Les investissements sur les marchés émergents sont connus depuis longtemps comme étant caractérisés par une forte croissance, un potentiel élevé, un risque élevé et un certain nombre d'autres caractéristiques extrêmes. Cette classe de marché a d'abord captivé l'imagination des gestionnaires de fonds dans les années 1970 et 1980 lorsque plusieurs marchés asiatiques importants, tels que le Japon, Hong Kong, Singapour et Taïwan, ont régulièrement généré des gains d'actions supérieurs à 10% par an.

L'enthousiasme pour l'Asie a fini par céder la place aux marchés émergents d'Amérique du Sud et, plus récemment, aux pays dits BRIC du Brésil, de la Russie, de l'Inde et de la Chine. Chaque fois qu'un nouveau groupe d'économies émergentes fait la une, les investisseurs commencent à chercher de nouveaux angles pour trouver des rendements rapides et bon marché.

Les fonds négociés en bourse des marchés émergents, ou FNB, constituent un outil de plus en plus populaire pour obtenir une exposition diversifiée à la croissance des marchés émergents. Ces fonds investissent dans les économies d'Asie, d'Europe de l'Est, d'Amérique du Sud et d'Afrique. Certains suivent un seul pays et d'autres un énorme panier de pays. Il existe des options pour les actions de tailles spécifiques, les industries et les stratégies d'investissement.

Pour classer les cinq principaux FNB des marchés émergents, plusieurs facteurs sont pris en compte. Les fonds doivent être suffisamment importants pour éviter le risque de fermeture. Il devrait y avoir suffisamment de liquidités et de spreads faibles pour attirer les traders, et les retours devraient être considérés comme des frais nets, pas bruts. Pour la plupart des FNB, il est également essentiel de suivre l'indice sous-jacent avec compétence.

iShares MSCI Emerging Markets

Le FNB iShares MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un des deux géants du segment des marchés émergents mondiaux. Ce FNB est le parrain de la liquidité des marchés émergents, et il obtient également de très bons résultats sur le total des actifs, au nord de 20 milliards de dollars, et sur une large exposition. EEM existe depuis 2003, de sorte que les investisseurs peuvent compter sur l'endurance.

Les dépenses sont un peu pessimistes à 67 points de base, mais cela n'enlève rien à l'attrait écrasant du fonds pour les traders. EEM se déplace chaque jour de 2 milliards de dollars. Ni les investisseurs institutionnels ni les commerçants au détail n'ont jamais eu à se soucier de quitter ou entrer dans un domaine lent. Les spreads bid-ask sont minuscules à 0. 03%.

EEM suit l'indice MSCI Emerging Markets, qui se dirige vers Hong Kong, la Corée du Sud et Taiwan. Il peut être fortement tributaire du volume des exportations, et la performance globale a notamment souffert pendant la période 2012-2015.

SPDR S & P Emerging Markets ETF

Lancé en mars 2007, le FNB SPDR S & P Emerging Markets (NYSEARCA: GMM GMMSPDR Prtfl Emrg37 50 + 1. 02% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est d'avis que la Corée du Sud n'est plus une économie de marché émergente et l'exclut du portefeuille.Cela signifie une exposition accrue à des endroits tels que l'Inde, le Brésil, le Mexique et la Chine.

Ce n'est pas le FNB du négociant pour le segment. Les spreads sont larges et la liquidité à l'écran peut être difficile. C'est le plus petit fonds sur la liste avec seulement 185 millions de dollars d'actifs sous gestion, ou AUM, mais il est géré par une équipe de bonne réputation avec State Street Global Advisors et offre une des meilleures exposition aux pays du BRIC.

Les frais se situent dans la moyenne de la catégorie à 59 points de base, bien que cela puisse être élevé selon l'indice, l'indice S & P Emerging BMI, qui est pondéré en fonction de la capitalisation boursière. Cela est probablement mieux servi dans un rôle de satellite pour sa taille et son manque d'efficacité, mais les ajustements dans le portefeuille le séparent de nombreux fonds des marchés émergents mondiaux.

iShares MSCI India

L'économie chinoise est confrontée à une chute libre à la fin de 2015, laissant ses actions meurtries et meurtries. De nombreux investisseurs internationaux préfèrent une exposition à un seul pays, et la Chine leur donne juste une bonne raison de chercher ailleurs. Certains devraient envisager de migrer un peu au sud et à l'ouest vers le FNB iShares MSCI India (NYSEARCA: INDA INDAiS MSCI IN ETF35 79 + 0. 51% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Il s'agit d'un jeune ETF, lancé en février 2012, mais qui a rapidement vu sa liquidité augmenter, et il dispose d'un panier formidable d'actions indiennes. Avec plus de 3 $. 7 milliards d'actifs sous gestion, INDA est solidement établie dans le deuxième rang des ETF des marchés émergents sous VWO et EEM.

Les frais semblent un peu élevés à 0,68%, mais ils ont en réalité les frais les plus bas sur l'ensemble du marché indien. Les traders de blocs ont eu des problèmes avec le fonds en 2012 et en 2013, mais ces problèmes ont clairement disparu; Le volume médian des actions est de 1,8 million, et les spreads sont à un très bas de 0,03%.

FNB Vanguard FTSE Emerging Markets

FNB FTSE Marchés émergents très populaire de Vanguard (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk45 05 + 0,96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est presque trois fois la taille de l'autre géant de l'espace, le FNB iShares MSCI Emerging Markets mentionné précédemment. Entre l'ASG de 55 milliards de dollars de VWO et les 20 milliards de dollars d'EEM, plus de 95% de tous les FNB des marchés émergents glissent entre deux fonds qui suivent le même indice: l'indice MSCI Emerging Markets.

VWO brille dans tous les grands domaines. C'est l'un des FNB les plus populaires au monde et il n'y a aucun risque de fermeture. Il a le volume nécessaire pour soutenir les trades de n'importe quelle ampleur, et les légendaires frais de Vanguard à seulement 0,15% le rendent nettement moins cher que ses concurrents.

VWO s'est également désinvesti de la Corée du Sud en 2013, mais son portefeuille est encore plus traditionnel que le SPF S & P Emerging Markets ETF. Le seul élément qui retient VWO aux yeux des investisseurs est son transfert en cours pour inclure les actions A chinoises, ce qui suscite des inquiétudes quant à la possibilité que le mouvement bouleverse les liquidités et les prix.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

Variation à faible risque du premier choix de la catégorie, EEM, le FNB iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol (NYSEARCA: EEMV EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) jette à la place le playbook des marchés émergents de vanille et pondère plutôt ses avoirs pour construire un portefeuille avec le plus bas risque de marché absolu.

Ce qui surprend le plus chez EEMV, c'est l'efficacité avec laquelle il crée son portefeuille modifié. Le ratio des frais de 0,25% est inférieur à la moitié des EEM, ce qui a apparemment un processus de suivi plus facile. Les investisseurs ont pris note, car le fonds a déjà plus de 2 $. 25 milliards d'actifs malgré le lancement fin 2011.

Cependant, il y a une préoccupation pour les commerçants. Les spreads peuvent être élevés et ont tendance à augmenter, et le volume de partage est bien inférieur à celui des leaders de segments. EEMV n'est tout simplement pas un jeu opportuniste à court terme, mais il pourrait être le meilleur choix pour un investisseur ayant une approche patiente et à long terme.