Le Groupe Vanguard est l'un des plus importants groupes de fonds communs de placement au monde, surtout connu pour son large éventail de fonds à faible coût. Le groupe de fonds de 3 billions de dollars n'est pas détenu par une société avec des responsabilités bénéficiaires. Au lieu de cela, il est détenu par ses plus de 200 fonds avec la responsabilité de transférer tous les bénéfices aux actionnaires des fonds sous la forme de coûts inférieurs. Même ses fonds gérés activement peuvent offrir les plus bas ratios de frais dans l'industrie.

AD:

Le Vanguard Health Care Inv (VGHCX) est l'un de ses fonds sectoriels à gestion active les plus performants, générant des rendements réguliers depuis plus de 30 ans. Le fonds a obtenu la note d'or des analystes de Morningstar pour son équipe de direction expérimentée, son solide rendement et ses faibles coûts.

Objectif d'investissement

Le fonds est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition à faible coût à divers segments de l'industrie des soins de santé. Son objectif est de réaliser une plus-value du capital en investissant dans des sociétés nationales et étrangères engagées dans les produits pharmaceutiques, les fournitures médicales et la recherche. Le fonds est plus diversifié géographiquement que la plupart de ses pairs et a tendance à se concentrer sur des sociétés plus grandes et mieux établies en utilisant une approche axée sur la valeur pour la sélection des investissements.

AD:

Gestion des placements

Le Vanguard Health Care Inv est l'un des nombreux fonds Vanguard qui utilise le Wellington Management Group à titre de sous-conseiller. Jean M. Hynes est vice-présidente principale, associée directrice et analyste industrielle mondiale chez Wellington Management, et elle conseille le Health Care Fund depuis 2008. Elle a obtenu son baccalauréat en économie du Wellesley College en 1991 et a déjà travaillé chez Wellington Management depuis. Elle est analyste financière agréée (CFA).

AD:

Portefeuille de placement

Au 30 juin 2016, le fonds compte 48 $. 6 milliards d'actifs sous gestion (ASG) répartis sur 71 positions. Le portefeuille est fortement axé sur les produits pharmaceutiques avec des pondérations plus faibles dans l'équipement de soins de santé, la technologie médicale et les sociétés de soins de santé gérés. Depuis sa prise de fonction en tant que gestionnaire de portefeuille, Hynes a élargi ses avoirs pour inclure davantage de sociétés étrangères et de petites sociétés de croissance. Merck & Company, Inc. figure parmi les principaux titres du fonds (NYK: MRK MRKMerck & Co Inc 55. 88-0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Société (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co.61 68, 87% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 0. 33% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc. 212 12-0 35% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Hynes maintient le taux de rotation du fonds à environ 20%.

Rendement des investissements

Bien qu'il ait rarement été un fonds de premier rang dans sa catégorie, le Vanguard Health Care Inv a produit des rendements réguliers tout au long de son histoire, dépassant souvent le S & P 500 dans les cycles baissiers. Son rendement sur 10 ans est de 11,2%, ce qui signifie qu'un investissement de 10 000 $ aurait atteint 28 934 $. Le fonds a rapporté 21. 03% au cours des trois dernières années et 18. 52% au cours des cinq dernières années. Son taux de frais de 0. 34% est l'un des plus bas de sa catégorie.

Le rôle de Vanguard Health Care Inv dans un portefeuille

Le Vanguard Health Care Inv est un fonds sectoriel, ce qui signifie qu'il se concentre étroitement sur un secteur particulier de l'économie. Les fonds sectoriels devraient jouer un rôle de spécialité dans un portefeuille, ce qui lui confère un peu plus d'exposition à un secteur qui, de l'avis de l'investisseur, procurera des rendements supérieurs ou ajoutera plus de stabilité à l'ensemble du portefeuille. Le Vanguard Health Care Inv est mieux utilisé comme un supplément de portefeuille pour conjurer la volatilité et réduire le risque baissier pendant les cycles de baisse du marché. Ce fonds commun de placement est plus diversifié que d'autres fonds de sa catégorie et il a fait ses preuves en matière de volatilité, ce qui pourrait permettre aux investisseurs qui apprécient particulièrement le secteur des soins de santé de jouer un plus grand rôle dans le portefeuille.