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Le secteur des services financiers comprend des entreprises telles que les grandes banques, les sociétés de services de crédit, les sociétés de gestion d'actifs, les maisons de courtage et les prêteurs hypothécaires. Certaines des entreprises les plus importantes et les plus rentables au monde se trouvent dans le secteur des services financiers; par conséquent, de nombreux investisseurs soucieux de leur croissance considèrent qu'il s'agit d'un endroit attrayant pour investir leur argent. Bien que ce secteur offre un potentiel de rendement fabuleux, il comporte également des risques pour les investisseurs qui ne comprennent pas très bien les facteurs qui déterminent le cours des actions. Alors que de nombreux facteurs peuvent contraindre les prix des actions dans le secteur des services financiers à évoluer dans un sens ou dans l'autre, les trois plus importants sont la conjoncture économique générale, les taux d'intérêt et les changements réglementaires.

Les conditions économiques générales, qui englobent des facteurs tels que le chômage, le revenu médian des ménages et la croissance (ou la contraction) du produit intérieur brut (PIB), sont peut-être le principal catalyseur de la hausse ou de la baisse du cours des actions. secteur des services financiers. Les maisons de courtage, les sociétés de prêts hypothécaires et les sociétés de cartes de crédit ne sont que quelques-unes des entreprises de services financiers qui obtiennent de meilleurs résultats dans une bonne économie. Lorsque l'économie est forte, les gens ont plus d'argent pour investir avec leurs courtiers, ils achètent plus de biens immobiliers - souvent financés par des prêts hypothécaires - et ils magasinent plus. La forte contraction économique est une catastrophe dans le secteur des services financiers. les gens ont moins d'argent à investir et à dépenser, et ils ont plus de difficulté à obtenir du crédit. La Grande Récession de 2007-2009 a vu la dissolution d'innombrables sociétés financières, de géants de l'industrie tels que Lehman Brothers à des centaines de petites sociétés de prêts hypothécaires et de maisons d'investissement.

Les taux d'intérêt ont une influence majeure sur le cours des actions dans le secteur des services financiers. Les taux d'intérêt bas encouragent les consommateurs à emprunter et offrent moins d'incitation à épargner, tandis que les taux d'intérêt élevés ont l'effet inverse. La majorité des institutions financières font leur argent en prêtant et en facturant des intérêts. Inversement, lorsque les clients décident d'épargner, l'institution est celle qui doit payer des intérêts. En règle générale, les sociétés de services financiers sont plus rentables et ont des cours boursiers plus élevés lorsque les taux d'intérêt sont bas. Les taux d'intérêt sont principalement contrôlés par l'offre et la demande. Cependant, le gouvernement a également de l'influence. Quand il veut des taux d'intérêt plus bas, peut-être pour stimuler l'économie, il achète des titres auprès des banques, en leur donnant plus d'argent pour prêter et faire baisser les intérêts. Quand il veut des taux d'intérêt plus élevés, tels que pour amortir l'inflation, il achète des titres, ce qui diminue l'offre monétaire et augmente les coûts d'emprunt.

Les investisseurs ne peuvent ignorer les effets de la réglementation gouvernementale sur les prix des actions des services financiers. Le marché perçoit les réglementations comme étouffant la capacité de l'entreprise à faire de l'argent, si bien que les cours boursiers ont tendance à baisser lorsqu'une loi restrictive visant une certaine industrie est promulguée. À la suite de la crise financière de 2008, de nombreux gouvernements dans le monde se sont concentrés sur la réglementation des banques et des institutions financières. Les investisseurs perspicaces surveillent les développements dans ce domaine.