Les investisseurs peuvent grandement bénéficier de l'humilité. Tout en étant confiant sur les investissements est très utile, les investisseurs doivent également se rendre compte quand ils ont tort. Se souvenir du vieil adage, «tout ce que je sais c'est que je ne sais rien», peut s'avérer très utile, car cela peut empêcher un investisseur de faire des suppositions sur une opportunité et de tout perdre en conséquence. Si les investisseurs sont pris dans ce qu'ils savent, ou ce qu'ils pensent savoir, ils peuvent subir de lourdes pertes.

L'incertitude est une constante

L'incertitude est omniprésente, car il y a toujours des inconnues connues et des inconnues inconnues. Les variables pourraient aider à créer des résultats imprévus et potentiellement indésirables.

Bien que ce manque de certitude puisse être inconfortable, les investisseurs peuvent l'utiliser pour gérer le risque plus efficacement. Par exemple, les sociétés individuelles ont une transparence limitée, même lorsqu'elles sont cotées en bourse et sont donc tenues de divulguer leur performance financière au public. Des problèmes pourraient se poser dans l'une de ces entreprises et un actionnaire pourrait ne pas savoir jusqu'à ce que les médias découvrent les problèmes.

Historiquement, les actions ont affiché des rendements annuels moyens supérieurs à ceux de toutes les autres catégories d'actifs. Les investisseurs peuvent réduire l'incertitude associée aux actions individuelles en diversifiant leurs placements dans un large éventail d'actions.

Une autre incertitude que les investisseurs devraient adopter est la nature erratique des marchés mondiaux des actifs. Alors qu'ils peuvent faire des prédictions, personne ne sait avec certitude où ces marchés vont aller. Toutefois, les investisseurs peuvent tenir compte de cette incertitude par l'intermédiaire du calcul de la moyenne des coûts en dollars, ce qui implique de faire des placements réguliers en utilisant le même montant en dollars.

Bill Ackman

Bill Ackman, fondateur de Pershing Square Capital, est un investisseur professionnel qui a développé la valeur de l'humilité. Ackman est connu pour son haut niveau de confiance et sa volonté de faire des investissements importants dans les entreprises.

Alors que sa mise de 1 milliard de dollars contre Herbalife Ltd. (NYSE: HLF HLFHerbalife Ltd66 28-0, 48% créée avec Highstock 4. 2. 6 ) a fait les gros titres, l'investissement d'Ackman dans Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc. 14 00 + 16 28% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a généré des pertes notables. Ackman a acheté des actions de Valeant lorsqu'elles se sont échangées 200 $ chacune, ce qui a d'abord généré des gains convaincants lorsqu'elles ont dépassé les 260 $. Cependant, le stock a changé de direction en raison de la visibilité sur les prix des médicaments, et VRX a plongé à environ 75 $ par action, une baisse de plus de 70% par rapport à son sommet annuel.

Pershing Square Capital a subi sa pire performance annuelle de l'histoire en 2015, et Ackman a parlé de la valeur de la modestie dans sa lettre annuelle aux investisseurs."J'ai souvent déclaré que pour être un grand investisseur, il faut d'abord avoir la confiance nécessaire pour investir sans information parfaite à un moment où les autres sont très sceptiques quant à l'opportunité que vous poursuivez", a-t-il écrit. doit être soigneusement équilibré par l'humilité de reconnaître quand vous avez tort. "

Keep It Simple

Les investisseurs qui réalisent qu'ils ne savent rien peuvent garder leurs stratégies d'investissement simples au lieu de rendre les choses trop compliquées. Warren Buffett est l'un des principaux défenseurs de l'utilisation de stratégies d'investissement simples.

Dans le passé, Buffett a déclaré que l'investissement n'exige pas que quelqu'un soit un spécialiste des fusées. «Investir n'est pas un jeu où le gars avec le QI 160 bat le gars avec 130 QI», a-t-il dit. Un exemple parfait d'une stratégie d'investissement que n'importe qui peut utiliser, indépendamment de l'intelligence, achète ce que vous savez; une règle simple que Buffett épouse. Si un investisseur ne comprend pas les affaires d'une entreprise, il ne devrait pas acheter ses actions.

Sommaire

Les investisseurs peuvent grandement profiter de leur humilité. En gardant à l'esprit le simple adage selon lequel «tout ce que je sais, c'est que je ne sais rien», ils peuvent éviter de trop se préoccuper des possibilités d'investissement. Être capable d'admettre des erreurs est également crucial, car il peut empêcher un investisseur de faire la même erreur à plusieurs reprises.