le marché. La poursuite contre RBC était la plus importante poursuite jamais intentée par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Bien que le procès de RBC soit le plus récent cas de commerce de produits de lavage, la négociation à haute fréquence est devenue une cible populaire pour les organismes de réglementation en 2015. Selon Bloomberg, la Securities and Exchange Commission (la SEC) et la CFTC attention au trading algorithmique et à haute fréquence grâce à un manque de contrôle sur des choses telles que les problèmes de programmation qui pourraient causer une distorsion majeure sur les marchés actions. Le trading à haute fréquence représente plus de la moitié du volume quotidien des transactions boursières.
Bien que Bloomberg ne mentionne aucun cas de commerce de lavage de haut niveau, les régulateurs vont sans aucun doute augmenter la pression et la surveillance pour protéger les marchés contre les risques commerciaux de lavage. La CFTC est plus préoccupée par les métiers de lavage accidentels que toute activité criminelle intentionnelle. Sans contrôles complets et supervision adéquate de la programmation algorithmique automatisée, il est possible que des programmes de négociation à haute fréquence puissent accidentellement exécuter des opérations de lavage.
Quels sont les cas les plus médiatisés d'entreprises qui n'ont pas réussi à être socialement responsables?
En apprendre davantage sur la responsabilité sociale des entreprises. Découvrez comment le manque de responsabilité sociale d'Enron a finalement détruit l'entreprise et ruiné de nombreuses vies.
Quels sont les produits de consommation qui génèrent le plus de la demande de copeaux produits par les entreprises de semi-conducteurs?
Apprend comment la demande pour les produits de consommation, tels que les smartphones et les services en nuage, augmente le marché des puces semi-conductrices dans le monde entier.
Quels sont les exemples de lignes de produits les plus vendus d'Apple et de Google?
Comprend ce qu'est une ligne de produits et à quoi elle ressemble dans l'industrie de la technologie. En savoir plus sur des exemples spécifiques de lignes de produits technologiques.