Les actions de sociétés à moyenne capitalisation ont généralement sous-performé leurs grandes capitalisations en 2015. Le ralentissement de la croissance mondiale, la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt aux États-Unis en 2015 et les dépenses de consommation inégales ont tous contribué aux ventes massives des actions à moyenne capitalisation et des baisses de prix plus rapides par rapport aux actions à grande capitalisation.

Les actions à moyenne capitalisation sont plus performantes que les actions à grande capitalisation sur une base ajustée au risque sur une période plus longue. Les sociétés à moyenne capitalisation ont tendance à afficher des taux de croissance plus élevés et à profiter d'évaluations plus élevées en période d'expansion économique. Dans le même temps, les valeurs moyennes sont perçues comme étant beaucoup plus risquées en période difficile et leurs valorisations sont revues beaucoup plus rapidement. Ces sujets ramènent les actions de sociétés à moyenne capitalisation à un degré élevé de volatilité au fil du temps.

Malgré des craintes grandissantes, l'économie américaine a montré peu de signes de ralentissement et affiche effectivement des taux de croissance économique que la plupart des pays développés envieraient. Il reste incertain si une image économique relativement plus brillante aux États-Unis se traduirait par des rendements plus élevés pour les valeurs moyennes étant donné leurs valorisations déjà élevées à la fin de 2015. Les investisseurs qui souhaitent investir à long terme dans des valeurs moyennes peuvent encore faire Ainsi, en utilisant une grande variété de fonds communs de placement avec des holdings mid-cap de base.

Fidelity Mid Cap Enhanced Index Fonds

Actif sous gestion (ASG): 837 M $

Rendement moyen annuel de la valeur liquidative (VL) 2010-2015: 14. 09%

Ratio des frais nets: 0. 61%

Le Fonds indiciel rehaussé Fidelity Mid Cap est un fonds diversifié composé de titres de participation de sociétés à moyenne capitalisation. Le fonds sélectionne des positions basées sur des modèles statistiques multifactoriels qui utilisent des indicateurs de marché descendants ainsi que des caractéristiques fondamentales ascendantes d'une société. Les principales positions du fonds comprennent des valeurs financières (allocation de 22%), des actions de consommation discrétionnaire (allocation de 18%) et des actions de technologie de l'information (allocation de 16%). Le fonds est assez bien diversifié; les 10 principaux placements ont une allocation de 8,7%. Les cinq principaux titres du fonds comprennent Southwest Airlines, PPL, Groupe d'entreprises de services publics, Electronic Arts et Delphi Automotive.

Le fonds a obtenu la note globale cinq étoiles de Morningstar pour ses solides rendements ajustés au risque. Il nécessite un investissement minimum de 2 500 $ et est livré sans frais de chargement.

Fonds indiciel Dreyfus Mid Cap

AUM: 3 $. 1 milliard

Rendement annuel moyen de la VAN de 2010 à 2015: 12. 51%

Ratio des frais nets: 0. 5%

Le fonds indiciel Dreyfus Mid Cap cherche à répliquer les résultats de placement de Standard & Poor's (S & P ) MidCap 400 Index, composé de 400 actions domestiques à moyenne capitalisation. Les actifs du fonds sont très largement investis dans une grande variété de secteurs.Les actions industrielles affichent la répartition la plus élevée de 17% parmi tous les autres secteurs, tandis que les actions de consommation cyclique ont une allocation de 14%. Le fonds suit l'indice sous-jacent avec une erreur de suivi minimale qui n'excède généralement pas 0,5%. Le fonds est largement diversifié, aucun titre ne représentant plus de 1% de l'actif total du fonds.

Le fonds a reçu une note globale de quatre étoiles de la part de Morningstar. Il facture un ratio de frais net relativement bas et n'a aucun frais de chargement. Les investisseurs sont tenus de contribuer au moins 2 500 $ pour initier une position dans ce fonds commun de placement.

Vanguard Mid-Cap Index Fonds Actions des investisseurs

ASG: 67 milliards

Rendement annuel moyen de la VNI: 13. 46%

Ratio des charges nettes: 0. 23%

The Vanguard Mid Le Compartiment -Cap Index Fund Investor Shares est l'un des fonds indiciels à faible coût avec une large exposition aux actions américaines à moyenne capitalisation. Le fonds suit la performance de l'indice CRSP U.S. Mid Cap, composé d'actions dont la capitalisation boursière se situe entre les 70e et 85e centiles les plus importants du marché boursier américain. Le fonds est largement diversifié dans divers secteurs de l'économie américaine, les titres financiers représentant environ 19% du portefeuille du fonds. Les stocks industriels et les biens de consommation ont respectivement une allocation de 17% et 15%. Le fonds commun de placement a un indice très serré; il détient presque toutes les actions incluses dans l'indice de référence.

Ce fonds se démarque parmi ses pairs pour son faible ratio de frais net. Le fonds a obtenu une note globale de quatre étoiles et la note d'or des analystes de Morningstar. Le fonds exige un investissement minimum de 3 000 $ et est livré sans frais de chargement.

Fonds indiciel Northern Mid Cap

AUM: 1 $. 6 milliards

Rendement annuel moyen de la VAN de 2010-2015: 12. 83%

Ratio des frais nets: 0. 15%

Comme le fonds indiciel Dreyfus Mid Cap, le fonds indiciel Northern Mid Cap est une mutuelle passive fonds qui suit la performance de l'indice S & P MidCap 400. Ce fonds commun de placement présente une répartition très semblable entre les secteurs de l'économie américaine qui suivent l'indice S & P MidCap 400, les sociétés industrielles ayant le plus d'actifs pondérés à 17%. Un ratio de frais net extrêmement bas distingue ce fonds des autres fonds communs de placement, ce qui le rend approprié pour les investisseurs conscients des coûts. Le fonds réalise de telles dépenses grâce à l'utilisation de techniques quantitatives propriétaires conçues pour minimiser les coûts de transaction. Le fonds a généré une erreur de suivi minimale de moins de 0,5% sur un horizon temporel de 10 ans.

Le fonds a reçu une note de quatre étoiles de Morningstar pour ses rendements ajustés au risque. Il exige des frais sans frais et nécessite un investissement minimum de 2 500 $.

Fonds indiciel Columbia Mid Cap Classe A

ASG: 3 $. 7 milliards

Rendement annuel moyen de la VNI: 12. 54%

Ratio des frais nets: 0. 45%

La catégorie A du Fonds indiciel Columbia Mid Cap suit la performance de l'indice S & P MidCap 400. Contrairement à ses pairs qui suivent le même indice, ce fonds réplique complètement l'indice sous-jacent en conservant les 400 actions de l'indice.Cela explique en partie pourquoi le fonds a un ratio de frais légèrement plus élevé que les fonds similaires qui utilisent des techniques d'échantillonnage pour obtenir des résultats d'investissement similaires à ceux de l'indice S & P MidCap 400. Pour cette raison, les actions financières ont le poids le plus élevé dans le portefeuille du fonds avec une allocation de 26%, tandis que les actions des technologies de l'information ont une allocation de 16%.

Morningstar a attribué au fonds une note globale de quatre étoiles. Il n'a pas de frais de chargement et exige que les investisseurs contribuent au moins 2 000 $.

Bottom Line

Il est possible que les actions de moyenne capitalisation continuent de sous-performer les actions de grande capitalisation en 2016, les investisseurs qui recherchent les perspectives de croissance et les rendements plus élevés à long terme devraient soigneusement évaluer les fonds qui offrent un portefeuille largement diversifié d'actions américaines à moyenne capitalisation à un coût raisonnable.