a:

Le volume d'équilibrage, ou OBV, crée un total cumulatif de volume de transactions positif et négatif pour un titre ou un titre. Un des oscillateurs de momentum originaux, OBV surgit de la théorie de Joe Granville que le volume précède le prix d'une manière instructive et mesurable. Le calcul de la formule est simple, en augmentant chaque fois que le volume des jours en hausse est supérieur au volume des jours en baisse et vice versa.

Pour mesurer l'OBV d'un titre, vous devez comprendre la relation entre les cours de clôture entre deux jours de négociation réussis. Lorsque le cours du deuxième jour se termine au-dessus de la clôture du jour précédent, OBV = (OBV précédent) + (Volume de négociation actuel). Si les prix se ferment plus bas le deuxième jour, OBV = (OBV précédent) - (Volume de négociation actuel).

Bien que figurant sur un graphique des prix et mesurée numériquement, la valeur quantitative individuelle réelle d'OBV n'est pas pertinente. L'indicateur lui-même est cumulatif, tandis que l'intervalle de temps reste fixé par un point de départ dédié, ce qui signifie que la valeur du nombre réel d'OBV dépend arbitrairement de la date de début. Au lieu de cela, les commerçants et les analystes se tournent vers la nature des mouvements OBV au fil du temps; la pente de la ligne OBV supporte tout le poids de l'analyse.

Les analystes se tournent vers les numéros de volume sur l'OBV pour suivre les grands investisseurs institutionnels. Ils traitent les divergences entre le volume et le prix comme un synonyme de la relation entre «l'argent intelligent» et les masses disparates, dans l'espoir de présenter des opportunités d'achat contre des tendances dominantes incorrectes. Par exemple, l'argent institutionnel peut faire grimper le prix d'un actif, puis vendre après que d'autres investisseurs ont pris le train en marche.