Pour le deuxième écran du système d'échange à triple écran, le Dr Alexander Elder recommande l'utilisation d'oscillateurs sophistiqués et modernes comme l'indice de force et Elder-Ray. Cependant, les traders ne devraient pas se sentir limités à l'un ou l'autre de ces deux oscillateurs - votre oscillateur préféré fonctionnera probablement aussi bien, vous devriez donc remplacer l'oscillateur avec lequel vous vous sentez le plus à l'aise. Deux autres oscillateurs qui peuvent facilement être utilisés comme second écran sont les oscillateurs stochastiques et Williams% R.

Stochastique
La stochastique est actuellement l'un des oscillateurs les plus populaires et est incluse dans de nombreux logiciels largement disponibles utilisés par les commerçants et les professionnels. En particulier, les traders qui emploient des systèmes informatiques rigoureux pour exécuter leurs transactions trouvent que les oscillateurs stochastiques ont beaucoup de bonnes qualités. Par exemple, la stochastique a un excellent bilan dans l'élimination des mauvais signaux. Plus précisément, la stochastique utilise plusieurs étapes dans le but exprès de filtrer le bruit du marché, le type de mouvements à très court terme qui ne sont pas liés à la tendance actuelle du trader.

Comme pour Elder-Ray, le stochastique identifie le moment précis où les taureaux ou les ours deviennent plus forts ou plus faibles. Évidemment, les traders préfèrent sauter à bord du train le plus fort et commercer avec les gagnants tout en se faisant face directement aux perdants. Les trois types de signaux importants pour les traders utilisant le stochastique sont les divergences, le niveau des lignes stochastiques et la direction des lignes stochastiques. Pour plus de détails, voir Quelle est la différence entre les stochastiques rapides et lentes dans l'analyse technique?

Divergences
Une divergence haussière se produit lorsque les prix atteignent un nouveau creux, mais que le stochastique a un fond plus élevé que lors du déclin précédent. Cela signifie que les marchés perdent leur emprise sur le marché et que la simple inertie fait baisser les prix. Un signal d'achat très fort est émis dès que le stochastique se relève de son deuxième plus bas. Les traders sont bien avisés d'entrer dans une position longue et de placer un arrêt de protection au-dessous du dernier bas sur le marché. Les signaux d'achat les plus forts apparaissent lorsque le premier bas de la ligne stochastique est placé au-dessous de la ligne de référence inférieure et le second bas au-dessus.

A l'inverse, une divergence baissière correspond à la circonstance dans laquelle les prix se rapprochent d'un nouveau sommet, mais le stochastique atteint un sommet plus bas qu'à n'importe quel moment de son rallye précédent. Les taureaux s'affaiblissent alors et les prix augmentent lentement. Le signal de vente crucial est émis lorsque le stochastique baisse de son deuxième sommet. Les traders doivent entrer dans une position courte et placer un arrêt de protection au-dessus du dernier prix élevé. Les meilleurs signaux de vente à découvert se produisent lorsque le premier sommet est au-dessus de la ligne de référence supérieure et le second est en dessous, le contraire des meilleurs signaux pour aller long.

Niveau des lignes stochastiques

Le niveau atteint par les lignes stochastiques représente des conditions de surachat ou de survente distinctes. Lorsque les rallyes stochastiques au-dessus de la ligne de référence supérieure, le marché est suracheté et est prêt à baisser. En revanche, la condition de survente, dans laquelle le marché est prêt à monter, est représentée par la chute stochastique en dessous de sa ligne de référence inférieure.
Les traders devraient cependant être prudents dans l'interprétation des conditions de surachat et de survente en utilisant le stochastique: pendant une tendance à plus long terme, la stochastique peut émettre des signaux contraires. Dans des tendances haussières fortes - comme l'indique le premier écran de marché du trader - l'histogramme MACD (Moving Average Convergence divergence), la stochastique devient sur-achetée et émet des signaux de vente erronés pendant que le marché se redresse. En tendance baissière, la stochastique devient rapidement survendue et donne des signaux d'achat plus tôt que nécessaire.

Bien que l'interprétation des conditions de surachat et de survente avec stochastique puisse être problématique, en utilisant l'histogramme MACD comme premier écran du système d'échange à triple écran, les traders peuvent facilement éliminer ces signaux incorrects. Les traders ne devraient prendre des signaux d'achat du stochastique quotidien que lorsque l'histogramme hebdomadaire de MACD montre une tendance à la hausse. Lorsque la tendance est à la baisse, seuls les signaux de vente du stochastique quotidien doivent être pris en compte.

En utilisant votre graphique hebdomadaire pour identifier une tendance haussière, attendez que les lignes stochastiques quotidiennes passent en dessous de leur ligne de référence inférieure avant d'acheter. Placez immédiatement votre commande d'achat au-dessus du prix le plus élevé de la dernière barre de prix. Vous pouvez alors protéger votre position avec un arrêt de protection placé en dessous du plus bas du jour de la transaction ou le plus bas du jour précédent, selon le plus bas des deux.

Pour ajouter un niveau de détail supplémentaire à cette analyse, il faut discuter de la façon dont la forme du fond stochastique peut indiquer la force relative du rallye. Si le fond est étroit et peu profond, les ours sont faibles et le rallye est susceptible d'être fort. Si le fond est profond et large, les ours sont forts et le rallye pourrait très bien être faible.

Lorsque vous identifiez une tendance baissière sur votre graphique hebdomadaire, n'entrez pas dans votre trade jusqu'à ce que les lignes stochastiques quotidiennes se rallient au-dessus de leur ligne de référence supérieure. Vous pouvez ensuite passer immédiatement une commande pour vendre en dessous du bas de la dernière barre de prix. Cependant, n'attendez pas un crossover sur les lignes stochastiques car le marché sera alors probablement en chute libre. Pour protéger votre position à découvert, placez un arrêt de protection au-dessus du plus haut de la journée de négociation en question ou de la veille, selon le montant le plus élevé.

La forme du sommet stochastique peut également indiquer la pente relative ou la lenteur de la baisse du marché. Un sommet étroit dans la ligne stochastique montre la faiblesse des taureaux et la probabilité d'un déclin sévère. Un haut et large haut stochastique démontre la force des taureaux, et les positions courtes doivent par conséquent être évitées.

En résumé, les moyens par lesquels les traders peuvent filtrer la plupart des mauvaises transactions impliquent une connaissance intime des conditions de surachat et de survente.Lorsque le stochastique est suracheté, n'achetez pas. Lorsque le stochastique est survendu, ne vendez pas court.

Direction de la ligne stochastique

Tout simplement, lorsque les deux lignes stochastiques se déplacent dans la même direction, la tendance à court terme est confirmée. Lorsque les prix augmentent avec les deux lignes stochastiques, la tendance haussière est plus susceptible de se poursuivre. Lorsque les prix baissent alors que les deux lignes stochastiques chutent, la tendance baissière à court terme devrait se poursuivre.
Lorsqu'il est utilisé correctement, le stochastique peut être un oscillateur extrêmement efficace et utile dans le cadre de votre système d'échange triple écran. Dans

Partie 6 de cet article, nous allons examiner le quatrième oscillateur d'intérêt, Williams% R. Pour revoir les sections précédentes de cette série, voir

Système de trading triple écran - Partie 1 , Partie 2 , Partie 3 et Partie 4 < .