Bitcoin a évolué au cours des dernières années en un investissement spéculatif pour les individus qui cherchent l'alpha à partir d'actifs alternatifs et une couverture possible contre les incertitudes mondiales et la faiblesse des devises fiat. Bitcoin (BTC) est un échange flottant numérique qui est rattaché au dollar américain comme en devises (forex). Cependant, contrairement à l'or, il n'y a aucun actif physique sous-jacent sur lequel on peut baser le prix.

AD:

Le débat sur la question de savoir si le bitcoin devrait être considéré comme une monnaie légale s'est accéléré à la suite de l'attaque très médiatisée de l'échange japonais. Gox et l'adoption généralisée de celui-ci dans le traitement des paiements chez les principaux détaillants américains. Contrairement au dollar américain, au yuan chinois ou à l'euro, le bitcoin n'est pas universellement reconnu comme une monnaie par tous les acteurs des marchés mondiaux, y compris les régulateurs et les responsables gouvernementaux.

AD:

"Les régulateurs ne considèrent pas Bitcoin comme une monnaie", a déclaré Steve Lord, rédacteur en chef de "FinAlternatives" et "The Modern Money Letter". "" Ils le considèrent comme un "atout" de valeur. Nous avons vu une réglementation qui a dit qu'il peut s'agir d'un actif dépréciable, mais c'est très différent des marchés de change forex. "

La croissance du trading bitcoin a créé une industrie de plusieurs milliards de dollars qui permet aux particuliers d'acheter ou de vendre la crypto-monnaie sur un grand nombre de bourses. Plusieurs courtiers affirment qu'ils permettent le commerce bitcoin dans le cadre de leurs services de trading forex. Mais les investisseurs doivent connaître quelques réalités simples sur la façon dont l'utilisation de trading bitcoin et le commerce de forex fonctionnent réellement.

AD:

Cet article explore les similitudes et les différences, et explique pourquoi les échanges de bitcoins traditionnels sont une meilleure alternative aux plates-formes forex ajoutant l'option de négocier la cryptomonnaie.

Trading Bitcoin contre Forex

Il existe peu de différences entre le trading forex et le trading bitcoin. Dans les deux cas, les prix du papier et des monnaies numériques sont basés sur les métriques globales de l'offre et de la demande. Lorsque la demande de bitcoin augmente, le prix augmente. Quand la demande baisse, elle tombe. (Pour en savoir plus, voir: Principes de base pour l'achat et l'investissement dans Bitcoin.)

Cependant, le bitcoin n'est pas soumis à l'incertitude d'approvisionnement créée par les banques centrales internationales. Les bitcoins sont exploités à un taux prévisible, tandis que des changements inattendus de politique monétaire, comme la décision de la Banque nationale suisse de débloquer sa monnaie de l'euro plus tôt cette année, peuvent créer des fluctuations importantes des cours des devises. Bitcoin valeur est liée aux fondamentaux de l'écosystème crypto-monnaie, tandis que les questions de forex sont liées aux décisions économiques et les conditions d'une nation individuelle et sa monnaie.

"Trader bitcoin, c'est comme échanger n'importe quoi d'autre sur un échange.Vous pouvez échanger des dollars contre des euros et des dollars contre des bitcoins sur les marchés. C'est très similaire, mais cela dépend de l'idée qu'il est négocié sur une monnaie réelle ", a déclaré Lord. "Il y a un peu de déconnexion quand on en parle. Ce n'est pas une vraie chose. Nombreux sont ceux qui disent que c'est une monnaie, mais ce n'est pas aussi dynamique que les monnaies de négociation. "

Une autre question concerne la façon dont les particuliers échangent des devises. En plus du potentiel de trading one-to-one, les traders de devises peuvent augmenter leur effet de levier grâce à des produits dérivés et à d'autres contrats sur papier conçus pour stimuler les rendements. Dans l'environnement actuel, certains courtiers souscrivent lentement des contrats qui renforceront l'effet de levier dans le secteur bitcoin, mais ces contrats en sont encore à leurs balbutiements. Bitcoin trading est plus similaire à la propriété d'une équité sur le New York Stock Exchange. Comme les actions d'Exxon Mobil Corporation (XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0,69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Bitcoin est soumis à des fluctuations de prix et à la volatilité des marchés.

"Il y a très peu de travail dérivé autour du bitcoin, contrairement au marché des devises où il y a beaucoup de contrats de gré à gré", a déclaré Lord. "Il arrive là. Certains permettent aux investisseurs d'acheter bitcoin sur marge, ou ils créent de nouveaux contrats. Mais à l'heure actuelle, le commerce est principalement la spéculation sur la hausse du prix du bitcoin. "Une ingénierie financière supplémentaire est attendue.

La plus grande différence entre Bitcoin et Forex est peut-être la question de la liquidité. Le marché mondial des devises est un marché de 5 billions de dollars, comparé à un marché bitcoin évalué à plusieurs milliards. Le marché plus petit dans lequel le bitcoin existe est plus susceptible de connaître une atmosphère commerciale plus volatile et peut voir des fluctuations de prix importantes sur de petits événements macroéconomiques.

