Les cinq principaux fonds communs de placement japonais sont le Fonds d'investissement japonais Matthews (MJFOX), le Portefeuille japonais de petites sociétés DFA (NASDAQ: DFJSX), le Fonds Fidelity Petites sociétés japonaises (NASDAQ: FJSCX), T. Rowe Price Japan Fund (NASDAQ PRJPX) et le Commonwealth Japan Fund (NASDAQ: CNJFX).

En termes de produit intérieur brut nominal, ou PIB, l'économie japonaise est la troisième plus grande au monde et la deuxième plus grande de toute économie développée. Le Japon est également le troisième plus grand pays producteur d'automobiles au monde et son industrie des biens de consommation électroniques est la plus importante au monde. Le Japon est considéré comme l'un des pays les plus novateurs au monde, avec l'une des mesures les plus élevées de dépôts de brevets mondiaux. En raison de la concurrence accrue de la Corée du Sud et de la Chine, l'industrie manufacturière du Japon se concentre sur les produits de haute technologie et les instruments de précision.

Le Fonds d'investissement japonais Matthews (MJFOX)

Le Matthews Japan Investors Fund a été créé en décembre 1998 par Matthews International. Un minimum de 80% de l'actif total du fonds est investi dans des actions ordinaires et privilégiées de sociétés basées au Japon.

Taizo Ishida est le gérant du fonds. Le taux de frais de MJFOX est de 1. 2%. Il offre un rendement en dividendes de 0,45% et le rendement annualisé sur cinq ans est de 15,9%. Toyota Motor Corporation, le géant de la chimie et des cosmétiques Kao Corporation et le détaillant diversifié Seven &; i Holdings Company, Ltd.

Plus de 20% des actifs du fonds sont alloués au secteur industriel. Le secteur des biens de consommation cycliques et le secteur de la technologie sont également fortement pondérés, chacun représentant environ 18% de ses investissements. Le secteur des biens de consommation non cycliques a une pondération d'environ 14%.

Le portefeuille de petites sociétés japonaises de DFA (DFJSX)

Le portefeuille de petites sociétés japonaises de DFA est un investissement dont l'objectif principal est l'appréciation du capital à long terme. DFJSX est un fonds nourricier qui poursuit son objectif en investissant la majeure partie de l'actif du fonds dans son fonds maître correspondant, la série de petites sociétés japonaises de la Société de fiducie de placement DFA. Le fonds est axé sur les sociétés à petite capitalisation boursière dont la capitalisation boursière est inférieure à 2 milliards de dollars. La position d'investissement normale du fonds consiste à investir au moins 80% de ses actifs nets dans des actions de petites sociétés japonaises conformément aux politiques et aux objectifs du fonds maître de DFA.

DFJSX a été publié par Dimensional Fund Advisors, Inc. en mars 1988 et est géré par l'équipe. Il a un ratio de dépenses de 0. 60%, et le rendement du dividende est de 1. 5%. Le rendement annualisé sur cinq ans du fonds est légèrement supérieur à 10%.Les principaux titres de DFJSX comprennent la société de fabrication NIFCO Inc., le détaillant Aoyama Trading Company, Ltd. et la société de composants électriques Fujikura, Ltd.

Le secteur industriel et le secteur des cycliques de consommation ont le plus de poids en termes d'allocation d'actifs pour le fonds. avec 26 et 21% de poids, respectivement. Le secteur de la technologie compte également parmi les secteurs les plus fortement pondérés du fonds, avec plus de 13% de la répartition de l'actif du fonds.

Le Fonds Fidelity Petites entreprises du Japon (FJSCX)

L'objectif principal du Fonds Fidelity Petites sociétés du Japon est la croissance à long terme du capital. Pas moins de 80% de l'actif total du fonds sont investis dans des titres émis au Japon ou dans d'autres investissements liés économiquement au Japon. Pour ce fonds, il s'agit de sociétés dont la capitalisation boursière est similaire à celle de l'indice Russell / Nomura Mid-Small Cap, également connu sous le nom d'indice Jasdaq, bien que l'indice investisse dans des sociétés dont les capitalisations boursières sont généralement supérieures à celles des sociétés. fonds. Le gestionnaire de fonds, Nicholas Price, utilise l'analyse de facteurs tels que la situation financière et la position de l'industrie pour choisir les placements.

FJSCX a été émis par Fidelity Investments en 1995. Il a un ratio de dépenses de 1% et offre un rendement en dividendes de 0,25%. Le rendement annualisé sur cinq ans de FJSCX est de 13,5%. Parmi les principaux titres figurent iShares MSCI Japan, la société LINTEC Corporation et le fabricant de produits chimiques Kuraray Company, Ltd.

La plus grande partie des actifs de ce fonds est allouée au secteur industriel, qui représente près de 27% du poids de son actif. Le secteur de la consommation cyclique occupe la deuxième place dans le fonds, représentant environ 22% de la répartition de l'actif.

Le Fonds T. Rowe Price Japan (PRJPX)

Le Fonds T. Rowe Price Japan utilise des investissements dans les actions ordinaires de sociétés situées au Japon ou y a des activités principales pour remplir son objectif principal de long terme. croissance du capital. Au moins 80% de l'actif net du fonds, y compris les fonds empruntés à des fins d'investissement, sont investis dans ces actions ordinaires. Le gestionnaire de fonds, Archibald Ciganer, s'attend à ce que des investissements soient effectués dans un large éventail d'industries japonaises et comprend des actions de sociétés ayant une gamme complète de valeurs de capitalisation boursière. Le gestionnaire de fonds suit attentivement les perspectives de diverses grandes industries japonaises et utilise une analyse et une stratégie d'investissement ascendante pour déterminer les actions sélectionnées.

PRJPX a été émis par T. Rowe Price en 1991. Le ratio des frais est de 1,00% et il offre un rendement en dividendes de 0,65%. Le rendement annualisé sur cinq ans est de 9,6%. Les principaux titres comprennent Toyota Motor Corporation, Nippon Telegraph &; Telephone Corporation et SoftBank Group Corporation.

Le fonds consacre le plus grand pourcentage de ses actifs à l'industrie de la consommation cyclique, avec une pondération de près de 25% accordée au secteur. Les cycliques de consommation, avec les secteurs industriels et financiers, représentent plus de la moitié des actifs d'investissement du fonds.

Commonwealth Japan Fund (CNJFX)

Le Commonwealth Japan Fund a été lancé par Commonwealth en 1989. L'objectif principal du fonds est un rendement total annuel moyen d'un portefeuille de titres de sociétés japonaises supérieur au rendement total annuel moyen de la première section de la bourse de Tokyo. Le fonds est géré par une équipe et investit principalement dans des titres de participation, qui comprennent des actions ordinaires et privilégiées ou des titres pouvant être convertis en actions ordinaires, ainsi que des titres de créance d'émetteurs japonais.

Le ratio des frais du fonds est de 3,5% et son rendement annualisé sur cinq ans est de 4,2%. Les principaux titres de CNJFX comprennent le fabricant d'équipements médicaux et industriels Asahi Intecc Company, Ltd., iShares MSCI Japan et Yamato Holdings Company, Ltd.

Le fonds est fortement pondéré dans le secteur industriel, avec 34,6% de ses actifs. Les autres principaux secteurs comprennent les cycliques de consommation et les soins de santé.