Aperçu

Le Fonds indiciel Vanguard Mid Cap Fund Admiral Shares (VIMAX) a commencé à se négocier le 12 novembre 2001 et est un fonds indiciel qui cherche à refléter la performance du CRSP US Indice Mid Cap. En mars 2016, le fonds commun de placement avait un rendement de 1,6% et a reçu une cote de quatre étoiles et une médaille d'or de Morningstar Investment Research. Le prospectus du fonds daté d'avril 2015 indique que le fonds a un ratio de frais de 0,9%, mais il indique un ratio de dépenses de 0,88% dans son rapport annuel de décembre 2015. La classe d'actions Admiral est la version Vanguard d'une part institutionnelle classe, dans laquelle les grands clients et les comptes sont facturés des frais plus bas en échange de soldes de compte minimum plus élevés. Donald Butler est le seul gestionnaire de portefeuille pour les actions Admiral du Fonds indiciel Vanguard Mid Cap; il gère le fonds depuis 1998.

Rendement

En mars 2016, ce fonds indiciel Vanguard à moyenne capitalisation a enregistré des pertes de 3,05% depuis le début de l'année (cumul annuel). L'OPC a généré de solides rendements de 10,8% au cours des trois dernières années; 9. 65% au cours des cinq dernières années; 7. 08% au cours des 10 dernières années; et 8. 46% au cours des 15 dernières années. Depuis sa création, le fonds indiciel a retourné 8,9%. La volatilité au cours de ces périodes est évidente, avec un écart type sur trois ans de 11,52, un écart type sur cinq ans de 13,67, un écart-type de dix-sept ans de dix-sept ans et un écart-type de dix-sept ans. 25.

Sommaire de l'allocation du portefeuille

En janvier 2016, 98. 24% du fonds commun de placement était affecté à des actions américaines, et 49% à des actions non américaines. S. stocks et 0. 26% à l'encaisse. Les actions à moyenne capitalisation détiennent la majorité du portefeuille avec 85, 20%, suivies des grandes capitalisations avec 13,52% et des petites capitalisations avec 1,28%. En janvier 2016, les cinq principaux secteurs par poids d'allocation comprennent: les financières avec 19. 6% du portefeuille, les industriels avec 16. 5%, les biens de consommation avec 15%, les services aux consommateurs avec 14% et la technologie avec 11. 1% des portefeuille.

La réduction de l'allocation de portefeuille par exposition géographique montre que 98,5% du portefeuille est détenu en actions américaines, 0,98% au Royaume-Uni, 0,31% en Europe et 0,31 % en Asie.

Les cinq principales positions

Le fonds Vanguard Mid Caps Index Fund Admiral Shares comptait au total 367 positions dans son portefeuille, dont 364 actions, et son taux de rotation annuel était de 15% en mars 2015. Les cinq premières les actions détenues par le fonds indiciel sont Equinix, Inc. (NASDAQ: EQIX EQIXEquinix Inc491 62 + 1, 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Fiserv, Inc. (NASDAQ: FISV FISVFiserv Inc127 77 + 0. 58% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Fidelity National Information Services (Bourse de New York: FIS FISFidelity National Information Services Inc93.13-0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), NVIDIA (NASDAQ: NVDA NVDANVIDIA Corp209 63 + 0. 45% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Newell Brands (NYSE: NWL NWLNewell Brands Inc30 82 + 0. 16% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Dans l'ensemble, les actions à moyenne capitalisation ont surperformé leurs homologues plus grandes en mars 2016. Alors que le S & P 400 espère poursuivre sur ses gains positifs depuis le début de l'année, les actions Admiral du Vanguard Mid Cap Index ont pris du retard sur l'indice et le gestionnaire espère raccourcir la propagation à mesure que l'année se poursuit. Cependant, à plus long terme, le fonds indiciel Vanguard à moyenne capitalisation a procuré aux investisseurs des rendements exceptionnels et demeure l'un des principaux fonds communs de placement pour les actions américaines à moyenne capitalisation à long terme.