On s'attend à ce que le président élu Donald Trump réduise les règlements dans le secteur financier, y compris les nouvelles règles fiduciaires du ministère du Travail. Alors que les conseillers financiers et les courtiers restent dans l'incertitude, les sociétés de technologies financières continuent de déployer des solutions conçues pour respecter les règles fiduciaires, car elles tendent à privilégier les meilleurs intérêts des clients et à essayer de mieux respecter les règles. Je ne m'en vais pas.

Dans cet article, nous examinerons certaines de ces nouvelles solutions technologiques et des considérations importantes pour les conseillers financiers. (Pour une lecture connexe, voir: Comment les conseillers peuvent-ils planifier les changements de règles fiduciaires? )

La règle fiduciaire est-elle en péril?

Le ministère du Travail a introduit, le 6 avril 2016, des règles élargissant la définition fiduciaire des conseils en investissement en vertu de la Loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA). En vertu des nouvelles règles, les conseillers financiers doivent agir dans le meilleur intérêt des clients lorsqu'ils offrent des conseils sur les régimes 401 (k), les comptes de retraite individuels ou d'autres épargnes-retraite admissibles ou leur faire signer une exemption du client.

Avec les nouvelles règles qui entreront en vigueur le 10 avril 2017, les conseillers financiers se démènent pour se conformer aux nouvelles solutions technologiques. De nombreux conseillers sont confrontés à la décision de passer à un modèle d'entreprise tarifaire plus compatible avec les nouvelles règles, continuant à utiliser des produits à base de commissions avec le risque de divulguer des conflits ou de quitter l'entreprise et se concentrant sur des comptes autres que de retraite .

Trump a promis de faire reculer la réglementation financière, ce qui a déclenché une reprise des actions du secteur financier depuis son élection surprise. Alors que les règlements Dodd-Frank sont les règles primaires sur le billot, les règles fiduciaires du DoL pourraient de même être annulées. Les partisans des nouvelles règles du DoL soutiennent que Trump n'a jamais explicitement déclaré qu'il s'oppose aux règles fiduciaires et n'a fait aucune promesse de campagne pour annuler ces règlements. (Pour la lecture connexe, voir: Banque mobile: comment les grandes banques innovent avec Fintech. )

Fintech prend un point de vue différent

Le secteur des technologies financières a décidé de continuer à développer soutenir les nouvelles règles fiduciaires malgré l'incertitude. De nombreux éditeurs de logiciels estiment que la demande de transparence ne fera qu'augmenter avec le temps, même si les règles fiduciaires sont annulées. La transition des fonds négociés en bourse (FNB) actifs et passifs et des fonds communs de placement suggère que les investisseurs de détail deviennent de plus en plus conscients de la situation au fil du temps.

De nombreuses technologies différentes sont en cours d'élaboration afin d'accroître la transparence et de respecter les nouvelles règles.Par exemple, FeeComp de RiXtrema permet aux conseillers de comparer leurs honoraires avec d'autres en fonction de la situation géographique ou des actifs sous gestion, tandis que l'outil d'évaluation d'AssetMark permet aux conseillers de déterminer s'ils sont prêts pour les nouvelles règles. Les nouvelles technologies et les mises à niveau des solutions existantes sont annoncées chaque semaine pour respecter ces nouvelles règles.

Ces nouvelles technologies peuvent faciliter le respect des nouvelles lois, mais les conseillers doivent toujours comprendre le fonctionnement de la technologie et le calcul des résultats finaux. Les conseillers doivent changer leur mentalité - si ce n'est déjà fait - afin qu'ils travaillent dans le meilleur intérêt des clients plutôt que d'optimiser leurs profits. En outre, ils doivent être prêts à prouver que leurs décisions ont été prises dans le meilleur intérêt des clients pour se conformer pleinement aux nouvelles règles.

The Bottom Line

L'élection surprise de Trump a rendu incertain l'avenir des nouvelles règles fiduciaires du DoL. Avec des plans pour renverser la réglementation financière, Trump pourrait décider de retarder ou d'éliminer ces nouvelles règles dans le cadre de ses efforts pour réduire les formalités administratives. Les conseillers attendent peut-être des conseils, mais l'industrie des technologies financières continue de développer de nouvelles technologies pour améliorer la transparence, avec ou sans les nouvelles règles. Les conseillers devraient considérer ces technologies pour se préparer aux règles fiduciaires à venir, ainsi que pour répondre aux préoccupations des clients concernant les frais et les conflits d'intérêts. Même si la règle est retardée ou annulée, la plupart des conseillers pourraient bénéficier d'une transparence accrue. (Pour une lecture connexe, voir: Technologie qui aide les conseillers à automatiser. )