Table des matières:
- Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, l'histoire de l'or au 100e siècle n'a montré que peu de mouvement jusque dans les années 1970 une forte tendance haussière. Le mouvement a été soutenu par la hausse de l'inflation déclenchée lorsque les prix du pétrole brut ont explosé en raison de l'embargo pétrolier arabe. Les prix de l'or ont culminé à près de 700 $ l'once troy à la fin des années 70. C'est alors que la politique monétaire restrictive formulée par le gouverneur de la Réserve fédérale Paul Volcker a commencé à faire baisser les taux d'intérêt exceptionnellement élevés.
- L'analyse par Fibonacci du graphique des contrats à terme sur l'or offre un bon aperçu de l'évolution des prix au cours des dernières décennies et peut également aider à prévoir les niveaux d'intérêt futurs. Cela a une grande valeur parce que l'un de ces niveaux peut éventuellement mettre fin à la tendance baissière et soutenir une tendance haussière qui teste le plus haut historique. Cet examen aide également les acteurs du marché à trouver des opportunités de trading à court terme qui évoluent dans les tendances macroéconomiques.
- Une grille de Fibonacci s'étendant sur la tendance haussière sur plusieurs années montre des niveaux d'harmoniques clés à trois points, indiqués en rouge sur le graphique ci-dessus. Le point 1 est de 1280 (38% - 1), le point 2 de 1082 (50% - 2) et le point 3 de 888 (62% - 3). La tendance baissière du prix de pointe de 2011 a atteint le retracement de 38% en juin 2013 (voir la ligne A dans le graphique ci-dessus). Alors que la baisse s'est poursuivie pendant un mois, l'instrument s'est finalement assoupli dans une fourchette de négociation qui divisait le niveau de retracement depuis plus d'un an. Une tendance dépassera souvent le niveau, puis se stabilisera à proximité de ses limites une fois que la volatilité aura diminué, c'est donc un comportement typique. Les contrats à terme sur l'or ont cassé la fourchette de négociation en octobre 2014 et se sont envolés, atteignant le retracement de 62% en juillet 2015 (voir la ligne B dans le graphique ci-dessus), où ils ont encore rebondi.
- La tendance haussière à long terme montre juste une correction majeure, qui s'est produite entre 2007 et 2009. Ceci est utile pour l'analyse de Fibonacci, car elle permet au technicien de placer une grille secondaire à plus petite échelle tendance et chercher des interactions avec le réseau à plus grande échelle. Les niveaux harmoniques étroitement alignés ont tendance à générer un support ou une résistance plus fort que les lignes simples, ce qui favorise des prédictions plus fiables. Cette analyse suit les principes discutés dans l'article Application de la vérification croisée aux stratégies de négociation.
- Le rebond du retracement à long terme de 50% en août 2015 a le potentiel d'augmenter, en raison de sa position harmonique parfaite. Cela permet au technicien d'utiliser Fibonacci pour évaluer les objectifs de prix potentiels. C'est un processus simple lorsque l'on travaille entre 38% et 62% de retracements car ces niveaux marquent également un soutien et une résistance significatifs. Dans ce cas, un rebond de 38% retracement ressemble à un scénario réaliste, fournissant une cible à 1280.
- montre que les contrats à terme sur l'or ont retracé 50% de la tendance haussière de 1999 à 2011 mi-2015. Ce niveau présente un fort soutien harmonique, ce qui indique que le métal jaune pourrait augmenter pendant plusieurs mois. Cependant, il faudra peut-être des années pour établir une tendance haussière significative qui remettra en question le niveau record de 1900.
Le marché à terme de l'or a perdu beaucoup de terrain depuis son sommet historique de 1921 $. 50 en 2011. Mais le métal jaune suscite toujours un intérêt spéculatif massif dans le monde entier, avec des investisseurs, des traders et des haies cherchant à prédire une opportunité d'achat ou de vente. Alors que les pépites d'or (celles sur l'or) reposent sur l'offre, la demande et les conditions économiques mondiales pour prédire la direction, la communauté commerciale préfère l'analyse technique de l'action des prix à court et à long terme. Comme avec tous les produits liquides, l'or est un grand sujet pour les études de Fibonacci.
Les études de Fibonacci peuvent identifier des niveaux d'harmoniques cachés qui peuvent fournir un support majeur ou une résistance (voir Utilisation de Fibonacci pour signaler des opérations rentables et placer des grilles de Fibonacci est la clé de votre stratégie de trading). Alors que beaucoup de gens placent Fibonacci sur le Même niveau que l'astrologie ou la lecture des feuilles de thé, la méthode a une base solide en mathématiques et est largement reconnue pour son pouvoir de trouver des proportions dans la nature. Cette qualité se traduit bien dans l'étude du comportement de la foule, comme l'achat émotionnel et la vente de titres.
