L'achat d'actions dans des fonds communs de placement peut être intimidant pour les investisseurs débutants. Il y a énormément de fonds disponibles, tous avec des stratégies d'investissement et des groupes d'actifs différents. La négociation d'actions dans des fonds communs de placement est différente de la négociation d'actions dans des actions ou des fonds négociés en bourse (FNB). Les frais facturés pour les fonds communs de placement peuvent être compliqués. Comprendre ces frais est important car ils ont un impact important sur la performance des investissements dans un fonds. Ce qui suit est un guide pour aider un nouvel investisseur à se familiariser avec les principes de base des fonds communs de placement.

AD:

Que sont les fonds communs de placement?

Un fonds commun de placement est une société d'investissement qui prend de l'argent auprès de nombreux investisseurs et regroupe les fonds dans un grand pot. Le gestionnaire professionnel du fonds investit l'argent dans différents types d'actifs, y compris les actions, les obligations, les matières premières et même l'immobilier. Un investisseur achète des actions dans le fonds commun de placement. Ces actions représentent une participation dans une partie des actifs détenus par le fonds. Les fonds communs de placement sont conçus pour les investisseurs à long terme et ne sont pas destinés à être négociés fréquemment en raison de leurs structures de frais.

AD:

Les fonds communs de placement sont souvent attrayants pour les investisseurs parce qu'ils sont largement diversifiés. La diversification contribue à minimiser les risques pour un investissement. Plutôt que d'avoir à faire des recherches et à prendre une décision individuelle quant à chaque type d'actif à inclure dans un portefeuille, les fonds communs de placement offrent un seul véhicule de placement complet. Certains fonds communs de placement peuvent avoir des milliers d'avoirs différents. Les fonds communs de placement sont également très liquides. Il est facile d'acheter et de racheter des actions dans des fonds communs de placement.

AD:

Il existe une grande variété de fonds communs de placement à considérer. Quelques-uns des principaux types de fonds sont des fonds obligataires, des fonds d'actions, des fonds équilibrés et des fonds indiciels. Les fonds obligataires détiennent des titres à revenu fixe à titre d'actifs. Ces obligations paient des intérêts réguliers à leurs détenteurs. L'OPC verse des distributions aux détenteurs de fonds communs de placement de cet intérêt.

Les fonds d'actions investissent dans les actions de différentes sociétés. Les fonds d'actions cherchent à profiter principalement de l'appréciation des actions au fil du temps, ainsi que des paiements de dividendes. Les fonds d'actions ont souvent pour stratégie d'investir dans des sociétés en fonction de leur capitalisation boursière. La capitalisation boursière correspond à la valeur totale en dollars des actions en circulation d'une société. Par exemple, les actions à grande capitalisation sont celles dont les capitalisations boursières dépassent 10 milliards de dollars. Les fonds d'actions peuvent se spécialiser dans des actions de grande, moyenne ou petite capitalisation. Les fonds à petite capitalisation ont tendance à être plus volatils que les fonds à grande capitalisation.

Les fonds équilibrés regroupent des obligations et des actions. La répartition entre les actions et les obligations de ces fonds varie en fonction de la stratégie du fonds. Les fonds indiciels suivent la performance d'un indice tel que le S & P 500.Ces fonds sont gérés de manière passive. Ils détiennent des actifs similaires à l'indice suivi. Les frais pour ces types de fonds sont moins élevés en raison du roulement peu fréquent des actifs et de la gestion passive.

Comment le commerce des fonds communs de placement

Les mécanismes de négociation des fonds communs de placement sont différents de ceux des FNB et des actions. Les fonds communs de placement exigent des investissements minimums allant de 1 000 $ à 5 000 $, contrairement aux actions et aux FNB dont l'investissement minimum est d'une action. Les fonds communs de placement ne se négocient qu'une fois par jour après la fermeture des marchés. Ceci est différent des actions et des ETF qui peuvent être négociés à tout moment au cours de la journée de négociation. Le prix des actions d'un OPC est déterminé par la valeur liquidative (VAN) calculée après la clôture du marché. La valeur liquidative est calculée en divisant la valeur totale de tous les actifs du portefeuille, moins tout passif, par le nombre d'actions en circulation. Ceci est différent des actions et des ETF où les prix fluctuent au cours de la journée de négociation.

Un investisseur achète ou rachète des actions de fonds communs de placement directement du fonds lui-même. Ceci est différent des actions et des ETF où la contrepartie à l'achat ou la vente d'une action est un autre participant sur le marché. Les fonds communs de placement facturent des frais différents pour l'achat ou le rachat d'actions.

Frais et commissions de fonds communs de placement

Il est essentiel que les investisseurs comprennent le type de frais et de charges associés à l'achat et au rachat d'actions de fonds communs de placement. Ces frais ont un impact considérable sur la performance d'un investissement dans le fonds. Ils varient également considérablement selon le fonds spécifique.

Certains fonds communs de placement exigent des frais d'acquisition lorsqu'ils achètent ou rachètent des actions du fonds. La charge est similaire à la commission payée lors de l'achat ou de la vente d'une action. Le frais de chargement compense l'intermédiaire de vente pour le temps et l'expertise dans la sélection du fonds pour l'investisseur. Les frais de chargement peuvent varier de 4 à 8% du montant investi dans le fonds. Une charge initiale est facturée lorsqu'un investisseur achète pour la première fois des actions du fonds.

Une charge de sortie, également appelée frais de souscription différés, est facturée si les actions du fonds sont vendues dans un certain délai après leur première acquisition. La charge de back-end est généralement plus élevée la première année après l'achat des actions, mais diminue ensuite chaque année après cela. Par exemple, un fonds peut exiger 6% si les actions sont rachetées au cours de la première année de détention, puis réduire ces frais de 1% chaque année jusqu'à la sixième année, lorsque aucun frais n'est facturé.

Une commission de niveau est une charge annuelle déduite des actifs d'un fonds pour payer les frais de distribution et de commercialisation du fonds. Ces frais sont également connus sous le nom de frais 12b-1. Ils représentent un pourcentage fixe de l'actif net moyen du fonds et sont plafonnés à 1% par la loi. Les frais 12b-1 sont considérés comme faisant partie du ratio des frais d'un fonds.

Le ratio de dépenses comprend les frais et charges du fonds. Les ratios de dépenses peuvent varier considérablement mais sont généralement de 0,5 à 1,25%. Les fonds gérés de manière passive, tels que les fonds indiciels, ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds gérés activement. Les fonds passifs ont un chiffre d'affaires inférieur dans leurs avoirs.Ils ne cherchent pas à surperformer un indice de référence, et n'ont donc pas besoin de compenser le gestionnaire de fonds pour son expertise dans le choix des actifs d'investissement.

Les frais de chargement et les ratios de frais peuvent nuire considérablement au rendement des placements. Les fonds qui facturent des charges doivent surperformer leur indice de référence ou des fonds similaires pour justifier les frais. De nombreuses études montrent que les fonds de chargement ne fonctionnent souvent pas mieux que leurs homologues sans charge. Ainsi, il est peu logique pour la plupart des investisseurs d'acheter des actions dans un fonds avec des charges. De même, les fonds ayant des ratios de dépenses plus élevés ont aussi tendance à être moins performants que les fonds à faibles frais. Heureusement, il existe de nombreux fonds de haute qualité sans frais avec des ratios de frais faibles pour les investisseurs à considérer.