Les actions de croissance conservent leur attrait auprès des investisseurs malgré les épisodes de volatilité accrue en 2015, et de nombreux fonds communs de placement offrent une exposition à la croissance toutes capitalisations à un coût raisonnable. Ces types d'actions ont tendance à afficher des taux de croissance du bénéfice par action et des ventes plus élevés en raison de l'expansion des parts de marché résultant de l'offre de produits nouveaux ou perturbateurs. Parfois, il n'y a pas besoin d'un nouveau produit, mais seulement une aptitude à servir les produits existants mieux que les concurrents de la part d'une entreprise en croissance.

Les sociétés de croissance ont généralement un profil de capitalisation moyenne ou faible. Ces sociétés sont généralement associées à un risque d'investissement plus important, car elles sont plus petites et ont un niveau d'endettement opérationnel élevé. De plus, les taux de croissance peuvent être très rapidement ajustés à la baisse en raison des craintes macroéconomiques et des défis opérationnels.

Une chute importante des prix du pétrole et du gaz a entraîné des ventes massives d'obligations et d'actions dans le secteur industriel vers la fin de 2015. Cependant, il y a peu de preuves que cette vente s'étendra à d'autres secteurs. profite des bas prix du pétrole et du gaz. En outre, la Réserve fédérale américaine a relevé le taux d'intérêt en 2015 pour la première fois depuis plus d'une décennie, soit un quart de pour cent. Alors que de nombreux analystes soutiennent que les hausses de taux d'intérêt futures seront très modestes, il est peu probable qu'elles aient un effet négatif significatif sur les actions de croissance en 2016. Les investisseurs devraient plutôt se concentrer sur les fondamentaux des sociétés de croissance et surveiller de près les facteurs macroéconomiques, comme les dépenses de consommation et la croissance économique globale des États-Unis.

Fonds d'actions américaines de croissance toutes capitalisations américaines

Actifs sous gestion (ASG): 1 $. 1 milliard

Rendement moyen annuel de la VNI: 12. 24%

Ratio des frais nets: 1%

La Catégorie Investisseurs du Fonds de croissance toutes capitalisations américaines Century investit dans des sociétés quelle que soit leur capitalisation boursière qui montrent une croissance des bénéfices en hausse et une dynamique positive. Le fonds a une très forte allocation aux titres des technologies de l'information qui représentent environ 30% de ses actifs. Les sociétés de consommation discrétionnaire ont une allocation de 22%, tandis que les stocks de soins de santé représentent 19% des actifs du fonds. Le fonds a des participations assez concentrées avec certaines sociétés représentant plus de 7% du total des actifs. Les cinq premières positions représentent plus de 21% du portefeuille du fonds. Bien que la composition du portefeuille fluctue, 80% des avoirs du fonds étaient des actions à forte capitalisation en 2015, le reste étant concentré dans des actions à moyenne capitalisation. Le fonds a reçu une note globale de quatre étoiles de Morningstar. Il facture des frais sans frais et exige que les particuliers contribuent au moins 2 500 $.

Fonds de croissance Premier Value Line

ASG: 333 millions de dollars

Rendement annuel moyen de la RVN de 2010-2015: 12. 73%

Ratio des frais nets: 1. 23%

Le Fonds de croissance Value Line Premier vise une plus-value du capital à long terme en investissant dans des actions dont la capitalisation diffère et qui présentent des perspectives de croissance favorables. Le fonds combine des approches fondamentales et de l'élan des prix pour sélectionner les portefeuilles de son portefeuille. Comparé aux autres sociétés, le fonds investit une part importante de ses actifs dans des actions industrielles avec une allocation d'environ 31%, tandis que les actions de soins de santé occupent le deuxième rang avec environ 16% d'allocation.

La plupart des positions du fonds sont concentrées dans des valeurs de moyenne capitalisation qui représentent 48% de son portefeuille, tandis que les actions de sociétés à grande capitalisation ont une allocation d'environ 44%. Les avoirs du fonds sont bien diversifiés et ne comptent pas pour plus de 2%. Les 10 principaux placements du fonds ont une allocation de 17. 5%. Morningstar a décerné à Value Line Premier Growth Fund une cote globale de quatre étoiles. Il n'a pas de frais de chargement et nécessite une contribution minimale de 1 000 $ de la part des investisseurs.

