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La Securities and Exchange Commission (SEC) a été autorisée par la Securities and Exchange Commission (SEC) à réglementer les swaps sur titres par le titre VII de la loi Dodd-Frank. Dodd-Frank a été adopté pour améliorer la transparence et l'efficacité des marchés dérivés tout en réduisant le risque systémique. Les swaps basés sur des titres sont basés sur des titres individuels ou sur un petit groupe ou un indice de titres.

L'autorité de régulation des actions de la SEC négocie le swap avec la Commodity Futures Trading Commission. La CFTC réglemente les swaps pour les taux d'intérêt, les swaps de matières premières et les swaps de change.

Historiquement, les swaps sont négociés en bourse, mais Dodd-Frank cherche à transférer les opérations de swap vers la compensation et la négociation centralisées. Dodd-Frank exige que SBS soit négociée sur une bourse de valeurs nationale ou par une facilité d'exécution de swap. Dodd-Frank impose une certitude d'exigence de compensation pour le swap trading. Cela nécessite des vérifications de crédit avant la négociation pour s'assurer que les membres compensateurs accordent suffisamment de crédit pour qu'une transaction soit compensée. Sans cette exigence, il y a une plus grande chance de transactions échouées avec un risque de contrepartie important. En 2014, le plus grand volume de swaps a été négocié sur une facilité d'exécution détenue par Bloomberg.

En janvier 2015, la SEC a annoncé les règles adoptées pour obliger les dépôts de données SBS à s'inscrire auprès de la SEC et exiger que les droits de tirage spéciaux (DTS) soient respectés. Le règlement SBSR définit le processus de déclaration des swaps et les informations que les DTS doivent divulguer au public. Cette règle exige que les participants au marché déclarent les opérations de swap à un DTS dans les 24 heures suivant la transaction, y compris les catégories de certaines informations primaires et secondaires. Les DTS doivent ensuite rendre compte publiquement des informations sur les transactions de swap dès leur réception, sauf dans des circonstances limitées. Les SDR bénéficient d'une flexibilité dans le format et la méthode de déclaration des informations d'échange.