Avec plus de 200 fonds qui gèrent plus de 3 billions de dollars d'actifs, le Groupe Vanguard est la plus grande société de gestion de placements au monde. En 1975, il a introduit le monde à l'investissement à faible coût avec le lancement du premier fonds indiciel de détail. Depuis lors, Vanguard est devenu le plus grand fournisseur de fonds indiciels, avec un fonds pour suivre à peu près n'importe quel indice ou segment de marché. En 1996, elle a lancé le Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), qui suit la performance de l'indice MSCI U. S. REIT. Vous trouverez ci-après un aperçu de l'indice Vanguard REIT Index ainsi que des faits saillants concernant les fonds.

Objectif de placement du fonds

L'objectif de placement de Vanguard REIT Index Inv est de générer un revenu courant élevé tout en détenant des actifs immobiliers pour une appréciation du capital à long terme. Le fonds cherche à répliquer la performance de l'indice MSCI U.S. REIT en investissant principalement dans d'autres fonds de placement immobilier (FPI), qui détiennent des portefeuilles de bureaux, d'hôtels et d'autres biens immobiliers. Le fonds est tenu de transférer 90% de son revenu et de ses gains en capital aux actionnaires sous forme de dividendes. Au 26 février 2016, VGSIX avait un rendement de 3,91%.

Core Holdings

Le portefeuille du fonds est composé d'un éventail varié d'actions immobilières à petite, moyenne et grande capitalisation. Au 31 janvier 2016, il détenait 37% des actions de sociétés à grande capitalisation, 42% des actions de sociétés à moyenne capitalisation et 18% des actions de sociétés à petite capitalisation. Il investit 99% de son portefeuille dans des FPI américaines, notamment des FPI en santé, des FPI hôtelières, des FPI de bureaux, des FPI industriels et des FPI résidentiels; ce sont ses plus grandes exploitations. Ses 10 plus grandes participations, qui comprennent Simon Property Group, Inc (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154 99-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Stockage public ( NYSE: PSA PSAPPublic Storage209 32 + 0. 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Equity Résidentiel (NYSE: EQR EQREquity Résidentiel69 .21 + 1. 47% < Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Avalon Bay Communities, Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc.183 39 + 0. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), constituent plus de 37% de son portefeuille. Le fonds a un actif total de 51 $. 4 milliards investis dans 152 actions différentes.

Équipe de gestion

Le fonds est géré par Gérard C. O'Reilly depuis sa création. O'Reilly, qui a obtenu un baccalauréat en sciences de l'Université Villanova, a rejoint Vanguard en 1992 et a commencé à gérer des portefeuilles d'investissement en 1994.

Performance d'investissement

Le principal objectif d'investissement du fonds est de suivre la performance de son indice de référence , ce qu'il a toujours fait depuis sa création.Il s'est également constamment comporté dans le troisième tiers et le quartile de la catégorie immobilière de Morningstar, qui comprend des fonds immobiliers gérés activement. Le fonds indiciel REIT est géré de façon passive avec un très faible taux de rotation du portefeuille. En 2015, le chiffre d'affaires de son portefeuille était de 0,88%. Au 31 janvier 2016, le fonds a dégagé un rendement de 8 24% au cours des trois dernières années, de 10,16% au cours des cinq dernières années et de 6,2% au cours des dix dernières années. Son taux de frais de 0,26% est l'un des plus bas de sa catégorie.

Rôle du fonds dans un portefeuille de placements

Les FPI sont généralement utilisés comme titres de référence dans des portefeuilles diversifiés. Comme ils sont composés principalement d'actifs immobiliers, ils ont une faible corrélation avec les actions. Par exemple, en 2013, l'indice S & P 500 a enregistré un rendement de 32,3%, tandis que l'indice Vanguard REIT Index a affiché un rendement de seulement 2,33%. Cependant, en 2014, le S & P 500 a gagné 13,69%, tandis que l'indice Vanguard REIT Index a gagné 30,3%. Le fonds n'est pas sans risque. il est étroitement axé sur un seul secteur, ce qui signifie que certaines années, il pourrait être plus volatil que le marché boursier en général. Les investisseurs qui cherchent à générer un revenu courant plus élevé avec la possibilité de participer à l'appréciation du prix de l'immobilier pourraient envisager d'allouer une plus petite partie de leurs actifs au fonds. Le fonds exige un investissement minimum de 3 000 $. Les investisseurs ayant au moins 10 000 $ à investir peuvent acheter la version Admiral Shares du fonds, qui a un ratio de dépenses encore plus bas de 0,12%.