La Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) exige que les sociétés cotées en bourse déposent une série de formulaires financiers importants. Il s'agit de garder les entreprises honnêtes et aussi de fournir au public investisseur et aux actionnaires des informations vitales pour garder un œil sur leurs investissements. Voici un aperçu des principaux formulaires SEC que les entreprises doivent déposer. Fait important pour les investisseurs, une fois qu'ils déposent, leurs formulaires sont disponibles en ligne en quelques minutes.

10-K

Le dépôt de 10-K est essentiellement un rapport annuel émis par une entreprise. En fait, de nos jours, de nombreuses entreprises utiliseront simplement le 10-K comme rapport annuel envoyé aux actionnaires. Comme vous l'avez peut-être deviné, il comprend un résumé détaillé des résultats de l'entreprise au cours de son dernier exercice financier. Le formulaire doit être déposé auprès de la SEC dans les 60 jours suivant la fin de l'année fiscale pour la plupart des entreprises.

Les principales sections du dépôt 10-K comprennent un résumé de l'entreprise, les facteurs de risque qui affectent la société et ses opérations, l'analyse par la direction de la situation financière et des résultats d'exploitation (également comme rapport de gestion) et un détail de tous les états financiers (compte de résultat, bilan, tableau des flux de trésorerie, etc.)

10-Q

Le dépôt 10-Q peut être considéré comme abrégé 10-K déposer et résumer les opérations d'une entreprise par trimestre. Pour les trois premiers trimestres de l'année financière de l'entreprise, il déposera un 10-Q et le quatrième trimestre final sera résumé dans le 10-K. Le 10-Q doit être déposé auprès de la SEC dans les 40 jours suivant la fin du trimestre pour la plupart des entreprises.

Les principales sections de ce rapport sont les principaux états financiers, le rapport de gestion et les facteurs de risque. Le 10-K est beaucoup plus détaillé pour l'apprentissage des opérations d'une entreprise, mais devrait être complété par un examen de la 10-Q, en particulier pour rester à jour sur ses résultats une fois l'exercice financier terminé.

S-1

Lorsqu'une société devient publique pour la première fois, elle émet un prospectus S-1 aux investisseurs. C'est une forme extrêmement importante pour les investisseurs parce que l'information publique est rare pour les entreprises dans les premiers stades de la publicité. En fait, cela peut donner un avantage aux investisseurs, car il faut habituellement du temps aux sites financiers pour trouver les états financiers des nouvelles entreprises et les afficher pour la plupart des investisseurs.

Un S-1 est similaire à un 10-K en ce sens qu'un aperçu de l'entreprise est disponible, ainsi qu'un résumé de ses plus récents résultats et états financiers. Les facteurs de risque sont également inclus, tout comme les détails initiaux du nombre d'actions qui seront émises et du bénéfice par action qui sera probablement basé sur les actions en circulation.

13-F

Si vous vous êtes déjà demandé comment les investisseurs savent ce que les gestionnaires de portefeuilles célèbres détiennent, ne vous demandez plus rien. Le formulaire 13F doit être déposé par les gestionnaires institutionnels dans les 45 jours suivant la fin d'un trimestre et comprend un détail des placements qu'ils détiennent.Les fonds de Warren Buffett (bien qu'il arrive à retarder ses dépôts), George Soros, Bill Ackman, et même Bill Gates peuvent être trouvés dans un dépôt 13F chaque trimestre.

20-F (L7)

Le dépôt de 20-F est simplement un rapport annuel déposé par une firme dont le siège est situé à l'extérieur des États-Unis. Il s'agit essentiellement d'un dépôt de 10 K, mais il contient de nombreux détails sur la façon dont les états financiers d'une entreprise peuvent différer entre les normes d'information internationales (comme les IFRS) et les PCGR des États-Unis. L'inconvénient est que le dépôt est dû dans les six mois suivant la fin de l'année fiscale de l'entreprise étrangère, ce qui peut rendre les données quelque peu périmées, mais donne néanmoins un aperçu que de nombreux investisseurs pourraient ne pas connaître.

Où trouver les documents de la SEC

Logiquement, tous les documents de la SEC peuvent être consultés sur le site Web de la SEC, www. seconde. gov. Cependant, ce n'est pas toujours l'endroit le plus facile pour localiser les dépôts d'une entreprise. Les sociétés cotées en bourse conserveront presque certainement un onglet sur les relations avec les investisseurs sous leur site Web. Ici, la plupart des classements sont classés par trimestre, année et sujet. Le type est également plus largement disponible et peut inclure un document Word, un fichier Adobe PDF ou un fichier Excel pour les états financiers clés.

Bottom Line

Savoir naviguer dans les documents importants de la SEC peut donner aux investisseurs un avantage dans la recherche d'opportunités d'investissement rentables. Les investisseurs plus astucieux peuvent rechercher les formulaires SEC plus obscurs pour un avantage supplémentaire.

Au moment de la rédaction de ce rapport, Ryan C. Fuhrmann ne détenait aucune action dans aucune des sociétés mentionnées dans cet article.