Parmi les nombreuses opportunités de commerce, de couverture ou de spéculation sur les marchés financiers, la diffusion des paris plaît à ceux qui ont une grande expertise dans l'identification des mouvements de prix et qui savent tirer profit de la spéculation. : Qu'est-ce que la propagation de paris? ). Une chose devrait être claire: la propagation des paris est illégale aux États-Unis. Cela dit, il s'agit toujours d'une pratique légale et populaire dans certains pays européens, en particulier au Royaume-Uni. Pour cette raison, tous les exemples cités dans les stratégies suivantes sont cités en livres sterling ou GBP (£) .

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Les paris sur spreads comportent des risques élevés mais offrent également un potentiel de profit élevé. Les autres caractéristiques comprennent des taxes nulles, un effet de levier élevé et des spreads acheteur / vendeur étendus (voir le rapport: Understanding Financial Spread Betting ). Si la propagation de paris est légale sur votre marché, voici quelques stratégies que vous pourriez suivre.

Stratégies d'analyse technique

Les sociétés de paris populaires, telles que CityIndex basé aux États-Unis, permettent de parier sur plus de 12 000 marchés mondiaux différents. Les utilisateurs peuvent parier sur des actifs comme les actions, les indices, les devises, les matières premières, les métaux, les obligations, les options, les taux d'intérêt et les secteurs du marché. Pour ce faire, les parieurs appliquent souvent des stratégies de suivi des tendances, de renversement de tendance, de négociation par anticipation et de négociation dynamique pour divers instruments et différentes catégories d'actifs. (Voir aussi: Introduction à Momentum Trading .)

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Spread Betting autour des actions de sociétés

Les mouvements de sociétés peuvent déclencher une série de paris sur spread. Par exemple, prendre quand un stock déclare un dividende et le dividende devient ex ex (signifiant expirer à la date ex-déclaré). Les parieurs qui réussissent surveillent de près les assemblées générales annuelles (AGA) de certaines sociétés pour tenter d'obtenir l'annonce des dividendes potentiels ou d'autres nouvelles importantes de l'entreprise.

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Supposons qu'une société dont les actions se négocient actuellement à 60 £ déclare un dividende de 1 £. Le prix de l'action commence à monter jusqu'au niveau du dividende: dans ce cas, autour de £ 61. Avant l'annonce, les parieurs écartés prennent des positions destinées à profiter de tels sauts soudains. Par exemple, disons un trader entre une position à long pari de 1 000 actions à 60 £, avec 5 £ par mouvement de point. Ainsi, dans notre exemple, avec l'augmentation de prix de £ 1 sur l'annonce de dividende, le commerçant gagne £ 5 000 (£ 1 * 1 000 actions * £ 5 = £ 5 000).

De même, les parieurs chercheront à profiter de l'ex-dividende. Supposons qu'un jour avant l'ex-date, le prix de l'action s'élève à 63 £. Un trader peut prendre une position courte de 1.000 actions avec un écart de 10 £ par point. Le jour suivant, lorsque le dividende est ex-dividende, le cours de l'action baisse généralement d'un montant de £ 1 (maintenant expiré) et atterrit autour de £ 62.Le commerçant va fermer sa position en empochant la différence: dans ce cas, un bénéfice de £ 10 000 (£ 1 * 1 000 actions * £ 10 par point).

Les parieurs expérimentés mélangent en outre les paris sur les actions boursières. Ainsi, par exemple, ils peuvent en outre prendre une position longue sur le stock et collecter le dividende en espèces en le tenant au-delà de l'ex-date. Cela leur permettra de couvrir entre leurs deux positions, ainsi que gagner un peu de revenu à travers le dividende réel.

Structurer l'entrée et la sortie

Les opérations de structuration visant à équilibrer les niveaux de profit et de perte constituent une stratégie efficace pour répartir les paris, même si les probabilités ne sont pas souvent en votre faveur.