Comme vous pouvez le voir dans le graphique ci-dessus, l'histoire de l'or au 100e siècle n'a montré que peu de mouvement jusque dans les années 1970 une forte tendance haussière. Le mouvement a été soutenu par la hausse de l'inflation déclenchée lorsque les prix du pétrole brut ont explosé en raison de l'embargo pétrolier arabe. Les prix de l'or ont culminé à près de 700 $ l'once troy à la fin des années 70. C'est alors que la politique monétaire restrictive formulée par le gouverneur de la Réserve fédérale Paul Volcker a commencé à faire baisser les taux d'intérêt exceptionnellement élevés.
Analyse de Fibonacci
L'analyse par Fibonacci du graphique des contrats à terme sur l'or offre un bon aperçu de l'évolution des prix au cours des dernières décennies et peut également aider à prévoir les niveaux d'intérêt futurs. Cela a une grande valeur parce que l'un de ces niveaux peut éventuellement mettre fin à la tendance baissière et soutenir une tendance haussière qui teste le plus haut historique. Cet examen aide également les acteurs du marché à trouver des opportunités de trading à court terme qui évoluent dans les tendances macroéconomiques.
Les études de Fibonacci peuvent être divisées en deux parties: les retracements et les extensions. L'analyse de retracement place une grille sur toute la tendance, ainsi que des sous-ensembles plus petits dans la tendance, pour identifier les niveaux harmoniques à 38%, 50% et 62% lorsqu'un marché haussier ou baissier est susceptible de stagner ou de s'inverser.L'analyse d'extension projette des niveaux d'harmonique au-dessus ou au-dessous d'une tendance, pointant vers des cibles de prix ou de récompense où une inversion est susceptible d'entrer en jeu. Certains niveaux d'expansion de tendance typiques sont de 150%, 162% et 262%.
Gold Futures Monthly 1997-2015
Une grille de Fibonacci s'étendant sur la tendance haussière sur plusieurs années montre des niveaux d'harmoniques clés à trois points, indiqués en rouge sur le graphique ci-dessus. Le point 1 est de 1280 (38% - 1), le point 2 de 1082 (50% - 2) et le point 3 de 888 (62% - 3). La tendance baissière du prix de pointe de 2011 a atteint le retracement de 38% en juin 2013 (voir la ligne A dans le graphique ci-dessus). Alors que la baisse s'est poursuivie pendant un mois, l'instrument s'est finalement assoupli dans une fourchette de négociation qui divisait le niveau de retracement depuis plus d'un an. Une tendance dépassera souvent le niveau, puis se stabilisera à proximité de ses limites une fois que la volatilité aura diminué, c'est donc un comportement typique. Les contrats à terme sur l'or ont cassé la fourchette de négociation en octobre 2014 et se sont envolés, atteignant le retracement de 62% en juillet 2015 (voir la ligne B dans le graphique ci-dessus), où ils ont encore rebondi.
Gold Futures Monthly 2006 - 2015
La tendance haussière à long terme montre juste une correction majeure, qui s'est produite entre 2007 et 2009. Ceci est utile pour l'analyse de Fibonacci, car elle permet au technicien de placer une grille secondaire à plus petite échelle tendance et chercher des interactions avec le réseau à plus grande échelle. Les niveaux harmoniques étroitement alignés ont tendance à générer un support ou une résistance plus fort que les lignes simples, ce qui favorise des prédictions plus fiables. Cette analyse suit les principes discutés dans l'article Application de la vérification croisée aux stratégies de négociation.
Le retracement à 38% de la tendance à plus long terme (voir Ligne 1 dans le chat ci-dessus) croise le retracement à 50% de la tendance à plus court terme (ligne 5 dans le tableau ci-dessus). Les grilles montrent un alignement entre le retracement à 50% de la tendance à long terme (ligne 2) et 62% retracement de la tendance à court terme (ligne 6), mais pas aussi étroitement que la combinaison 38% -50%. Cependant, vous pouvez voir que les contrats à terme sur or ont initialement trouvé un support au retracement de 62% (point A dans le tableau ci-dessus), rebondissant à ce niveau pendant 8 semaines avant de tomber et de tomber dans le retracement 50% (Point B dans le tableau ci-dessus) .
Gold Futures Weekly 2009-2015
Le rebond du retracement à long terme de 50% en août 2015 a le potentiel d'augmenter, en raison de sa position harmonique parfaite. Cela permet au technicien d'utiliser Fibonacci pour évaluer les objectifs de prix potentiels. C'est un processus simple lorsque l'on travaille entre 38% et 62% de retracements car ces niveaux marquent également un soutien et une résistance significatifs. Dans ce cas, un rebond de 38% retracement ressemble à un scénario réaliste, fournissant une cible à 1280.
L'analyse de Fibonacci Bottom Line
montre que les contrats à terme sur l'or ont retracé 50% de la tendance haussière de 1999 à 2011 mi-2015. Ce niveau présente un fort soutien harmonique, ce qui indique que le métal jaune pourrait augmenter pendant plusieurs mois. Cependant, il faudra peut-être des années pour établir une tendance haussière significative qui remettra en question le niveau record de 1900.
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