Créé en juin 1993, le Fonds de croissance de puces bleus Price T. Rowe («TRBCX») a une valeur de 32 $. 5 milliards d'actifs sous gestion (ASG) en août 2016. L'objectif d'investissement du fonds est d'obtenir une plus-value du capital à long terme en investissant dans des actions ordinaires de sociétés de premier ordre affichant des taux de croissance supérieurs à leurs moyennes sectorielles. Le fonds investit dans des sociétés présentant un large éventail de capitalisations boursières afin de tirer parti d'opportunités sous-évaluées. Il est géré par T. Rowe Price, une société de gestion de patrimoine bien connue dont les actifs sous gestion totalisaient plus de 763 milliards de dollars au 31 décembre 2015.

Philosophie d'investissement

TRBCX s'appuie principalement sur une analyse qualitative pour sélectionner ses actions. Le fonds se concentre sur des sociétés présentant de forts avantages concurrentiels, des rendements élevés sur le capital investi, une croissance constante des flux de trésorerie disponibles et des équipes de gestion hautement compétentes. Il accorde également une attention particulière à l'influence des entreprises et reste à l'écart des entreprises dont les ratios d'endettement sont supérieurs à la moyenne. Le gérant du fonds limite ses positions sur 140 actions avec une large diversification et une concentration de portefeuille relativement faible. Alors que le fonds tente de maintenir sa diversification sectorielle à des niveaux raisonnables, il peut augmenter son exposition à un secteur particulier à plus de 25% pour profiter de tendances séculaires positives.

Composition du portefeuille

TRBCX investit principalement dans des actions domestiques avec une exposition mineure d'environ 5% des actifs du fonds à des actions étrangères de haute qualité. Au 31 janvier 2016, les plus grandes expositions du fonds par secteur sont les actions de technologie de l'information à 30%, les actions de consommation discrétionnaire à 25% et les actions de soins de santé à 24,90%. Les 10 principaux titres du fonds représentent 37,79% de son portefeuille et comprennent des sociétés telles qu'Amazon. com Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Facebook (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Alphabet Classe C (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Gestion de fonds

TRBCX est dirigée par Larry Puglia depuis 1993. Puglia est vice-président de T. Rowe Price Group et gestionnaire de portefeuille aux États-Unis. division de l'équité. Sous la direction de Puglia, le fonds a prospéré et a obtenu des notes élevées des agences de notation de fonds. Le travail de Puglia est soutenu par de nombreux analystes des actions qui travaillent dans des équipes de recherche sur les actions fondamentales. Pouilles fournit au fonds une approche de gestion cohérente malgré un certain roulement dans le département de recherche de T. Rowe Price. Outre le Fonds de croissance Blue Chip Price de T. Rowe, Puglia gère d'autres fonds communs de placement spécialisés dans les titres de participation.Pour ses rendements constants ajustés en fonction des risques au fil des ans, TRBCX a obtenu la note globale quatre étoiles la plus élevée et la meilleure notation des analystes financiers de Morningstar.

Conditions de placement

Le Fonds de croissance Blue Chip Price de T. Rowe a constamment réduit son ratio de dépenses nettes à mesure que sa taille augmentait. Le fonds affiche un ratio de frais de gestion net de 0,71%, ce qui est nettement inférieur au ratio des frais de 1,19% dans la catégorie des grandes sociétés. TRBCX exige que ses investisseurs effectuent un investissement initial de 2 500 $.