Le système d'échange à triple écran est basé sur l'utilisation du meilleur des indicateurs de tendance et des oscillateurs pour prendre des décisions commerciales. Les traders sont principalement concernés par les divergences entre les lectures d'un indicateur de suivi de tendance à long terme tel qu'un histogramme de divergence moyenne de convergence hebdomadaire (MACD) et la lecture relativement plus courte d'un oscillateur tel que l'indice de force, Elder-Ray. , stochastique ou Williams% R.
La quatrième section de cette série examinera les moyens par lesquels un opérateur utiliserait l'oscillateur Elder-Ray comme l'onde de marché, qui est le deuxième écran du système triple écran du trader.
Second écran - Elder-Ray
Elder-Ray, conçu par le Dr. Alexander Elder, est basé sur les concepts de puissance de taureau et de puissance d'ours, la force relative des taureaux et des ours sur le marché. La puissance de Bull mesure la capacité des taureaux du marché à pousser les prix au-dessus du consensus moyen de valeur, qui est le prix réel auquel une action particulière se négocie à un moment donné. Bear Power est la capacité des ours à conduire des prix inférieurs aux prix actuels, ou le consensus moyen actuel de valeur.
En utilisant un indicateur de suivi des tendances à plus long terme, peut-être un histogramme hebdomadaire MACD, les traders peuvent identifier la direction de la tendance à plus long terme. La puissance de taureau et la puissance d'ours sont ensuite utilisées pour trouver des trades sur les graphiques journaliers qui se déplacent dans la même direction que la tendance hebdomadaire. Le triple écran gagne son label "screening" car il élimine tous les signaux sauf ceux dans le sens de la tendance: si la tendance hebdomadaire est en hausse, seuls les signaux d'achat sont renvoyés par Elder-Ray. Si la tendance hebdomadaire est en baisse, seuls les signaux de vente Elder-Ray sont considérés.
Signaux d'achat
Il y a deux conditions absolument essentielles qui doivent être en place pour que les traders envisagent d'acheter: 1) la tendance hebdomadaire devrait être en hausse, et 2) la puissance d'ours, telle que représentée Elder-Ray, devrait être négatif mais en hausse. La deuxième condition - le pouvoir d'ours négatif - mérite d'être explorée. La condition opposée, dans laquelle la puissance d'ours est positive, se produit dans une tendance haussière, un environnement de marché dangereux, malgré la force apparente de la tendance. Le problème avec l'achat dans une tendance haussière est que vous pariez sur la théorie de l'imbécile, qui stipule que votre profit sera réalisé seulement en fin de compte vendre à quelqu'un prêt à payer un prix encore plus élevé.
Quand la force des ours est négative mais augmente, les ours montrent un peu de force mais commencent à glisser de nouveau. En plaçant un ordre d'achat au-dessus du plus haut des deux derniers jours, votre ordre d'arrêt ne sera rempli que si le rallye continue. Une fois que vous êtes allé longtemps, vous pouvez protéger votre position avec un arrêt en dessous de la dernière basse mineure.
Les divergences haussières entre la puissance d'ours et le prix (consensus moyen de valeur) représentent les signaux d'achat les plus forts. Si les prix chutent à un nouveau creux, mais que la puissance baissière affiche un plus haut, les prix baissent et les baisses deviennent plus faibles. Lorsque la puissance d'ours augmente à partir de ce second creux, vous pouvez facilement acheter un plus grand nombre d'actions que vous le feriez habituellement dans votre position habituelle.
Vous pouvez également utiliser Elder-Ray pour déterminer le meilleur moment pour vendre votre position. En suivant le modèle des pics et des vallées dans la puissance des taureaux, vous pouvez déterminer la puissance des taureaux. En superposant les pics du prix réel aux pics de la puissance haussière, vous pouvez déterminer la force de la tendance haussière - si chaque nouveau pic de prix s'accompagne d'un nouveau pic de puissance haussière, la tendance haussière est sûre. Lorsque les prix atteignent un nouveau sommet, mais que la puissance du taureau atteint un niveau plus bas que celui de son rallye précédent, les taureaux perdent leur puissance et un signal de vente est émis.
Court-circuit
Elder-Ray, en tant que deuxième écran du système d'échange triple écran, peut également être utilisé pour déterminer les conditions dans lesquelles le court-circuitage est approprié. Les deux conditions essentielles du shorting sont, d'une part, que la tendance soit à la baisse et, d'autre part, que le taureau soit positif mais en baisse.
Si la puissance du taureau est déjà négative, la vente à découvert est inappropriée car les acheteurs ont le contrôle sur les taureaux du marché. Si vous vendez à découvert dans cette condition, vous pariez effectivement que les ours ont la force suffisante pour pousser les taureaux encore plus loin sous l'eau. En outre, comme dans le cas discuté ci-dessus, où le trader détient une position longue pendant la puissance d'ours positive, vous pariez sur la théorie de l'imbécile.
Quand le pouvoir du taureau est positif mais en baisse, les taureaux ont réussi à prendre un peu de force mais commencent à couler à nouveau. Si vous passez une commande en dessous du plus bas des deux derniers jours, vous ne recevrez une exécution de commande que si la baisse se poursuit. Vous pouvez ensuite placer un arrêt de protection au-dessus du dernier minimum mineur.
Les divergences baissières entre la puissance haussière et les prix (consensus moyen de valeur) donnent les signaux de shorting les plus forts. Si les prix atteignent un nouveau sommet mais que la puissance des taureaux atteint un sommet plus bas, les taureaux sont plus faibles qu'avant, et la tendance haussière pourrait ne pas se poursuivre. Lorsque la puissance du taureau descend d'un sommet inférieur, vous pouvez vendre en toute sécurité à court d'une position plus grande que d'habitude.
Vous pouvez également déterminer quand couvrir vos positions courtes sur la base d'une lecture de Elder-Ray. Lorsque votre tendance à long terme est à la baisse, la puissance d'ours indiquera si les ours deviennent plus forts ou plus faibles. Si un nouveau bas de prix se produit simultanément avec un nouveau creux de la puissance baissière, la tendance baissière actuelle est relativement sûre.
Une divergence haussière émet un signal pour couvrir vos shorts et se préparer à entrer dans une position longue. Des divergences haussières se produisent lorsque les prix atteignent un nouveau creux et que la force baissière atteint un creux encore plus faible, lorsque les baisses d'élan se font sentir et que les prix baissent lentement.
Tant pour les positions longues que pour les positions courtes, les divergences entre la puissance haussière, la puissance baissière et les prix indiquent les meilleures opportunités commerciales.Dans le contexte de la tendance à long terme indiquée par notre premier écran de marché, Elder-Ray identifie le moment où le groupe dominant du marché vacille sous la surface de la tendance.
The Bottom Line Pour en savoir plus sur le deuxième écran du triplet, voir Système de négociation triple écran - Partie 5. Vous pouvez également consulter la partie 1, la partie 2 et la partie 3 de cette série.
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