Les actions défensives comme les services publics répartition de l'actif entre les investisseurs prudents et modérés. Les services fournis par les entreprises de services publics sont constamment demandés indépendamment des grandes tendances économiques, ce qui offre aux investisseurs une certaine stabilité en termes de prix des actions, même dans les marchés baissiers. Bien que les actions de services publics ne présentent pas les mêmes opportunités de croissance que les autres participations en actions, la stabilité des revenus se prête à des versements de dividendes réguliers aux actionnaires. Pour les investisseurs qui recherchent une exposition aux actions sans la volatilité inhérente aux marchés boursiers, les actions des sociétés de services publics offrent une solution intelligente.

Les titres de services publics peuvent être achetés sous la forme d'une seule entreprise ou dans le cadre de fonds communs de placement sectoriels. Les fonds communs de placement d'utilité publique offrent un plus grand niveau de diversification dans diverses régions géographiques ainsi que des catégories de capitalisation boursière qui ne peuvent être atteintes lors de l'achat de positions individuelles. Avant d'investir dans un fonds commun de placement, il est important que les investisseurs examinent attentivement le prospectus du fonds afin d'obtenir de l'information sur le risque lié aux placements sous-jacents.

Franklin Utilities Fund

Le Franklin Utilities Fund a été créé en 1948, ce qui en fait l'un des plus anciens fonds communs de placement axés sur le secteur des services publics offerts aux investisseurs. Les gestionnaires de fonds recherchent une plus-value du capital en plus du revenu actuel en investissant au moins 80% de l'actif du fonds dans des titres de sociétés de services publics. Les entreprises qui fournissent de l'électricité, du gaz naturel, de l'eau ou des services de communication au public, ou des entreprises qui fournissent des services de soutien à des entreprises de services publics peuvent être admissibles à être détenues dans le fonds. Il investit principalement dans des actions ordinaires, mais il peut se diversifier vers d'autres types de titres, selon la volonté des gestionnaires de fonds.

La majorité des actifs du fonds sont investis dans des sociétés de services publics locales, mais les gestionnaires de fonds se diversifient en termes de capitalisation boursière. Les sociétés à grande capitalisation représentent la plus grande part de la composition des placements, soit 58,77%, suivies des sociétés à moyenne capitalisation à 26,8% et des sociétés à petite capitalisation à 10,44%. Parmi les principaux titres figurent Dominion Resources à 5,88%, NextEra Energy à 5,34%, Edison International à 5,24%, Duke Energy à 4,63% et Sempra Energy à 4,39%. En date de décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé de 7,5% sur 10 ans avec un ratio des frais de 0,5%. Les investisseurs sont facturés une charge de vente initiale de 4. 25% lorsqu'ils achètent des actions.

Portefeuille Fidelity Select Utilities

Le Portefeuille Fidelity Select Utilities a été créé en 1981 et vise à procurer aux investisseurs une appréciation du capital à long terme. La majeure partie de l'actif du fonds est investie dans des titres de sociétés principalement engagées dans le secteur des services publics ou des entités dont la plus grande partie des revenus provient des services publics.Les gestionnaires de fonds ont la possibilité de choisir des titres auprès d'émetteurs nationaux ou étrangers, mais chaque placement sous-jacent doit subir une analyse fondamentale pour déterminer la situation financière, la position du secteur et les conditions du marché qui peuvent influer sur son rendement.

Malgré sa capacité d'investir à l'étranger, la totalité des actifs du Portefeuille Fidelity Select Utilities est détenue dans des titres canadiens. Les sociétés à grande capitalisation constituent la plus grande partie de la composition des placements, soit 63,9%, suivies des sociétés à moyenne capitalisation, à un taux de 28,3%. Parmi les principaux titres du fonds commun de placement figurent NextEra Energy (16,52%), Exelon (11,37%), Sempra Energy (11,04%), Dominion Resources (9,7%) et PPL (5,66%). Le fonds a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 6,7% en décembre 2015 avec un ratio de dépenses de 0,8%. Les investisseurs ne sont pas facturés une charge de vente initiale ou différée.

