Investir dans l'immobilier peut être une avenue lucrative pour créer de la richesse, et c'est un moyen efficace de diversifier votre portefeuille. Reel Estate Investment Trusts (REIT) et crowdfunding immobilier vous permettent d'investir passivement, mais certains investisseurs peuvent préférer posséder des biens directement.

Si vous ne vous sentez pas à l'aise avec un montant substantiel d'argent pour acheter de l'immobilier, un prêt d'argent dur peut être la solution. Bien que ce type de prêt présente des avantages par rapport au financement traditionnel, il présente des inconvénients potentiels.

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Les prêts d'argent dur

Les prêts d'argent dur, parfois appelés prêts-relais, sont des instruments de prêt à court terme que les investisseurs immobiliers peuvent utiliser pour financer un projet d'investissement. Ce type de prêt est souvent un outil pour les flippers ou les promoteurs immobiliers dont le but est de rénover ou de développer une propriété, puis de la vendre à profit. Les prêts d'argent dur sont émis par des prêteurs privés plutôt que par des institutions financières traditionnelles telles que les banques.

Contrairement aux prêts bancaires classiques, la capacité à obtenir du financement par argent dur n'est pas déterminée par la solvabilité de l'emprunteur. Au lieu de cela, les prêteurs d'argent utilisent la valeur de la propriété elle-même pour déterminer si le prêt doit être fait. Plus précisément, les prêteurs se concentrent sur la «valeur après réparation», ou ARV, qui est une estimation de ce que la propriété vaudra une fois la phase de rénovation ou de développement terminée. (Voir aussi: Comment évaluer un bien d'investissement immobilier .)

The Cons

Les prêts d'argent dur ne sont pas une solution de financement parfaite. Il y a deux principaux inconvénients à considérer:

• Coût - Les prêts en argent dur sont pratiques, mais les investisseurs paient un prix pour emprunter de cette façon. Le taux peut être jusqu'à 10 points de pourcentage plus élevé que pour un prêt conventionnel. Les frais de montage, les frais de service de prêt et les frais de clôture sont également susceptibles de coûter davantage aux investisseurs. (Voir aussi: Le Guide complet du financement d'un immeuble de placement .)
• Période de remboursement plus courte - Le but d'un prêt en argent dur est de permettre à un investisseur de préparer une propriété aller sur le marché le plus rapidement possible. En conséquence, ces prêts comportent des conditions de remboursement beaucoup plus courtes que les prêts hypothécaires traditionnels. Lors du choix d'un prêteur d'argent dur, il est important d'avoir une idée claire de la date à laquelle la propriété deviendra rentable pour s'assurer que vous serez en mesure de rembourser le prêt en temps opportun. (Voir aussi: Comment calculer le retour sur investissement pour les investissements immobiliers .)

Les avantages

Il existe plusieurs bonnes raisons d'envisager un prêt en argent dur plutôt qu'une hypothèque classique auprès d'une banque. Voici les principaux avantages que cette option de prêt offre aux investisseurs:

• Commodité - La demande de prêt hypothécaire prend beaucoup de temps, notamment grâce aux nouveaux règlements sur les prêts hypothécaires mis en place dans le cadre de la loi Dodd-Frank.La conclusion d'un prêt peut prendre des mois, ce qui met les investisseurs à risque de perdre une propriété d'investissement en particulier. Avec un prêt d'argent dur, il est possible d'obtenir du financement en quelques semaines. C'est important si vous financez un projet de développement à grande échelle et que vous ne pouvez pas vous permettre des écarts par rapport au calendrier jusqu'à la fin.
• Conditions flexibles - Étant donné que les prêts privés sont offerts par des prêteurs privés, il est possible que les investisseurs aient plus de latitude pour négocier les conditions du prêt. Vous pourriez être en mesure d'adapter le calendrier de remboursement à vos besoins ou d'obtenir certains frais, tels que les frais d'origine, réduits ou éliminés au cours du processus de souscription.
• Garantie - Avec un prêt d'argent dur, la propriété sert habituellement de garantie pour le prêt. Mais encore une fois, les prêteurs peuvent laisser aux investisseurs un peu de marge de manoeuvre ici. Certains prêteurs, par exemple, peuvent vous permettre de garantir le prêt en utilisant des actifs personnels, tels qu'un compte de retraite ou une propriété résidentielle que vous possédez.

The Bottom Line

Les prêts en argent dur conviennent parfaitement aux investisseurs fortunés qui ont besoin d'un financement pour une propriété d'investissement rapidement, sans les lourdeurs administratives associées au financement bancaire. Lors de l'évaluation des prêteurs d'argent dur, portez une attention particulière aux frais, les taux d'intérêt et les conditions de prêt. Si vous finissez par payer trop pour un prêt d'argent dur ou réduire la période de remboursement trop courte, cela peut influencer la rentabilité de votre entreprise immobilière à long terme.