Fonds ciblé Hennessy

AUM: 2 $. 2 milliards

2010-2015 Rendement annuel moyen de la VNI: 15. 01%

Ratio des charges nettes: 1. 41%

Le fonds Hennessy Focus investit dans des actions de qualité, orientées vers la croissance et présentant des caractéristiques fondamentales favorables, telles que les caractéristiques de la concurrence, la gestion et la qualité des résultats. Contrairement à d'autres fonds communs de placement, le fonds Hennessy Focus détient généralement un portefeuille concentré composé d'environ 20 à 30 actions dans l'intention de détenir ces actions pendant au moins cinq ans. Les actions du secteur des services financiers ont l'allocation la plus élevée de 44%, tandis que les actions de consommation discrétionnaire représentent environ 27% des actifs du fonds. Les 10 principaux titres du fonds ont une pondération de plus de 64%, car certains titres de participation représentent 11% du portefeuille du fonds, comme O'Reilly Automotive Inc.

Le Hennessy Focus Fund affiche un taux de rotation exceptionnellement bas de 3% en raison de son engagement à long terme envers ses participations. Il a obtenu une note globale cinq étoiles de Morningstar pour sa performance exceptionnelle ajustée au risque. Le fonds est livré sans frais de chargement et nécessite un investissement minimal de 2 500 $.

JPMorgan Growth Advantage A Fonds

AUM: 6 $. 3 milliards

2010-2015 Rendement annuel moyen de la VNI: 16. 05%

Ratio des frais nets: 1. 24%

Le JPMorgan Growth Advantage A investit dans des actions ordinaires de toutes les capitalisations ayant un fort potentiel de croissance des bénéfices . Le fonds recherche des participations potentielles avec des marchés adressables importants ou en croissance, un avantage concurrentiel durable et une gestion solide. Bien que le fonds possède d'importantes actions de sociétés à moyenne capitalisation, il n'est pas limité par un plafond de marché particulier lorsqu'il prend ses décisions de placement. Il est surpondéré dans les actions de technologie de l'information avec une allocation de plus de 34%, tandis que les actions de consommation discrétionnaire ont une allocation d'environ 18%. Les positions du fonds sont très dispersées, aucun titre ne représentant plus de 1% de son portefeuille.Il a une forte concentration dans les actions de grande capitalisation avec une allocation d'environ 60%. Les actions à moyenne capitalisation représentent 35% et les actions à petite capitalisation représentent 5% des actifs du fonds.

JPMorgan Growth Advantage Un fonds a obtenu quatre étoiles de Morningstar. Afin de promouvoir un profil à long terme de ses investisseurs, le fonds facture des frais de 5,25%, qui peuvent être levés dans certaines circonstances. Il a un besoin d'investissement minimum de 1 000 $.

Fonds de croissance d'opportunité Aquila Three Peaks Catégorie A

AUM: 469 millions de dollars

Rendement annuel moyen de la VNI: 15. 39%

Ratio des frais nets: 1. 55%

The Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund La classe A investit dans des actions de toutes capitalisations présentant un fort potentiel d'appréciation du capital. Le fonds est particulièrement surpondéré dans les valeurs cycliques de consommation avec une allocation d'environ 42%, tandis que les actions de technologie de l'information ont une allocation de 18%. Aucune participation unique du fonds ne représente plus de 5% de son portefeuille.

Malgré son ratio de dépenses quelque peu élevé, la Catégorie de croissance d'opportunités d'investissement Aquila Three Peaks a affiché des rendements très solides au cours des cinq et dix dernières années. Il a reçu une note globale de quatre étoiles de Morningstar. Le fonds est livré avec des frais de chargement de 4. 25% et nécessite un investissement minimum de 1 000 $.

Bottom Line

Alors que la réaction de la communauté des investisseurs face au ralentissement de la croissance mondiale en 2016 et l'effet d'une hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine demeurent incertaines, les investisseurs prêts à investir leurs bénéficier sur un horizon à long terme.