Prudential Jennison Utility

Le fonds Prudential Jennison Utility a été créé en 1990 et vise à procurer un rendement total grâce à une combinaison de revenu courant et d'appréciation du capital. Les gestionnaires de fonds investissent au moins 80% des actifs dans des actions et des titres liés à des actions de sociétés de services publics, avec la possibilité d'investir jusqu'à 50% des actifs dans des émetteurs étrangers. Les gestionnaires de fonds peuvent participer au marché d'introduction en bourse (IPO) comme ils le souhaitent. Chaque participation est analysée en fonction d'un style de placement axé sur la valeur.

La majeure partie de l'actif du fonds est investie dans des marchés développés, mais les gestionnaires de fonds offrent une exposition aux titres nord-américains à 90,71% et au plus grand marché européen à 8,15%. Alors que 67. 28% des actifs du fonds sont détenus dans des sociétés de services publics, 16. 47% du fonds sont investis dans des sociétés de services de communication, 11. 94% dans des sociétés d'énergie et 2. 11% dans des sociétés industrielles. Les sociétés à moyenne capitalisation représentent 42,64% de la répartition, suivies de près par les sociétés à grande capitalisation, soit 40,89%. Les principaux titres comprennent NextEra Energy à 4,13%, Sempra Energy à 4,22%, PG & E à 3,89%, SBA Communications à 3,44% et DTE Energy à 3,31%. En décembre 2015, le fonds Prudential Jennison Utility a généré un rendement annualisé de 6,8% sur 10 ans avec un ratio de frais de gestion net de 0,82%. Les investisseurs sont évalués à une charge de vente initiale de 5,5% lorsqu'ils achètent des actions.

Rydex Utilities Fund

Créé en 2004, le fonds Rydex Utilities vise à générer une appréciation du capital. Le fonds investit une part importante de ses actifs dans des titres de capitaux propres de sociétés de services publics ayant leur siège social aux États-Unis. Les gestionnaires de fonds peuvent inclure des dérivés tels que des contrats à terme, des options sur titres, des indices boursiers et des American Depository Receipts (ADR) dans la composition des placements. Bien que la capitalisation boursière des portefeuilles soit souple, les gestionnaires de fonds se concentrent sur les titres d'organismes dont les revenus sont de petite à moyenne capitalisation.

Le fonds Rydex Utilities offre une exposition minimale aux marchés étrangers au moyen d'ADR, mais il diversifie ses avoirs domestiques en investissant 42, 61% dans des sociétés à moyenne capitalisation, 33.98% dans les sociétés de grande capitalisation et 20. 85% dans les sociétés de petite capitalisation. Parmi les principaux placements du fonds, notons Duke Energy, à hauteur de 3,50%, NextEra Energy, de 3,36%, Dominion Resources, de 3,26%, Southern Company, de 3,23% et Sempra Energy, de 2,22%. En décembre 2015, l'OPC a généré un rendement annualisé sur 10 ans de 5,12% avec un ratio de frais de 1,6%. Une charge de vente initiale de 4, 75% est facturée aux investisseurs lorsqu'ils achètent des actions.

ICON Utilities Fund

Le fonds ICON Utilities a été créé en 2010 et vise à procurer aux investisseurs une appréciation du capital à long terme. Les gestionnaires de fonds investissent pas moins de 80% de l'actif du fonds dans des titres de participation de sociétés du secteur des services publics. Le fonds peut détenir des actions ordinaires ou privilégiées de sociétés entrant dans n'importe quelle catégorie de capitalisation boursière et dans n'importe quelle zone géographique.

Le fonds ICON Utilities investit la majorité des actifs des fonds dans le secteur des services publics, mais il offre également une exposition au secteur des services de communication à 7,4% et au secteur de l'énergie à 7,8%. Toutes les positions du fonds commun de placement sont des actions domestiques, avec 42,44% investis dans des sociétés à moyenne capitalisation, 27. 79% dans des sociétés à grande capitalisation et 19,95% dans des sociétés à petite capitalisation. Parmi les principaux titres figurent Duke Energy (7,2%), Public Service Enterprise Group (5,7%), UIL (5,6%), CMS Energy (5,37%) et Ameren (5,35%). En décembre 2015, le fonds commun de placement a généré un rendement annualisé de 9,24% sur cinq ans avec un ratio de frais de 1,75%. Les investisseurs sont facturés une charge de vente initiale de 5, 75% lorsqu'ils achètent des actions.