Beaucoup de gens choisissent d'investir dans des fonds communs de placement productifs de dividendes afin de générer un revenu régulier tout au long de l'année. Bien que cela puisse constituer un moyen simple et efficace d'augmenter vos gains réguliers, il est important de comprendre les incidences fiscales du revenu de dividendes des fonds communs de placement.

Quand un organisme de placement collectif verse-t-il des dividendes?

Un OPC verse des distributions de dividendes lorsque des actifs de son portefeuille versent des dividendes ou des intérêts. Le plus souvent, les distributions de dividendes sont le résultat d'actions productives de dividendes ou d'obligations portant intérêt. Tous les fonds ne versent pas de dividendes. Toutefois, les fonds communs de placement sont tenus de distribuer tous les bénéfices nets chaque année pour éviter de payer des impôts sur ces revenus. Un fonds qui reçoit des intérêts ou des dividendes provenant d'actions ou d'obligations doit effectuer au moins une distribution de dividendes par année. Si votre fonds commun de placement distribue des dividendes ou des gains en capital au cours d'une année donnée, ce revenu vous est déclaré sur le formulaire 1099-DIV.

Comprendre les dividendes

Un dividende est simplement une redistribution des bénéfices aux actionnaires. La différence entre un dividende de fonds communs de placement et un dividende en actions est que les dividendes de fonds communs de placement sont générés par les actifs sous-jacents, tandis que les dividendes en actions sont le résultat d'opérations rentables.

Lorsqu'une entreprise individuelle réalise un bénéfice, elle peut choisir de conserver ces bénéfices, de les réinvestir dans l'entreprise en finançant la croissance ou de les distribuer aux actionnaires sous la forme d'un dividende. Sur le marché boursier, le versement régulier de dividendes chaque année est considéré comme un signe de la santé financière de la société émettrice. Les fonds communs de placement sont des investissements passifs, ce qui signifie que tout revenu de dividendes qu'ils reçoivent doit être distribué aux actionnaires. Par conséquent, un paiement de dividendes n'est pas indicatif de la santé ou du succès d'un fonds donné mais plutôt des types de placements dans son portefeuille.

En plus des actions productives de dividendes, les dividendes des fonds communs de placement peuvent être le fruit d'obligations portant intérêt. La plupart des obligations paient un montant fixe d'intérêt chaque année, appelé un taux d'intérêt nominal. Le coupon est simplement un pourcentage de la valeur nominale de l'obligation et peut être payé mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Les dividendes sont versés aux actionnaires en fonction de leurs participations. Ainsi, un fonds qui annonce un dividende de 50 cents par action paie 50 $ à un investisseur qui détient 100 actions.

Gagner des dividendes

Les fonds communs de placement et les actions individuelles qui rapportent des dividendes sont des placements populaires. Cependant, gagner des dividendes est une question de timing. Lorsqu'une entreprise déclare un dividende, elle annonce également la date ex-dividende et la date d'enregistrement. La date d'enregistrement est la date à laquelle la société examine sa liste d'actionnaires qui recevront le paiement du dividende.Comme il y a un délai dans la négociation des actions, toute vente d'actions effectuée moins de trois jours avant la date d'enregistrement n'est pas enregistrée et la liste des actionnaires comprend toujours le nom de l'investisseur vendeur.

La date trois jours avant la date d'enregistrement est la date ex-dividende. Un investisseur qui vend ses actions à la date ex-dividende ou après, reçoit toujours le dividende même s'il ne possède plus d'actions au moment du paiement du dividende. De même, tout achat d'actions effectué après la date ex-dividende n'est pas éligible au dividende. Les mêmes règles qui s'appliquent à la réception des dividendes en actions s'appliquent également aux fonds communs de placement. Pour recevoir le paiement, un investisseur doit posséder des actions du fonds avant la date ex-dividende.