Le marché au comptant des devises n'est pas réglementé. Les régulateurs comme la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la NFA et plusieurs autres bourses à terme supervisent les options et les contrats à terme basés sur le trading de devises. Cependant, la CFTC doit encore rendre une décision formelle sur la façon dont elle définit le bitcoin en dehors de ce qui est un atout.

Cependant, la Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), le Bureau de la protection financière du consommateur (CFPB) et d'autres agences ont envoyé un certain nombre d'avertissements aux investisseurs.

"Trading" Bitcoin sur le Forex

Un certain nombre de courtiers forex comme Bit4X et 1Broker affirment que les particuliers peuvent déposer, retirer et échanger sur un compte Bitcoin. Cependant, la fonctionnalité de 1Broker peut avoir des implications juridiques pour les Américains étant donné que les contrats de différence ne sont pas autorisés aux États-Unis, et la Financial Conduct Authority (FCA), l'autorité financière du Royaume-Uni, a émis des avertissements sur Bit4X. plate-forme pour les investisseurs.

D'autres courtiers forex ont dit qu'ils pouvaient intégrer le bitcoin sur leurs plateformes, mais étant donné qu'ils ne sont pas basés sur la BTC et négocient d'autres devises, il est difficile de dire qu'ils font quelque chose de plus large que d'acheter et vendre des bitcoins. échanges de bitcoin.

"La plupart des courtiers étrangers passent par un échange de bitcoins plus traditionnel", a déclaré Lord. "Ce n'est pas comme s'ils avaient un distributeur de billets pour Bitcoin sur les devises. Cela ne fonctionne pas comme ça. Bitcoin trading n'est pas comme ce qui se passe dans le trading de devises au comptant. "

Dans un rapport récent, Goldman Sachs a expliqué que le yuan chinois est la monnaie la plus populaire sur laquelle les échanges de bitcoins sont basés. Selon la banque d'investissement, 80% du volume bitcoin est échangé contre le yuan chinois. Pendant ce temps, Bitcoinity. org indique que près de 78% de tout le volume de trading bitcoin se passe sur les bourses basées en Chine OKCoin, BTC China, ou Huobi. Ce qui suggère que les échanges fréquents entre bitcoin et monnaies fiduciaires rivales seraient une pratique courante.

Jusqu'à ce que les plates-formes forex deviennent de plus en plus solides dans leurs offres de bitcoins, les investisseurs préfèrent travailler avec des échanges basés sur bitcoin qui s'échangent dans leurs devises nationales. Ces entreprises ont une meilleure compréhension du marché de négociation, des exigences de sécurité et auront probablement moins de frais de négociation associés à chaque achat. Après l'effondrement du mont. Gox, ces échanges disent qu'ils ont amélioré leurs modèles avec de meilleurs mécanismes de sécurité. Par exemple, Coinbase, un échange Bitcoin basé à San Francisco, s'est étendu à 18 pays.

Coinbase reste l'une des méthodes les plus populaires pour investir dans Bitcoin. Par définition, Coinbase est un portefeuille qui permet aux utilisateurs de stocker, de dépenser, d'acheter et d'accepter des bitcoins. La plate-forme populaire traite les achats de biens et de services à partir d'une liste de marchands que comprend Expedia Inc. (EXPE EXPEExpedia Inc122 98-0. 06% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Overstock . com Inc. (OSTK OSTKOverstock.com Inc 40. 55-8 98% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Target Corporation (TGT TGTTarget Corp59. % Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) (Pour en savoir plus, voir: Magasins où vous pouvez acheter des objets avec des bitcoins.)

Pour acheter des bitcoins, les utilisateurs doivent créer un compte bitcoin et lancer un transfert d'argent dans le compte chaque fois qu'ils veulent acheter un bitcoin. Coinbase ne détient pas de devises dans leurs comptes, ce qui signifie que chaque «échange» entre dollars et bitcoin nécessite des étapes de sécurité supplémentaires. Pour acheter Bitcoin, il peut s'écouler entre trois et cinq jours ouvrables, ce qui signifie que cela ne fonctionne pas comme le ferait un échange de devises traditionnel. Cependant, vous êtes en mesure d'acheter à un prix convenu, ce qui signifie que chaque transaction est bloquée avant la livraison des bitcoins au compte individuel. Il y a des frais pour chaque transfert de dollars à bitcoin ou vice-versa, facturés à 1% plus 0 $. 15 frais bancaires.

The Bottom Line

La popularité croissante de bitcoin comme investissement alternatif a attiré l'attention des courtiers forex qui cherchent à élargir leurs offres. Certains définissent bitcoin comme une monnaie traditionnelle, d'autant plus que le commerce de bitcoins n'est pas basé sur la macroéconomie d'une nation, mais plutôt sur la plate-forme sous-jacente et la réaction plus large aux changements de l'économie mondiale.

Trading bitcoin partage de nombreuses similitudes, mais il n'est pas nécessaire de le faire par l'intermédiaire d'un courtier forex, et il pourrait être plus coûteux de facturer des frais plus élevés que les plateformes bitcoin traditionnelles comme Coinbase. Les investisseurs devraient considérer les risques associés au bitcoin et aux devises alternatives, et décider si cette forme de spéculation convient à leurs portefeuilles. (Pour en savoir plus, voir: Les risques liés à l'achat de Bitcoin.)