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Il est difficile d'identifier des facteurs spécifiques qui influencent le marché dans son ensemble. Le marché boursier est un système complexe et interrelié de grands et de petits investisseurs qui prennent des décisions non coordonnées sur une grande variété d'investissements: «Le marché, pour ainsi dire, n'est pas une entité vivante, mais plutôt un raccourci pour les valeurs collectives de entreprises individuelles.

Il existe des principes économiques de base qui peuvent aider à expliquer les fluctuations du marché et, avec l'expérience et les données, il existe des indicateurs plus spécifiques que les experts du marché ont identifiés comme étant significatifs.

Les bases: offre et demande

Dans une économie de marché, tout mouvement de prix peut s'expliquer par une différence temporaire entre ce que les fournisseurs fournissent et ce que les consommateurs exigent. C'est pourquoi les économistes disent que les marchés tendent vers «l'équilibre», où l'offre est égale à la demande. C'est ainsi que cela fonctionne avec les stocks; l'offre est le montant des actions que les gens veulent vendre, et la demande est le montant des actions que les gens veulent acheter.

S'il y a un plus grand nombre d'acheteurs que de vendeurs (plus de demande), les acheteurs font des offres sur les prix des stocks pour inciter les vendeurs à s'en débarrasser. Inversement, un plus grand nombre de vendeurs fait baisser le prix des actions dans l'espoir d'inciter les acheteurs à acheter.

Individuellement, les instruments de sécurité tels que les actions et les obligations dépendent de la performance de l'entité émettrice (entreprise ou gouvernement) et de la probabilité que l'entité soit valorisée à l'avenir (actions) ou remboursable (obligations ).

Indicateurs de marché largement acceptés

Cela soulève une nouvelle question: qu'est-ce qui crée plus d'acheteurs ou plus de vendeurs?

La confiance dans la stabilité des investissements futurs joue un rôle important dans la hausse ou la baisse des marchés. Les investisseurs sont plus susceptibles d'acheter des actions s'ils sont convaincus que leurs actions augmenteront dans le futur. Si, cependant, il y a des raisons de croire que les actions vont mal performer, il y a souvent plus d'investisseurs qui cherchent à vendre qu'à acheter. Les événements qui affectent la confiance des investisseurs comprennent:

- Guerres ou autres conflits

- Préoccupations relatives à l'inflation ou à la déflation

- Politique budgétaire et monétaire

- Changements technologiques

- Catastrophes naturelles / - Données sur la performance des entreprises ou des administrations publiques

Par exemple, la plus forte baisse en une seule journée de l'indice Dow Jones Industrial Average (DJIA) a eu lieu le 17 septembre 2001. Le marché a été «perdu» 7. 1% de sa valeur. Ce mouvement est largement attribué aux attentats terroristes du 11 septembre aux États-Unis, qui ont créé beaucoup d'incertitude quant à l'avenir.Par conséquent, le marché comptait beaucoup plus de vendeurs que d'acheteurs.

Les taux d'intérêt devraient également jouer un rôle majeur dans la valorisation de toute action ou obligation. Il y a plusieurs raisons à cela, et il y a un débat sur ce qui est le plus important. Tout d'abord, les taux d'intérêt affectent combien les investisseurs, les banques, les entreprises et les gouvernements sont prêts à emprunter, affectant ainsi combien d'argent est dépensé dans l'économie. De plus, la hausse des taux d'intérêt rend certains placements «plus sûrs» (notamment les bons du Trésor des États-Unis) plus attrayants que les actions.