Dividendes ordinaires

En règle générale, les dividendes versés par une action ou un fonds commun de placement sont considérés comme un revenu ordinaire et sont assujettis à votre taux d'imposition normal. Si votre fonds commun de placement achète et vend des actions à dividende souvent, il est plus que probable que les dividendes que vous recevez sont imposés comme un revenu ordinaire. Par exemple, supposons que vous receviez 1 000 $ en paiements de dividendes de votre fonds géré activement. Si vous êtes dans la tranche d'imposition de 25%, vous payez 250 $ au moment de l'impôt.

Taxe sur les gains en capital

La réduction du fardeau fiscal des investissements consiste principalement à générer des gains à long terme plutôt qu'à générer des revenus à court terme. Cela signifie détenir des investissements pendant de longues périodes, généralement plus d'un an.

Le revenu des placements détenus plus d'un an est soumis à l'impôt sur les gains en capital, qui peut être considérablement inférieur à votre tranche d'imposition ordinaire. En fait, pour ceux qui se situent entre 10 et 15%, le taux d'imposition des gains en capital est de 0%. Si votre revenu annuel est suffisamment bas, vous pourriez être en mesure de gagner un revenu d'investissement à long terme en franchise d'impôt. Pour ceux qui se situent entre 25 et 35%, le taux d'imposition des gains en capital est de 15%. Pour les plus hauts revenus, l'impôt sur les gains en capital est de 20% plutôt que leur taux d'imposition ordinaire de 39,6%.

Parce que la différence entre ces deux taux d'imposition est si importante, jusqu'à 20%, l'utilisation d'une stratégie d'achat et de détention présente de réels avantages fiscaux.

Dividendes qualifiés

Bien que la plupart des dividendes soient considérés comme un revenu ordinaire, les dividendes considérés comme «qualifiés» par l'IRS sont soumis à l'impôt sur les plus-values. L'exigence principale pour les dividendes admissibles est que le stock portant dividendes doit être détenu pendant un certain temps, appelé la période de détention. En ce qui concerne les dividendes des fonds communs de placement, la période de détention fait référence à la durée pendant laquelle le fonds a détenu les actions, plutôt qu'à la durée pendant laquelle vous avez détenu des actions du fonds.

Pour qu'un dividende de fonds communs de placement soit considéré comme admissible, il doit être le résultat d'un paiement de dividende par une action du portefeuille du fonds qui répond à l'exigence de détention définie par l'IRS. Le fonds doit avoir été propriétaire des actions pendant au moins 60 jours au cours de la période de 121 jours qui commence 60 jours avant la date ex-dividende. Cela peut sembler déroutant, mais cela signifie essentiellement que le fonds doit détenir les actions pendant 60 jours avant la date ex-dividende ou une combinaison de jours avant et après qui totalisent au moins 60 jours.Cette réglementation est en place pour décourager les fonds et les investisseurs individuels d'acheter et de vendre des actions uniquement pour obtenir le dividende.

Dividendes libres d'impôt

Si un fonds commun de placement émet une distribution de dividendes en raison des intérêts gagnés sur les obligations, ce revenu est généralement assujetti à votre taux d'imposition ordinaire. Dans certains cas, les paiements de dividendes des fonds communs de placement ne peuvent être assujettis à aucun impôt fédéral sur le revenu. Cela ne se produit que si le dividende est le résultat de paiements d'intérêts d'obligations gouvernementales ou municipales. Certains fonds investissent exclusivement dans ce type de sécurité, souvent appelé fonds non imposables.

Bien que les revenus provenant des obligations municipales ne soient pas assujettis à l'impôt fédéral sur le revenu, ils peuvent néanmoins être assujettis à l'impôt sur le revenu national ou local. Les obligations émises dans votre pays de résidence peuvent être exemptes de triple imposition, ce qui signifie que les paiements d'intérêts ne sont soumis à aucun impôt sur le revenu. Investir dans des fonds communs de placement productifs de dividendes peut être une excellente source de revenu régulier. Pour bien se préparer à la saison des impôts, il est important de savoir quels actifs génèrent des dividendes et comment les différents taux d'imposition s'appliquent aux différents types de revenus de dividendes.