Dites qu'en moyenne, un trader hypothétique nommé Mike gagne quatre paris sur cinq, avec un taux de victoire de 80%. Pendant ce temps, un deuxième trader hypothétique, Paul, gagne deux paris sur cinq, pour un taux de victoire de 40%. Qui est le trader le plus réussi? La réponse semble être Mike, mais ce pourrait ne pas être le cas. Structurer vos paris avec des niveaux de profit favorables peut être un changeur de jeu.

Dans cet exemple, disons que Mike a pris la position de recevoir 5 £ par pari gagnant et perdant 25 £ par pari perdant. Ici, même avec un taux de victoire de 80%, les profits de Mike sont anéantis par les 25 £ qu'il a dû payer sur sa mauvaise mise (0. 8 * £ 5 -0.2 * 2 £ £ = £ 1 perte). En revanche, dire que Paul gagne 25 £ par pari gagnant et seulement 5 £ par pari perdant. Même avec son taux de victoire de 40%, Paul fait encore un bénéfice de £ 7 (0. 4 * £ 25 -0.6 * 5 £). Il termine le trader gagnant malgré une perte de 60% du temps.

Stratégies basées sur les nouvelles

Les paris sur les spreads concernent souvent les mouvements de prix d'un actif sous-jacent, tel qu'un indice boursier. Si vous pariez £ 100 par mouvement de point, un index qui se déplace de 10 points peut générer un gain rapide de £ 1 000, mais un changement dans la direction opposée signifie une perte d'une ampleur similaire. Les parieurs à spread actif (comme les traders de nouvelles) choisissent souvent des actifs qui sont très sensibles aux nouvelles et placent des paris selon un plan de trading structuré. Par exemple, les nouvelles sur la banque centrale d'un pays effectuant un changement de taux d'intérêt se répercuteront rapidement par le biais d'obligations, d'indices boursiers et d'autres actifs. Un autre exemple idéal est une société cotée en attente des résultats d'un appel d'offres majeur. Si l'entreprise gagne ou perd l'offre signifie un mouvement du cours des actions dans les deux sens, avec les parieurs écartés prenant des positions le long des deux résultats. (Voir aussi: Comment négocier Forex sur les communiqués de presse .)

Opportunités d'arbitrage

Les opportunités d'arbitrage sont rares dans les paris à spreads, mais les traders peuvent en trouver quelques-uns dans certains instruments illiquides. Par exemple, disons qu'un indice faiblement suivi est actuellement à la valeur 205. Une firme de spread-betting offre un spread bid-ask de 200-210 pour le cours de clôture, alors qu'un autre offre un écart de 190-195. Ainsi, un commerçant peut faire court avec la première entreprise à 200 et long avec l'autre à 195, chacun avec £ 20 par point.

• Scénario 1: L'indice se ferme à 215. Elle perd 15 (200-215) sur sa position courte mais gagne 20 (215-195) sur sa position longue.
• Scénario 2: L'indice se ferme à 201. Elle perd un (200-201) sur sa position courte mais gagne six (201-195) sur sa position longue.
• Scénario 3: L'index se ferme à 185. Elle gagne 15 (200-185) sur sa position courte mais perd 10 (185-195) sur sa position longue.

Dans chaque cas, elle obtient encore un bénéfice de 250 £, alors qu'elle gagne cinq points, à 20 £ par point. Cependant, de telles occasions d'arbitrage sont rares et dépendent des parieurs écartés qui détectent une anomalie de prix dans plusieurs sociétés de paris à spreads, puis agissent en temps opportun avant que les spreads ne s'alignent.

The Bottom Line

Le potentiel de profit élevé de la propagation de pari est assorti de ses risques sérieux: le déplacement de quelques points signifie un bénéfice ou une perte significative. Les traders ne devraient tenter de miser que lorsqu'ils auront acquis une expérience suffisante du marché, qu'ils auront su choisir les bons actifs et qu'ils auront perfectionné leur timing. (En savoir plus: Quels sont les risques les plus importants en matière de paris sur les spreads financiers et Quand et comment les paris peuvent-ils être rentables .)