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Lorsque vous examinez le bilan ou l'état des résultats d'une entreprise, vous obtenez une ventilation des flux de trésorerie. Ostensiblement, les flux de trésorerie représentent la différence entre le montant d'argent généré et le montant dépensé dans les opérations. Cependant, ce n'est pas toujours aussi simple. Les sociétés sont pleinement conscientes que les investisseurs et les prêteurs surveillent leurs états de flux de trésorerie. Les comptables manipulent parfois le flux de trésorerie pour le faire apparaître plus haut qu'il devrait le faire autrement. Un flux de trésorerie élevé est un signe de santé financière. Un meilleur flux de trésorerie peut entraîner des notations plus élevées et des taux d'intérêt plus bas. Les entreprises financent souvent leurs opérations en levant des fonds propres ou en contractant des dettes, et il est extrêmement utile de pouvoir présenter une entreprise saine. Étudiez les flux de trésorerie d'une entreprise dans le cadre de son entrée dans les flux de trésorerie d'exploitation. C'est dans le tableau des flux de trésorerie, qui est présenté après le compte de résultat et le bilan. Le flux de trésorerie d'exploitation peut être déformé de plusieurs manières différentes.

Changement de compte Payable

Les comptables doivent déterminer quand reconnaître les paiements effectués par la société, qui sont comptabilisés dans les comptes créditeurs. Supposons qu'une compagnie rédige un chèque et ne déduise pas ce montant avant que le chèque ne soit effectivement déposé, ce qui permet de déclarer les fonds plutôt que les flux de trésorerie liés à l'exploitation. Une autre technique qu'une entreprise peut utiliser consiste à payer les découverts. Les principes comptables généralement reconnus permettent d'ajouter les découverts aux comptes créditeurs, puis de les combiner avec les flux de trésorerie d'exploitation, ce qui donne l'impression que les découverts sont plus importants qu'ils ne le devraient normalement.

Utilisation abusive Cash

Les entreprises génèrent parfois des revenus d'exploitation qui ne sont pas liés à leur activité commerciale habituelle, comme la négociation sur le marché des valeurs mobilières. Ce sont généralement des investissements à court terme et n'ont rien à voir avec la force du modèle de base de l'entreprise. Si la société ajoute ces fonds à ses flux de trésorerie normaux, elle donne l'impression qu'elle génère régulièrement plus de comptes débiteurs par le biais de ses opérations courantes qu'elle ne le fait réellement.

Accélérer le recouvrement des comptes débiteurs / retarder les charges à payer ou comptes à payer

Les comptes du fonds de roulement sont les plus directement responsables de la déclaration des flux de trésorerie. Les débiteurs augmentent les flux de trésorerie, tandis que les créditeurs diminuent les flux de trésorerie. Une entreprise pourrait gonfler artificiellement ses flux de trésorerie en accélérant la comptabilisation des fonds entrants et en retardant la comptabilisation des fonds en attente jusqu'à la prochaine période. Cela revient à retarder la reconnaissance des chèques écrits. Ce ne sont que des corrections à court terme; En accélérant les comptes débiteurs pour la période en cours, la société les réduit en réalité pour la période suivante.

Comptes de vente Créances

Les entreprises peuvent titriser leurs créances, ce qui signifie qu'elles vendent leurs créances impayées (argent qui est presque certain de venir mais pas encore) à une autre société pour une somme forfaitaire, ce qui raccourcit la durée pendant laquelle les débiteurs sont en cours. Cela gonfle les chiffres d'exploitation des flux de trésorerie pour une courte période de temps. Une méthode de traitement de la tromperie potentielle de la comptabilité est en regardant le flux de trésorerie disponible (FCF). Le FCF est calculé en tant que flux de trésorerie d'exploitation moins les dépenses en capital, ce qui révèle combien de flux de trésorerie est réellement disponible par rapport à ce qui est rapporté. Ce n'est pas infaillible, mais c'est une mesure alternative populaire.