Warren Buffett n'a pas connu la meilleure année en 2015. L'action de Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) a fini en baisse de 15% sur l'année. Buffett et son adjoint, Charlie Munger, ont célébré une étape importante en 2015, qui marque le 50e anniversaire de la prise de contrôle de Berkshire par Buffett. Il l'a fait passer d'une usine textile en difficulté à l'une des plus grandes entreprises du monde.

De nombreuses personnes dans la communauté financière suivent la performance de Warren Buffett et de ses avoirs. Il est logique que les gens veulent voir comment l'un des investisseurs les plus performants de tous les temps se comporte. Pourtant, comme Buffett est un investisseur à long terme, il est plus logique de juger Buffett à long terme plutôt que chaque année. Buffett a apporté des changements substantiels au portefeuille de Berkshire Hathaway en 2015.

La position de Wal-Mart a été réduite

Un changement apporté à son portefeuille par Buffett a été une réduction du nombre d'actions détenues dans Wal-Mart Stores Inc. (WMT WMTWal-Mart, NYSE Magasins Inc88 70-1 09% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Selon le 13F du deuxième trimestre, Berkshire détenait 60 millions d'actions avec une valeur de marché de 4 $. 2 milliards. Cela représentait une participation de 1,87% dans la société.

Berkshire a vendu 4,2 millions d'actions, selon son 13F pour le troisième trimestre de 2015. La position avait une valeur de marché de 3 $. 63 milliards. L'action de Wal-Mart a fortement diminué en 2015. Le détaillant a annoncé qu'il augmentait le salaire minimum qu'il payait à ses travailleurs. Wal-Mart a une capitalisation boursière de 203 milliards de dollars avec un rendement en dividendes de 3. 07% en janvier 2016.

Phillips 66 Augmentation de position

Buffett a augmenté sa position dans Phillips 66 (NYSE: PSX PSXPhillips 6694. 43 + 0. 91% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sensiblement en 2015 Berkshire a acheté environ 22,1 millions d'actions au deuxième trimestre de 2015. Cette position a encore été augmentée au troisième trimestre de 2015 à 61,4 millions d'actions d'une valeur de marché de 4 $. 7 milliards. Cela représente 3. 71% du portefeuille total de Berkshire. Les actions comprennent une participation de 11,5% dans la société.

On sait que Buffett évite généralement les actions exposées aux prix des produits de base, ce qui rend inhabituel l'investissement dans Phillips 66. Buffett a confié certaines décisions d'investissement à des gestionnaires de portefeuille nouvellement embauchés. Ces nouveaux gestionnaires pourraient être derrière la position.

Phillips 66 est une spin-off de ConocoPhillips en 2012. La société est une entreprise de fabrication et de logistique d'énergie. Il a moins d'exposition au prix de détail du pétrole brut que les autres compagnies d'énergie. Les prix du pétrole brut ont continué de baisser à la fin de 2015.

Après avoir maintenu une hausse substantielle jusqu'à 94 dollars par action en novembre 2015, l'action a dégagé des hauts de 19% à environ 76 dollars par action. Phillips 66 a une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars avec un rendement en dividendes de 2,94%. L'ensemble du secteur de l'énergie continue d'être plombé par la faiblesse des prix du pétrole brut et du gaz naturel. Ces prix doivent se redresser considérablement pour voir l'investissement de Berkshire dans l'entreprise se développer.

Augmentation de la position dans GM

Buffett a également augmenté sa position dans General Motors Co. (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42 14-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 >). Berkshire a acheté 9 millions d'actions pour un total de 50 millions d'actions d'une valeur de 1 $. 5 milliards. Le fabricant d'automobiles a une capitalisation boursière de 45 $. 95 milliards avec un rendement en dividendes de 4,7% en janvier 2016. GM a fait l'objet d'une campagne de l'investisseur activiste Harry Wilson. Wilson a travaillé avec le gouvernement pour restructurer GM après la faillite de 2009. Il a déclaré que GM devrait racheter son stock à hauteur de 8 milliards de dollars. Il a également demandé un poste au conseil d'administration. M. Wilson a déclaré que l'entreprise devait se concentrer davantage sur son solde de trésorerie et sa performance opérationnelle. Les actions de GM ont été volatiles en 2015. Elles ont commencé l'année autour de 35 dollars par action, puis ont chuté à 25 dollars fin août avant de clôturer l'année autour de 34 dollars.